Fler rådgivare går oberoende utan ånger

DIY är inte bara för investerare - finansiella rådgivare går i allt högre grad den oberoende vägen och förvandlar en bransch som länge domineras av stora mäklarföretag och stålverk. Och det visar sig att rådgivare är glada över att de gjorde förändringen. Mer än 90% av de tillfrågade i en undersökning av Charles Schwabs Schwab Advisor Services rapporterar att de inte har några ånger om sitt beslut att göra det ensam.

”Oberoende rådgivare är rådgivningsbranschens tillväxthistoria”, säger Jonathan Beatty, senior vice president, chef för försäljning och relationshantering på Schwab Advisor Services. ”Vi kommer att fortsätta att se fart accelerera när fler rådgivare väljer att gå till den oberoende modellen, med förtroende för att det är ett bättre sätt att betjäna kunder och samtidigt erbjuda möjligheten att bygga och odla något eget. ”

Key Takeaways

• Finansiella rådgivare har fler och fler alternativ att utdela det på egen hand som oberoende som en registrerad investeringsrådgivare (RIA) istället för att vara anställd i ett företag.
• Att vara en RIA ger dig självständighet och flexibilitet, och du behöver inte dela dina provisioner eller betala för skrivplats på en mäklare.
• Det du kommer att förlora är administrativt och försäljnings- och marknadsstöd, kontor, utbildning och ekonomisk, lagstiftande och juridisk stöd för större företag.
• Oberoende RIA tenderar emellertid att rapportera att de är lyckligare och kan tjäna högre inkomster.

Tillväxt i oberoende rådgivande företag

Spola tillbaka flera år och de flesta finansiella rådgivare var bundna till ett större företag, vare sig det var en stor Wall Street-bank eller en regional mäklare. Men under de senaste åren har fler rådgivare gjort ett steg för att bli oberoende rådgivare med hjälp av sådana som Charles Schwab, som erbjuder handel, clearing och andra tjänster för att stödja den affärsmodellen, och Dynasty Financial Partners, som ger förmögenhetsförvaltning och teknikplattformar för utvalda oberoende finansiella rådgivande företag.

Med RIA-marknaden som förväntas se en stark tillväxt under de kommande åren har Schwab och några av dess kamrater inklusive Fidelity Investments och TD Ameritrade sett en uppgång i affärer mer nyligen tack vare en våg av mäklare som hoppar fartyg från Merrill Lynch och Morgan Stanley, med målet att få mer kontroll över sina egna branscher. Ändringar av tillsynsregeln har också lett till en ökning av RIA: s affärsmodell. Cerulli Associates, till exempel, förutspår att RIA skulle kunna kontrollera fler tillgångar än de stora mäklarna tillsammans 2020.

RIA är lyckligare, tjäna mer pengar

I sin oberoende rådgivare Sophomore Study, som släpptes i mars 2018, frågade Schwab Advisor Services oberoende finansiella rådgivare och fann att av de som gjorde språnget sade majoriteten - mer än 90% - att de inte har några ånger och skulle fatta samma beslut allt om igen. Dessutom sade samma undersökningspersoner att de är lyckligare nu när de är oberoende. Undersökningen visade att RIA: er har gynnats inte bara av frihetens oberoende ger, utan också ur ett inkomstperspektiv, med sju av tio som säger att de har ökat intäkterna sedan de blev oberoende.

Medan 94% av opinionsundersökarna sa att bli en RIA drevs av en önskan att göra det som är rätt för sina klienter, signalerade 73% att det var att bygga en bättre och långsiktig relation med kunderna. Att "göra rätt enligt klienternas" filosofi verkar vara lönsamt, åtminstone med dem som Schwab har frågat. Undersökningen visade att nästan hälften av rådgivare, eller 48%, tycker att arbeta med en fiduciär är den viktigaste fördelen för kunder medan rådgivare sa att de har hållit i genomsnitt 87% av sina kunder efter att ha gått oberoende.

Bör RIA fortfarande börja sina karriärer på mäklare?

Att fatta beslutet att handla komforten och skyddet av att arbeta för ett stort företag för att bli din egen företagare kan vara skrämmande, men när ekonomiska rådgivare en gång beslutat att göra flytten vilade de inte på sina lagrar. Schwab fann att två tredjedelar av rådgivarna sa att det tog under tre år att fatta beslutet att flytta till en RIA-modell och när de gjorde det övergick 90% av rådgivarna inom ett år. Inte överraskande att de flesta av rådgivarna i undersökningen hade börjat på en fullservicebank eller mäklarföretag eller anställts på nationell eller regional mäklare innan de övergick till den oberoende modellen.

Av de som började i en bank eller mäklare sa 33% att de valde den vägen för att få den nödvändiga erfarenheten. Och även om denna karriärväg fortfarande är mycket vanlig bland nya rådgivare som just kommer in i förmögenhetsförvaltningsindustrin, ser Schwab Advisor Services och Dynasty Financial Partners ett alternativ för unga rådgivare. Shirl Penney, Dynastys VD och koncernchef, beskriver att bli självständig som besläktad med att lära sig ett främmande språk och påpekar att rådgivare i allt högre grad vill vara oberoende, men inte ensamma.

Poängen

Att gå oberoende har sina för- och nackdelar. Det kommer att vara upp till de växande RIA-stödtjänsterna i branschen att visa nya förmögenhetsförvaltare att de kan hitta oberoende framgång inom ett stödjande samhälle av kolleger.