Nettotillgångsvärde per aktie - Definition av NAVPS
Nettotillgångsvärde per aktie (NAVPS) är ett uttryck för substansvärdet som representerar värdet per aktie för en fond, en börshandlad fond (ETF) eller en fond med avslutad slut. Det beräknas genom att dela fondens eller företagets totala nettovärde med antalet utestående aktier och kallas också bokfört värde per aktie.
Formeln för nettotillgång per aktie - NAVPS är
Nettotillgångsvärde per aktie = NAV-andelar utestående: NAV = Tillgångar − Skulder \ börja {inriktad} & \ text {Nettotillgång per aktie} = \ frac {\ text {NAV}} {\ text {Andelar utestående}} \\ & \ textbf {var:} \\ & \ text {NAV} = \ text {Tillgångar} - \ text {Skulder} \\ \ slut {inriktad} Nettotillgång per aktie = Andelar UteståendeNAV där: NAV = Tillgångar - skulder
Hur man beräknar nettotillgång per aktie - NAVPS
Substansvärdet per aktie (NAVPS) beräknas genom att dividera substansvärdet med antalet utestående aktier.
Vad berättar NAVPS dig?
Nettotillgången per aktie (NAVPS) används ofta i förhållande till öppna fonder eller fonder eftersom andelar av sådana fonder som är registrerade hos US Securities and Exchange Commission (SEC) löses in till deras nettotillgångar.
Med hänvisning till formeln för nettotillgångsvärde per aktie (NAVPS) ovan inkluderar tillgångar det totala marknadsvärdet för fondens investeringar, likvida medel, fordringar och upplupna intäkter. Skulder motsvarar totala kortfristiga och långfristiga skulder, plus alla upplupna kostnader, såsom personallöner, verktyg och andra driftskostnader. Det totala antalet utgifter kan vara stort eftersom förvaltningskostnader, distribution och marknadsföringskostnader, överföringsagenters avgifter, depåförvaltare och revisionsavgifter kan inkluderas.
Key Takeaways
- NAVPS representerar värdet per aktie i en fond, ETF eller fond som är avslutad.
- Det används ofta i relation till öppna fonder eftersom aktier löses in på deras NAV.
- Marknadspriset och NAVPS kan dock variera för fonder och ETF: er som är slutna.
Exempel på hur man använder nettotillgång per aktie - NAVPS
Överväg en fond med 7, 5 miljoner utestående aktier har $ 500 miljoner i investeringar, $ 15 miljoner i kontanter, $ 1, 5 miljoner i fordringar och upplupna intäkter på $ 250.000. När det gäller skulder har fonden 20 miljoner dollar i kortfristiga skulder och 5 miljoner dollar i långfristiga skulder. Fonden har 35 000 USD i upplupna driftskostnader och $ 15 000 för övriga upplupna kostnader. Tillgångarna, skulderna och NAVPS beräknas som:
Tillgångar = $ 500.000.000 + 15.000.000 $ + 1.500.000 $ Tillgångar = + $ 250.000 = $ 516.750.000 Ansvar = $ 20.000.000 + $ 5.000.000 + $ 35.000 Ansvar = + $ 15.000 = $ 25.050.000NAVPS = $ 516.750.000 - $ 25.050, 0007, 500, 000 = $ 491, 700, 0007, 500, 000 = $ 65, 56 \ {börja text {Tillgångar} = & \ \ $ 500.000.000 + \ $ 15.000.000 + \ $ 1.500.000 \\ \ fantom {\ text {Tillgångar =}} & + \ \ $ 250.000 = \ $ 516.750.000 \ \ \ text {Skulder} = & \ \ $ 20.000.000 + \ $ 5.000.000 + \ $ 35 000 \\ \ fantom {\ text {Skulder} =} & + \ \ $ 15 000 = \ $ 25, 050, 000 \\ \ text {NAVPS} = & \ \ frac {\ $ 516, 750, 000 - \ $ 25, 050, 000} {7, 500, 000} \\ = & \ \ frac {\ $ 491.700.000} {7.500.000} = \ $ 65.56 \\ \ end {inriktad} Tillgångar = Tillgångar = Skulder = NAVPS == $ 500.000.000 + $ 15.000.000 + $ 1.500.000 + $ 250.000 = $ 516.750.000 $ 20.000.000 + $ 5.000.000 + $ 35.000 + $ 15.000 = $ 25.050.000 7.500.000 516.750.000 $ - 25.050.000 $ 7.500.000 $ 491.700.000 = 65.56 $
För fonder och ETF: er är NAVPS ofta lätt tillgängligt på webbplatser som Morningstar. Som noteras nedan kan ETF: s marknadspris och NAVPS variera. Till exempel är marknadspriset för SPDR S&P 500 ETF $ 279, 14 från och med den 22 februari 2019, medan dess NAVPS registreras som $ 279, 18 på Morningstar.
Skillnaden mellan NAVPS och marknadspris
För en fonder är NAVPS det pris till vilket aktier köps och säljs i slutet av varje handelsdag. Börshandlade fonder (ETF) och fonder med slutna medel är olika på det att de handlas som aktier under hela handelsdagen. Eftersom dessa typer av fonder är föremål för marknadskrafterna kan deras NAVPS vid varje tidpunkt avvika från de faktiska köp- och försäljningspriserna för fonderna.
NAVPS för ETF: s och slutna fonder beräknas i slutet av handelsdagen för rapporteringsändamål men uppdateras många gånger per minut i realtid under hela handelsdagen.
Begränsningar för att använda nettotillgång per aktie - NAVPS
I samband med företagsbokslut för börsnoterade företag ligger NAVPS eller bokfört värde per aktie vanligtvis under marknadspriset per aktie. Den historiska kostnadsredovisningsprincipen, som tenderar att underskatta vissa tillgångsvärden och marknadens utbud och efterfrågan ökar i allmänhet aktiekurserna över bokfört värde per aktievärdering.
Läs mer om nettotillgång per aktie - NAVPS
För relaterad insikt, läs mer om skillnaden mellan en ETF: s NAVPS och marknadspris.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.