Det mest prisvärda sättet att köpa guld: fysiskt guld eller ETF: er?

Guld - värderat som valuta, råvara och investeringar i tusentals år - är populärt bland dagens investerare eftersom det kan användas som en säkring mot devalvering av valutor, inflation eller deflation, och på grund av dess förmåga att tillhandahålla en "säker fristad" under tider av ekonomisk osäkerhet. Guldmarknaden är mycket likvida och det finns ett antal sätt på vilka investerare kan få exponering för denna ädelmetall, inklusive innehav av fysiskt guld (dvs guldmynt och barer) och börshandlade fonder (ETF).

Fysiskt guld
Fysiskt guld ger den mest direkta exponeringen för guld. Guld i bulkform benämns bullion, och det kan gjutas i barer eller myntas i mynt. Gold bullions värde baseras på dess massa och renhet snarare än av ett monetärt nominellt värde. Även om ett guldmynt utfärdas med ett monetärt nominellt värde, är dess marknadsvärde bundet till värdet på dess fina guldinnehåll.

Investerare kan köpa fysiskt guld från statliga myntverk, privata myntverk, ädelmetallhandlare och juvelerare. Eftersom olika säljare kan erbjuda exakt samma objekt till olika priser, är det viktigt att göra din forskning för att hitta det bästa erbjudandet. När du köper fysiskt guld måste du betala hela priset.

Fysiskt guldägande innebär ett antal kostnader, inklusive lagrings- och försäkringskostnader, och transaktionsavgifterna och markeringarna i samband med att köpa och sälja varan. Det kan också finnas behandlingsavgifter och avgifter för små partier för investerare som gör små inköp. Även om dessa kostnader gemensamt kanske inte påverkar någon som vill investera en liten del av sin portfölj i guld, kan kostnaderna bli oöverkomliga för investerare som vill ha större exponering.

ETF: er av guld
Till skillnad från fysiskt guld, kan ETF: er köpas på marginalen, vilket innebär att investerare endast har en procentandel av investeringens värde. ETF: er möjliggör för investerare tillgång till guld, samtidigt som de undviker kostnader och besvär med markeringar, lagringskostnader och säkerhetsrisker för att hålla fysiskt guld. En investerare kommer att förlora en procentandel av sin eller hennes investeringsvärde varje år till fondens utgiftskvot. En utgiftskvot är den återkommande årsavgiften som tas ut av fonder för att täcka sina förvaltningskostnader och administrativa kostnader. Den största guld ETF - SPDR Gold Shares ETF - har till exempel en utgiftskvot på 0, 40%. Det betyder att en investerare skulle betala $ 80 per år i avgifter för en investering på 20 000 dollar.

Investerare kommer också att betala en provision för att köpa och sälja en ETF. Medan de flesta onlinekommissioner löper under $ 10 kan provisionerna verkligen lägga till om du är en aktiv handlare. Dessutom debiterar mäklare vanligtvis en högre provision som kan vara upp till $ 25 per handel för mäklareassisterade affärer, automatiserade telefonorder och specialbeställningstyper.

För att ta itu med investerarnas oro när det gäller ETF-provisioner erbjuder vissa mäklare nu provisionfri onlinehandel för en specifik ETF-serie. Till exempel kan du handla ETF Securities Physical Swiss Gold Aktier ETF (NYSEArca: SGOL) gratis på Schwab ETF OneSource-plattformen. Från början är det emellertid bara två mäklare som erbjuder provision utan handel med guld-ETF: er - SGOL på Schwab och 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) på Interactive Brokers.

Det finns mer än ett dussin guldspecifika börshandlade produkter tillgängliga idag, inklusive omvända och hävstångsfria ETF: er. Kom ihåg att du inte äger något fysiskt guld även om du investerar i en fysiskt stödd ETF: du kan inte lösa in eller sälja aktier i utbyte mot guld.

Här är dagens fem mest prisvärda guldfonder per kostnadsförhållande:

iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
IShares Gold Trust är utformat för att i allmänhet motsvara den dagliga kursrörelsen för guldmynt och aktier stöds av fysiskt guld. Fonden stöds av fysiskt guld som finns i valv i Toronto, New York och London. IAU, som lanserades 21 januari 2005, har en utgiftskvot på 0, 25% och en total nettotillgång över 11 miljarder dollar.

E-TRACS CMCI Gold Total Return (NYSEArca: UBG)
E-TRACS CMCI Gold Total Return är designad för att spåra prestandan för UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return (“Indexet”). I stället för att investera i fysiskt guld investerar denna fond i en portfölj av guld futurekontrakt. UBG startade den 1 april 2008 och har en utgiftsgrad på 0, 30% och en nettotillgång på 16, 30 miljoner dollar.

ETF Securities Physical Swiss Gold Aktier
ETFS fysiska schweiziska guldaktier är utformade för att spåra priset på fysisk guldgull, och aktier stöds av fysiskt guld som förvaras i Schweiz. SGOL, som lanserades 9 september 2009, har en utgiftskvot på 0, 39% och en total nettotillgång på nästan 1, 9 miljarder dollar. Investerare kan handla SGOL med $ 0 online-provisioner på Schwab ETF OneSource-plattformen.

ETF Securities fysiska asiatiska guldaktier (NYSEArca: AGOL)
Fysiska asiatiska guldaktier är utformade för att spåra priset på fysisk guldgull. Guldet förvaras i förtroende och lagras i Singapore. AGOL, som lanserades den 14 januari 2011, har en utgiftskvot på 0, 39% och en total nettotillgång på cirka 78 miljoner dollar.

SPDR-guldaktier (NYSEArca: GLD )
SPDR Gold Shares ETF är utformad för spotpriset på guldmynt och fonden har 100% fysiskt guld som hålls i HSBC: s valv i London. GLD, som lanserades den 18 november 2004, har en utgiftskvot på 0, 40% och den totala nettotillgången överstiger 65 miljarder dollar.

Poängen
Transaktionskostnaderna förknippade med guld-ETF är ofta lägre än kostnaderna för köp, lagring och försäkring av fysiskt guld. Det är viktigt att undersöka de olika kostnaderna, avgifterna och tillhörande kostnaderna för varje typ av investering för att bestämma den investering som är både prisvärd och lämplig för din portfölj.