Morgan Stanley Intäkter Positiva; Lager blyg av ny hög

Morgan Stanley (MS), den diversifierade investeringsbankjätten, rapporterade bättre resultat än väntat före öppningsklockan på torsdag 18 januari. Analytiker förväntade sig mjuka intäkter från försäljnings- och handelsaktiviteter. Detta satte fokus på tillväxt i företagets förmögenhetsförvaltningstjänster, som inte besviken.

Aktien stängde onsdagen på $ 55, 35, upp 5, 5% året innan och i tjurmarknads territorium på 38, 3% över dess 52-veckors låga av $ 40, 06 satt den 27 mars 2017. Aktien fastställde sin 52-veckors intradag höga av $ 55, 98 på Jan. 16, 2018. Morgan Stanley-aktier överträffar S&P 500s vinst på 4, 8% hittills. På längre sikt fastställde Morgan Stanley hela tiden en intradagshöjd på $ 91, 97 i oktober 2000 och satte en sekundär högsta nivå på 76, 04 dollar i juni 2007. Efter kraschen 2008 omsattes aktien så lågt som $ 6, 71, vilket överlevde nedsmutsningen. (Se även: Hur Morgan Stanley tjänar sina pengar .)

Det dagliga diagrammet för Morgan Stanley

Morgan Stanley har varit ovanför ett "gyllene kors" sedan 25 augusti 2016, då aktien stängde på $ 31, 16. Ett "gyllene kors" uppstår när det 50-dagars enkla glidande genomsnittet stiger över det 200-dagars enkla glidande genomsnittet och indikerar att högre priser ligger framöver. Aktien har varit över sitt 50-dagars enkla glidande medelvärde sedan 28 november, då genomsnittet var $ 49, 22. Det 200 dagars enkla rörliga genomsnittet testades senast den 8 september, då genomsnittet var $ 44, 12. De 50-dagars- och 200-dagars enkla rörliga medelvärdena är nu 51, 63 $ respektive 47, 07 $.

De horisontella linjerna visar att aktien ligger långt över sina månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga värdenivåer på $ 52, 95, $ 49, 48, $ 48, 52 respektive $ 39, 43, med denna veckors risknivå på $ 56, 98.

Veckoplanen för Morgan Stanley

Veckoplanen för Morgan Stanley är positiv men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 53.02. Aktien ligger långt över sitt 200-veckors enkla rörliga medelvärde på $ 36, 74, vilket också är "omvändning till medelvärdet", som senast testades under veckan 19 augusti 2016, då genomsnittet var $ 29, 92. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avslutas den här veckan vid 85, 34, trender över överköpsgränsen på 80, 00.

De horisontella linjerna på diagrammet ovan är Fibonacci retracement nivåerna för nedgången från $ 91, 97 i september 2000 till 6, 71 $ i oktober 2008. Aktien har varit över sin 50% retracement av $ 49, 34 sedan veckan den 1 december. 61, 8% retracement av $ 59, 40.

Med tanke på dessa diagram och analys är min strategi att köpa Morgan Stanley-aktier på svaghet till mina månatliga och kvartalsvisa värden på $ 52, 95 respektive 49, 48 $ och att minska styrkainnehavet till min veckovis risknivå på $ 56, 98. (För ytterligare läsning, kolla in: Morgan Stanley meddelar lanseringen av Morgan Stanley Access Investing .)