Flera tidsramar kan multiplicera returer

För att konsekvent tjäna pengar på marknaderna måste handlare lära sig att identifiera en underliggande trend och handla runt den i enlighet därmed. Vanliga klichéer inkluderar: "handel med trenden", "slåss inte med bandet" och "trenden är din vän".

Trender kan klassificeras som primära, mellanliggande och kortsiktiga. Marknader finns dock i flera tidsramar samtidigt. Som sådan kan det vara motstridiga trender inom ett visst lager beroende på vilken tidsram som beaktas. Det är inte ovanligt att en bestånd är i en primär trend medan den speglas i mellan- och kortsiktiga nedtrender.

Vanligtvis låser början eller nybörjare handlare in i en viss tidsram och ignorerar den kraftigare primära trenden. Alternativt kan handlare handla med den primära trenden men underskatta vikten av att förädla sina poster inom en idealisk kortsiktig tidsram. Läs vidare för att lära dig om vilken tidsram du bör spåra för bästa handelsresultat.

Vilka tidsramar ska du spåra?

En allmän regel är att ju längre tidsramen är, desto mer tillförlitliga signaler ges. När du borrar ner i tidsramar blir diagrammen mer förorenade med falska drag och buller. Idealt bör handlare använda en längre tidsram för att definiera den primära trenden för vad de än handlar med. (För mer om detta, se kort-, mellan- och långsiktiga trender .)

När den underliggande trenden har definierats, kan handlare använda sin föredragna tidsram för att definiera den mellanliggande trenden och en snabbare tidsram för att definiera den kortsiktiga trenden. Några exempel på att använda flera tidsramar är:

• En svänghandlare, som fokuserar på dagliga diagram för beslut, kan använda veckodiagram för att definiera den primära trenden och 60-minutersdiagram för att definiera den kortsiktiga trenden.
• En dagshandlare kan byta ut 15-minutersdiagram, använda 60-minutersdiagram för att definiera den primära trenden och ett fem-minuters diagram (eller till och med ett fästingsdiagram) för att definiera den kortsiktiga trenden.
• En långsiktig position handlare kan fokusera på veckodiagram medan man använder månatliga diagram för att definiera den primära trenden och dagliga diagram för att förfina poster och utgångar.

Valet av vilken grupp tidsramar som ska användas är unikt för varje enskild handlare. Idealt kommer handlare att välja den huvudtidsram som de är intresserad av och sedan välja en tidsram över och under den för att komplettera huvudtidsramen. Som sådant skulle de använda det långsiktiga diagrammet för att definiera trenden, det mellanlångsiktiga diagrammet för att tillhandahålla handelssignalen och det kortsiktiga diagrammet för att förfina in- och utresan. En varning är dock att inte fastna i bruset i ett korttidsdiagram och analysera en handel över. Korttidsdiagram används vanligtvis för att bekräfta eller ta bort en hypotes från det primära diagrammet.

Exempel på handel

Holly Frontier Corp. (NYSE: HFC), tidigare Holly Corp., började dyka upp på några av våra aktieskärmar i början av 2007 när det närmade sig sitt 52-veckors höga och visade relativ styrka jämfört med andra aktier i sin sektor. Som du kan se från diagrammet nedan, visade det dagliga diagrammet ett mycket snävt handelsintervall som bildade över sina 20- och 50-dagars enkla rörliga genomsnitt. Bollinger Bands® avslöjade också en kraftig sammandragning på grund av minskad volatilitet och varning för en eventuell kraftig kraftig väg. Eftersom det dagliga diagrammet är den föredragna tidsramen för att identifiera potentiella svänghandlingar, måste veckodiagrammet konsulteras för att bestämma den primära trenden och verifiera dess anpassning till vår hypotes.

Diagram av StockCharts.com - Figur 1

Ett snabbt blick på veckan avslöjade att inte bara HOC visade styrka, utan att det också var mycket nära att göra nya rekordhöjningar. Dessutom visade det en möjlig delvis återgång inom det etablerade handelsområdet, vilket signalerade att ett utbrott snart kan inträffa.

Det projicerade målet för en sådan breakout var saftiga 20 poäng. Med de två diagrammen synkroniserade lades HOC till övervakningslistan som en potentiell handel. Några dagar senare försökte HOC bryta ut och efter en och en halv vecka flyktade HOC att stänga över hela basen.

Diagram av StockCharts.com - figur 2

HOC var en mycket svår handel att göra vid breakout-punkten på grund av den ökade volatiliteten. Men dessa typer av breakouts erbjuder vanligtvis ett mycket säkert inträde vid den första pullbacken efter breakout. När utbrottet bekräftades på veckodiagrammet, skulle sannolikheten för ett misslyckande i det dagliga diagrammet minska avsevärt om en lämplig post kunde hittas. Användningen av flera tidsramar hjälpte till att identifiera den exakta botten av pullbacken i början av april 2007. Diagrammet nedan visar ett hammarljus som bildas på det 20-dagars enkla glidande medelvärdet och mitt Bollinger Band®-stöd. Den visar också HOC närmar sig den tidigare breakout-punkten, som vanligtvis också erbjuder stöd. Inträdet skulle ha varit vid den punkt då beståndet rensade det höga av hammarljuset, företrädesvis med en ökning i volym.

Diagram av StockCharts.com - figur 3

Genom att borra ner till en lägre tidsram blev det lättare att identifiera att tillbakagången närmar sig ett slut och att potentialen för ett utbrott var nära förestående. Figur 4 visar ett 60-minutersschema med en tydlig nedströmskanal. Lägg märke till hur HOC konsekvent drogs ned av det 20-periodiga enkla rörliga genomsnittet. En viktig anmärkning är att de flesta indikatorer också fungerar över flera tidsramar. HOC stängde under den föregående dagliga höjden under den första timmen av handeln den 4 april 2007, vilket signalerade posten. Det nästa 60-minutersljuset bekräftade tydligt att tillbakagången var över, med ett kraftigt drag på volymökningen.

Diagram av StockCharts.com - figur 4

Handeln kan fortsätta övervakas över flera tidsramar med mer vikt tilldelad den längre trenden.

Figur 5 visar hur HOC-målet uppnåddes.

Diagram av StockCharts.com - figur 5

Sammanfattning

Genom att ta sig tid att analysera flera tidsramar kan handlare öka sina odds för en framgångsrik handel kraftigt. Genom att granska diagram på längre sikt kan hjälpa handlare att bekräfta sina hypoteser, men ännu viktigare, det kan också varna näringsidkare när de separata tidsramarna är otillräckliga. Genom att använda smalare tidsramar kan handlare också förbättra sina poster och utgångar kraftigt. I slutändan tillåter kombinationen av flera tidsramar näringsidkarna att bättre förstå utvecklingen av vad de handlar och ge förtroende för sina beslut.