Moral Hazard vs. Morale Hazard: Vad är skillnaden?

Moralisk fara och moralisk fara är mycket lika klingande termer, och även om de till och med är nära i betydelse, är den subtila skillnaden mellan dem en viktig. Medan båda termerna beskriver en förändring i beteende relaterat till risk, innebär det ena viss ondska, medan den andra visar en mer godartad utveckling.

Moral Hazard

Moralisk risk beskriver beteendeförändringar som kan öka risken för förlust som tas eftersom skådespelaren inte kommer att bära ansvar om saker skulle gå fel. Folk i försäkringsbranschen använder sig av att hänvisa till möjligheten att efter att ha fått täckning kan en person agera på ett riskabelt sätt för personlig vinst eftersom försäkringsbolaget måste täcka alla förluster. Moralisk risk är idén att försäkring främjar risktagande för personlig vinst.

En typ av moralisk fara är ex-ante. Ex-ante-risk definierar beteendeförändring hos en försäkringstagare innan en händelse inträffar. Anta till exempel att Milton, en professionell klippdykare, inte har sjukförsäkring. Han går igenom sin karriär utan att göra de farliga dyk som kan skicka honom på sjukhuset. Milton vet att om han skulle bli skadad och behöva gå till sjukhuset, måste han betala de medicinska räkningarna ur fickan. Milton beslutar att få sjukförsäkring, och när hans försäkringspolicy träder i kraft börjar han göra farliga dyk. Milton tar medvetet på ett mer riskfylldt beteende än vad han hade gjort innan han fick försäkring eftersom han har minskat sitt ansvar.

Moral i efterhand hänvisar till beteende hos en part efter att en händelse inträffat. Anta till exempel att en person tar ett lån från en bank för att starta ett företag. Efter att han fått kredit kan han säga att hans verksamhet misslyckades - även om det var lönsamt - att få en räddning eller skatteavskrivning. Detta målmedvetna beteende är känt som moralisk fara i efterhand.

Moralisk risk beskriver en medveten förändring i beteende för att försöka dra nytta av en händelse som inträffar. Omvänt beskriver moralfara en omedveten förändring i en persons beteende när han är försäkrad.

Moral Hazard

Moralfare är en försäkringsbeteckning som används för att beskriva den försäkrades inställning till sina ägodelar. Det representerar ökningen av likgiltighet mot förlust eftersom artiklarna är täckta. Anta till exempel att en person betalar försäkring för sin nya telefon. Moralfara uppstår när modellen på hans telefon blir föråldrad, och han bryr sig inte längre om det. Han är likgiltig med att hans telefon skadas eftersom hans försäkring skulle göra det möjligt för honom att få en ny. Hans likgiltiga inställning till sin telefon leder till omedvetet förändrat beteende.

Den kritiska skillnaden mellan moralisk fara och moralisk fara är avsikten. Moralisk risk beskrev avsiktlig sökning av risk för personlig vinst eftersom du inte bär kostnaderna för misslyckande. Moralfara beskriver likgiltighet mot oavsiktlig risk.

Viktiga takeaways:

• Moralisk risk beskriver beteendeförändringar som kan öka risken för förlust som tas eftersom aktören inte kommer att bära ansvar
• Varje gång en part i ett avtal inte behöver drabbas av de potentiella konsekvenserna av en risk ökar sannolikheten för en moralisk fara.
• Moralrisk beskriver undermedvetet beteendeförändring eftersom försäkring skulle täcka förlust av egendom.
• Den kritiska skillnaden mellan moralisk fara och moralisk fara är avsikten.