Projektering av förmånsförpliktelser (PBO)
En planerad förmånsskyldighet (PBO) är en aktuariell mätning av vad ett företag kommer att behöva för närvarande för att täcka framtida pensionsskulder. Den används för att bestämma hur mycket som ska betalas in i en förmånsbestämd pensionsplan för att uppfylla alla pensionsrättigheter som har tjänats av anställda fram till det datumet, justerat för förväntad framtida löneförhöjning.
Key Takeaways
- En planerad förmånsskyldighet (PBO) är en aktuariell mätning av vad ett företag kommer att behöva för närvarande för att täcka framtida pensionsskulder.
- PBO antar att planen inte kommer att avslutas inom överskådlig framtid och justeras för att återspegla förväntad kompensation de kommande åren.
- Aktuarier ansvarar för att beräkna om pensionsplaner är underfinansierade.
Hur fungerar en planerad förmånsskyldighet (PBO)
Företag kan ge anställda ett antal förmåner, inklusive en lön när de är för gamla för att arbeta. I redogörelsen för finansiella redovisningsstandarder (FASB) om finansiella redovisningsstandarder nr 87 anges att företag måste mäta och avslöja sina pensionsförpliktelser, tillsammans med genomförandet av sina planer, i slutet av varje räkenskapsperiod.
En planerad förmånsförpliktelse (PBO) är ett av tre sätt att beräkna utgifter eller skulder för traditionella förmånsbestämda pensioner - planer som tar hänsyn till anställdas tjänsttjänst och lön för att beräkna pensioner.
PBO antar att pensionsplanen inte kommer att upphöra inom en överskådlig framtid och justeras för att återspegla förväntad kompensation de kommande åren. Som ett resultat tar det hänsyn till ett antal faktorer, inklusive följande:
- Den beräknade återstående livslängden för anställda
- Antagen lön ökar
- En prognos för anställdas dödlighet
Aktuarier ansvarar för att fastställa om pensionsplaner är underfinansierade. Dessa kvalificerade proffs, som är specialiserade på mätning och hantering av risk och osäkerhet, bestämmer fördelarna som behövs genom en nuvärdesberäkning.
Aktuarier ansvarar för att jämföra pensionsplanens skulder med dess tillgångar. I allmänhet ger de en uppdelning av följande:
- Servicekostnader : Ökningen av nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen, till följd av att nuvarande anställda får ytterligare ett års kredit för sin tjänst.
- Räntekostnader: Den årliga räntan som ackumuleras på den obetalda saldot i PBO när en anställds servicetid ökar.
- Aktuariella vinster eller förluster : Skillnaden mellan pensionsutbetalningarna från en arbetsgivare och det förväntade beloppet. En vinst uppstår om det betalda beloppet är mindre än väntat. En förlust uppstår om det betalda beloppet är högre än väntat.
- Utbetalda förmåner: Skyldigheterna reduceras när förmånerna betalas ut.
Att fastställa om ett företag har en underfinansierad pensionsplan kan uppnås genom att jämföra pensionsplanstillgångar, investeringsfonden som kallas verkligt värde på förvaltningstillgångar, med PBO. Om verkligt värde på förvaltningstillgångarna är lägre än förmånsskyldigheten finns det en pensionsbrist. Företaget är skyldigt att lämna ut denna information i en fotnot i sin 10-K årsredovisning.
PBO är en av tre metoder som företag använder för att mäta och avslöja pensionsförpliktelser. De andra åtgärderna är:
- Ackumulerade förmånsförpliktelser (ABO): Till skillnad från PBO avser ackumulerade förmånsförpliktelser (ABO) nuvärdet av pensionsförmåner som tjänstemän tjänar med hjälp av nuvarande ersättningsnivåer.
- Skyldiga förmånsförpliktelser (VBO): Den del av den ackumulerade förmånsskyldigheten som anställda kommer att få, oavsett deras fortsatta deltagande i företagets pensionsplan.
Exempel på verklig värld av planerade förmånsförpliktelser (PBO)
Låt oss ta en titt på den finansierade statusen för pensionsplanerna för fordonsindustrin Ford Motor Company (F) och General Motors Co. (GM). Från och med december 2018 hade General Motors amerikanska pensionsplan en PBO på 61, 2 miljarder dollar, med verkligt värde på plantillgångar till 56, 1 miljarder dollar. Med andra ord betyder detta att dess plan var 92% finansierad.
Samtidigt var Fords amerikanska förmånsskyldighet vid detta datum 42, 3 miljarder dollar, medan dess plantillgångar hade ett verkligt värde på 39, 8 miljarder dollar. Det betyder att Fords plan var 94% finansierad, vilket är något bättre än dess kamrat.
Den 31 december 2018 uppgick de amerikanska pensionsplanen till 56, 1 miljarder dollar, medan de planerade förmånsförpliktelserna uppgick till 61, 2 miljarder dollar, vilket ger en genomsnittlig finansieringsgrad på 91, 7%, upp från 91, 5% året innan.
Kritik av planerade förmånsförpliktelser
Även om en PBO klassificeras som en skuld i balansräkningen, finns det stor kritik om den uppfyller de fördefinierade kriterierna som ska definieras som sådana. Dessa kriterier är ansvaret för att överlämna en tillgång från resultatet av transaktionerna som äger rum vid ett angivet framtida datum, skyldigheten för ett företag att överlämna tillgångar för skulden vid någon framtida tidpunkt och att den transaktion som resulterar i skuld har redan ägt rum.
Aktuariella förluster behandlas annorlunda av Internal Revenue Service (IRS) och FASB.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.