Hur man väljer permanenta livförsäkringspolicyer

För femtio år sedan var de flesta sålda livförsäkringar garanterade och erbjudna av fondbolag. Val var begränsade till politik, begåvning eller politik för hela livet. Det var enkelt, du betalade en hög, fast premie och försäkringsbolaget garanterade dödsförmånen. Allt detta förändrades på 1980-talet. Räntorna steg kraftigt, och försäkringsägare överlämnade sin täckning för att investera kontantvärdet i högre räntebetalande icke-försäkringsprodukter. För att konkurrera började försäkringsbolagen erbjuda räntekänsliga icke-garanterade försäkringar.

Garanterade kontra icke-garanterade policyer

Idag erbjuder företag ett brett utbud av garanterade och icke-garanterade livförsäkringar. En garanterad försäkring är en där försäkringsgivaren tar på sig all risk och kontraktuellt garanterar dödsförmånen i utbyte mot en fast premieutbetalning. Om investeringar underpresterar eller kostnader ökar måste försäkringsgivaren ta upp förlusten. Med en icke-garanterad försäkring tar ägaren, i utbyte mot en lägre premie och eventuellt bättre avkastning, en stor del av investeringsrisken samt ger försäkringsgivaren rätt att höja försäkringsavgifterna. Om saker inte fungerar som planerat måste försäkringsägaren ta upp kostnaderna och betala en högre premie.

Termpolicyer

Livslängdsförsäkring garanteras. Premien är inställd på frågan och tydligt anges rätt i policyn. En årlig policy för förnybar period har en premie som går upp varje år. En nivåperiod har en initialt högre premie som inte ändras under en bestämd period, vanligtvis 10, 20 eller 30 år, och blir sedan en årlig förnybar period med en premie baserad på din uppnådda ålder.

Permanenta policyer

Permanent täckning: hela, universellt och variabelt liv är mer förvirrande eftersom samma politik, beroende på hur den utfärdas, ofta kan garanteras eller inte garanteras.

Alla permanenta livförsäkringspolicyillustrationer är hypotetiska och inkluderar bokar som visar hur policyn kan fungera under både garanterade och icke-garanterade antaganden. Avkastnings- och försäkringsavgifterna visas vanligtvis högst upp i varje huvudkolumn och vissa policyer, som variabel eller indexlivslängd, illustreras ibland med antagande om mycket optimistisk avkastning på 7% -8%. (För relaterad insikt, läs mer om permanent livförsäkring.)

Icke-garanterade försäkringar illustreras vanligtvis med en premie som beräknas baserat på en gynnsam antagande avkastning och försäkringsavgifter som kan förändras. Den lägre premiebetalningen är stor så länge försäkringens resultat uppfyller eller överskrider antagandena i illustrationen. Men om försäkringen inte uppfyller förväntningarna, måste ägaren betala en högre premie och / eller minska dödsförmånen, eller täckningen kan försvinna för tidigt.

Vissa permanenta försäkringar erbjuder en ryttare mot en extra kostnad som ingår i kontraktet och garanterar att policyn inte förfaller. Policyn garanteras, även om kontantvärdet sjunker till noll, så länge den planerade premien betalas enligt schemat. Beroende på hur polisen och premien beräknas, kan garantin utan förfaller variera från några år till 1212. I utbyte mot att överföra risken tillbaka till försäkringsgivaren har dessa försäkringar vanligtvis en högre premie och bygger lite kontantvärde.

Hur man beslutar

Huruvida du ska köpa garanterad eller icke-garanterad livförsäkring täcker beror på många faktorer. Här är några faktorer att tänka på:

Kommer du att behöva betala högre premier?

De flesta som köpte universallivspolicy för 10 till 20 år sedan, när 5% -7% fast ränta var normen, föreställde sig aldrig den finansiella kollapsen 2008 eller de utökade låga räntor som vi för närvarande upplever. Dessa försäkringar tjänar nu bara 2% -3% och ägarna, ofta pensionärer, står inför att betala betydligt högre premier eller förlora täckningen.

Varför köper du livförsäkring?

Försäkring är unik eftersom det gör att du kan tidslikviditet till vissa händelser och överföra stora risker som du annars inte har råd att betala ur fickan. Om du, som de flesta, köper livförsäkring för hävstångseffekten (liten premie / stor dödsförmån), kanske du föredrar att inte behöva oroa dig för att försäkringen ska gälla.

Vill du investera premien och öka kontantvärdet?

Många försäkringsbolag främjar "levnadsförmåner" för permanent livförsäkring som inkluderar den skattefria tillväxten av kontantvärdet, förmågan att investera i underfonder eller indexprodukter för andelsfonder och ta lån mot kontantvärdet eller överlämna en del av kontantvärdet. Om dessa fördelar är viktiga för dig, kanske garanterad täckning inte är det bästa valet.

Hur länge behöver du täckningen?

För många människor kan en politik på 20 eller 30 år på lång nivå vara tillräcklig för att betala av en inteckning eller ge pengar för dina barns utbildning. Och vissa terminsförsäkringar kan konverteras. (Läs mer om konvertibla försäkringar.) Om du behöver täckning under hela livet, till exempel som en del av en fastighetsplan, behöver du dock en försäkring som kommer att gälla till minst 95 eller 100 års ålder.

Poängen

Det är viktigt att tänka på varför du köper livförsäkring och hur det passar in i din ekonomiska bild. Om det främsta skälet till att ha försäkring är att hjälpa till att överföra risk, kan det inte vara vettigt att lägga till risk för försäkringen.