Måste-veta regler för konvertering av din 401 (k) till en Roth IRA

Om du någonsin har lämnat ett jobb där du hade en 401 (k) plan - för ett annat jobb, att gå i pension eller av något annat skäl - är du förmodligen medveten om de olika rollover-alternativen för dessa pensionskonton för arbetsplatsen. Ett av dessa alternativ är att rulla över till en Roth IRA.

Idén kanske inte kommer direkt i åtanke, med tanke på att 401 (k) s finansieras med dollar före skatt och Roth IRA med dollar efter skatt. Men eftersom IRS sätter inkomstgränser för Roth-deltagare, är en 401 (k) rollover en av de få chanserna som mer välmående sparare har att skaffa sig en Roth IRA. Och Roths har flera fördelar jämfört med den traditionella IRA, det mer vanliga rollover-alternativet: Uttag från dem vid pensionering är skattefria och har inte krävt minst utdelningar.

Här är tips om du planerar att konvertera en 401 (k), antingen av den traditionella eller Roth-sorten, till en Roth IRA (och några andra alternativ förutom).

Key Takeaways

• Att rulla över din 401 (k) eller annan arbetspensionsplan till en Roth IRA har fördelar för höginkomsttagare som annars inte kunde öppna en Roth.
• Om du rullar en traditionell 401 (k) till en Roth, är du skyldig skatter under det skatteåret på de medel du överför.
• Fonder som rullas över från en Roth 401 (k) till en Roth IRA kommer inte att beskattas, förutsatt att vissa tidsregler uppfylls.
• Du kanske kan undvika omedelbar skatt genom att tilldela fonderna efter skatt i din pensionsplan till en Roth IRA och fonderna före skatt till en traditionell IRA.
• Att rulla din 401 (k) till en ny Roth IRA är inte ett bra val om du kanske behöver ta ut pengar inom fem år.

Snabböversikt: Roth IRA

Först en snabb uppfriskning på Roth IRA. Liksom med traditionella IRA: er, växer investeringar inom dem utan att ta ut inkomstskatt varje år. Den största skillnaden mellan räkenskaperna är att traditionella IRA: er finansieras med förskattade dollar - bidraget genererar ett omedelbart skatteavdrag när det görs - medan Roth-bidrag är i dollar efter skatt, vilket innebär att de inte är avdragsgilla vid den tiden. Betalningen kommer dock när investerare utnyttjar sina Roth-pensionsfonder: Både bidraget och vinsterna är undantagna från federala skatter och de flesta statliga skatter också. Däremot betalar traditionella IRA-innehavare inkomstskatter för sina uttag.

Med andra ord får du antingen skatteavbrottet i frontend (med den vanliga IRA) eller på baksidan (med Roth). Investerare som förväntar sig att befinna sig i en högre skatteklass i pension än de för närvarande är som Roths av den anledningen: Skattebesparingarna är mer vettiga för dem senare.

Roth IRA och inkomstkrav

Det finns en annan viktig skillnad mellan de två kontona. Vem som helst kan bidra till en traditionell IRA, men IRS sätter inkomster för berättigande till en Roth IRA: För att uttrycka det otydligt, de vill inte att höginkomsttagare ska dra nytta av dessa skattefördelade konton. Påverkar bidraget i en glidande skala, justeras inkomstkapslen regelbundet för att hålla jämna steg med inflationen. År 2019 kan enstaka filers tjäna högst $ 122 000 för att ge det fulla årliga bidraget ($ 6000 till $ 7 000, beroende på ålder) till en Roth IRA; de som tjänar över $ 137 000 är förbjudna att investera i en alls. För gifta par som arkiverar gemensamt börjar utfasningen på $ 193 000 i årlig bruttoinkomst, med en total gräns på $ 203, 000.

Låt oss nu gå tillbaka till varför du kanske vill rulla över dina 401 (k) till en Roth IRA: Roth inkomstbegränsningar gäller inte för denna typ av omvandling. Vem som helst av någon inkomst har tillåtelse att finansiera en Roth IRA via en rollover - det är faktiskt ett av de enda sätten. (Den andra konverterar en traditionell IRA till en Roth IRA, även känd som en bakdörrkonvertering.)

401 (k) fonder är inte de enda företagets pensionsplanstillgångar som är berättigade till rollover. I själva verket kan planerna för 403 (b) och 457 (b) för anställda i den offentliga sektorn och ideella organisationer också omvandlas till Roth IRA.

Investerare kan välja att dela in sina investeringsdollar på både traditionella och Roth IRA-konton, så länge deras inkomst är över ovannämnda Roth-gräns på $ 122 000. Det högsta tillåtna beloppet förblir dock detsamma. Det vill säga, det får inte överstiga totalt $ 6000 eller $ 7000, fördelat mellan kontona.

401 (k) -to-Roth-IRA-omvandlingar

De är helt lagliga, men komplicerade skatteregler gäller för dessa omvandlingar och timingen kan vara svår. Så gör det inte utan att få detaljerad finansiell och finansiell rådgivning först. Proceduren varierar också beroende på om du har en traditionell 401 (k) eller en Roth 401 (k).

Traditional-401 (k) -to-Roth-IRA-omvandlingar

Att konvertera en traditionell 401 (k) till en Roth IRA är en tvåstegsprocess. Du väljer först pengarna till en traditionell IRA; sedan konverterar du den IRA från den traditionella sorten till en Roth IRA.

Nu för de dåliga nyheterna. Du betalar skatter på pengarna (till vanliga inkomster) när du konverterar till Roth och beroende på hur mycket som finns på kontot kan de vara styva. Det beror på att du fick ett skatteavdrag för dina bidrag till dina 401 (k) - de är finansierade med dollar före skatt, kom ihåg? - och betalade inga skatter för att flytta den till en traditionell IRA, som också är utformad för att hålla pre- skattepengar. Men Roth är ett djur efter skatt. Så om du rullar över bidrag som lämnats på ett förskottsbasis - från en traditionell 401 (k) - måste det berörda beloppet inkluderas som beskattningsbar inkomst för året för övergången.

Om du nu bidrog med mer än det avdragsgilla beloppet till dina 401 (k), kan du kanske undvika omedelbar skatt genom att fördela fonderna efter skatt i din pensionsplan till en Roth IRA och fonderna före skatt till en traditionell IRA.

Det är därför vi sa att få kompetent råd innan vi försöker detta, för att knuffa siffrorna. Det kanske inte är vettigt om skattebiten är för stor. Men tänk på den långsiktiga förmånen: När du tar ut pengarna från Roth IRA när du går i pension, kommer du inte skylda skatter. (Det finns en annan anledning att tänka långsiktigt: femårsregeln. Vi kommer till det nere.)

Roth-401 (k) -to-Roth-IRA-omvandlingar

Omrullningsprocessen är mycket mer enkel om du har en Roth 401 (k). Faktum är att rulla över en Roth 401 (k) till en Roth IRA är optimal, förenklad av det faktum att de överförda medlen har samma skattebas i de två fordonen, bestående som de gör efter dollar efter skatt.

Om din 401 (k) är en Roth 401 (k) kan du rulla över den direkt till en Roth IRA utan mellanliggande steg eller skattemässiga konsekvenser. Du måste bara kontrollera hur du hanterar alla arbetsgivare som matchar bidrag eftersom de kommer att finnas på ett ledsagande vanligt 401 (k) -konto (och skatter kan betalas på dem). Du kan skapa en Roth IRA för dina 401 (k) fonder, eller rulla över dem till en befintlig Roth.

Femårsregeln

Vi nämnde att tänka långsiktigt när du använder denna strategi. Att rulla din 401 (k) till en ny Roth IRA är inte ett bra val om du kan behöva ta ut pengar inom en snar framtid - närmare bestämt inom fem år.

Det beror på att Roth IRA är föremål för vad som kallas femårsregeln. Sammanfattningsvis säger regeln att för att ta ut intäkter - det vill säga ränta eller vinster - från en Roth skatte- och strafffri måste du ha innehaft Roth i minst fem år. (Du kan när som helst ta ut bidrag från din Roth.) Detsamma gäller för att ta ut konverterade medel - som de från dina traditionella 401 (k) som du först placerar i en traditionell IRA och sedan en Roth IRA.

Om medel rullas över från en Roth 401 (k) till en befintlig Roth IRA, kan de överrullade medlen ärva samma tidpunkt som Roth IRA. Det vill säga innehavstiden för IRA gäller alla dess fonder, inklusive de som just har rullats över från Roth 401 (k) -kontot. Samma behandling gäller inte, tyvärr, för tidpunkten för en Roth 401 (k) som rullas över till en ny Roth IRA. Om du inte har en befintlig Roth IRA och behöver etablera en för ändamål för övergången, börjar femårsperioden året då den nya Roth IRA öppnas, oavsett hur länge du har bidragit till Roth 401 ( k).

Om du rullade en traditionell 401 (k) in i en Roth IRA (via den traditionella IRA), börjar klockan att kryssa från det datum dessa medel träffade Roth.

Att dra tillbaka intäkter tidigt kan medföra både skatter och en straff på 10%. Att dra tillbaka konverterade medel tidigt kan åläggas 10% påföljd.

$ 40.572

Den genomsnittliga Roth IRA-kontosaldo 2018, enligt Research Institute of Employee Benefit Research Institute

Några andra 401 (k) alternativ för övergång

401 (k) till 401 (k) Överföringar

Du kan undvika en skattebit helt om du rullar din 401 (k) saldo till en annan 401 (k) vid ett nytt jobb. Naturligtvis måste din nya planadministratör tillåta sådana överflyttningar. Det kanske inte är möjligt om tillgångarna i din gamla plan investeras i egna fonder från ett visst investeringsbolag, och den nya planen bara erbjuder medel från ett annat företag. Om ditt 401 (k) -konto innehåller din gamla arbetsgivares företagsaktier, kan du behöva sälja det först innan överföringen.

En överföring kanske inte fungerar om ditt gamla konto är en Roth 401 (k) och den nya planen endast möjliggör traditionella 401 (k). Den optimala affären skulle vara att kunna rulla din gamla Roth 401 (k) till en ny Roth 401 (k). antalet år som medlen fanns i den gamla planen bör räkna med femårsperioden för kvalificerade fördelningar, eftersom skatte- och strafffria uttag officiellt kallas. Den tidigare arbetsgivaren måste emellertid kontakta den nya arbetsgivaren om hur mycket de anställdas bidrag som rullas över och måste bekräfta det första året de gjordes. Och du bör överföra hela kontot, inte bara en del av det.

Utbetalning

Att utbetala ditt konto, helt eller delvis, är vanligtvis ett misstag. På en traditionell 401 (k) -plan är du skyldig skatt på alla dina bidrag plus skatteregler för tidigt uttag om du är under 59½. På en Roth 401 (k) är du skyldig skatter på eventuella intäkter som du drar ut och potentiellt utsätts för en straff på 10% för tidig återtagning om du är under 59½ och inte har haft kontot på fem år.

Hur man gör en rollover

Mekaniken för en rollover från din 401 (k) -plan är enkel. Först väljer du en plats, som en bank, mäklare eller investeringsplattform online, för att öppna en IRA (Investopedia har listor över de bästa mäklarna för IRA och bästa mäklare för Roth IRA). Låt din 401 (k) planadministratör veta var du har öppnat kontot.

Sedan begär du en direkt rollover, även känd som en förvaltare till förvaltare rollover. Detta innebär att din planadministratör skickar pengarna direkt till IRA som du öppnade i en bank eller mäklare. Eller så kan de skära ut en check som görs i namnet på ditt konto som du sätter in. Att gå direkt (ingen check) är det bästa sättet om administratören gör det: snabbare, enklare och utan tvekan om att det här är en distribution (som du är skyldig skatt). Om de inte gör det, åtminstone se till att checken har gjorts till ditt nya konto, inte till dig personligen - igen, som bevis detta inte är en distribution.

Du kan också göra en rollover från en distribution, även kallad indirekt rollover. I det här fallet kommer planadministratören att ge dig en check ut till dig. Skatter hålls tillbaka med 20% och du måste rapportera fördelningen som inkomst på din inkomstdeklaration. Du kan undvika skatter om du gör en övergång till ett annat pensionskonto inom 60 dagar och betalar in pengarna från en annan källa.

Poängen

Idealiska kandidater för att rulla arbetsgivarpensionsplaner till en ny Roth IRA är de som inte förutser ett behov av att ta utdelningar från kontot under ett antal år. De som konverterar en 401 (k), av endera typen, till en ny Roth IRA måste betala 10% straff för alla pengar de tar ut från Roth, om de tar ut pengarna inom fem år efter konverteringen.

De åldrarna 59½ år eller äldre är undantagna från 10% straff för tidig återkallelse. Så är de som överför 401 (k) -fonderna till en befintlig Roth IRA som öppnades för fem eller fler år sedan, vilket gör att de valt över 401 (k) fonderna också kan tas ut utan straff.

Och här är en annan rynka till Roths. Tillsammans med sina bidrag kan kontoinnehavare dra ut upp till ytterligare 10 000 USD utan påföljd, förutsatt att de använder kontanterna för att finansiera köpet av ett hem eller för att betala för collegeundervisning.