Netto räntespridning

Vad sprids nettoräntan?

Nettoräntespridningen är skillnaden mellan den genomsnittliga avkastningen som ett finansiellt institut får av lån - tillsammans med annan ränteöverskridande verksamhet - och den genomsnittliga räntan den betalar på insättningar och upplåning. Nettoräntespridningen är en avgörande faktor för ett finansinstituts lönsamhet (eller brist på denna).

Key Takeaways

• Nettoräntespridningen är skillnaden mellan den ränta som en bank betalar till insättare och den ränta som den får från lån till konsumenter.
• Nettoräntespridningen är en viktig del av bankens lönsamhet.
• Det kan vara användbart att tänka på nettoräntan som en vinstmarginal.

Förstå nettoräntespridningen

Lånebeviljande institutioner, t.ex. affärsbanker, får ränteintäkter från ett antal källor. Insättningar (ofta kallade kärninnskott) är en primär källa, vanligtvis i form av kontroll- och sparande konton eller insättningsintyg (CD-skivor). Dessa erhålls ofta till låga priser. Banker erhåller också medel via eget kapital, grossistinsättningar och skuldemission. Banker emitterar en mängd olika lån - till exempel inteckningar på fastigheter, utlåning av bostäder, studielån, billån och kreditkortsutlåning - som erbjuds till högre räntor.

En banks primära verksamhet är att hantera spridningen mellan räntan på insättningar som den betalar konsumenterna och den ränta den får från sina lån. Med andra ord, när räntan som en bank tjänar på lån är större än den ränta som den betalar på insättningar, genererar den inkomst från räntespridningen. Enkelt uttryckt är räntenivåer som vinstmarginaler. Ju större spridning, desto mer lönsam är det finansiella institutet.

Den federala ("matade") räntan är en viktig komponent för att bestämma nettoräntespridningen.

Beräkning av nettoräntespridningen

De flesta affärsbanker (som sparande och lån) genererar sin huvudsakliga vinstkälla genom nettoräntespreadar. Till exempel kan de kreditera insättare 1, 25% på sina pengar medan de emitterar en inteckning till en husköpare som tar ut 4, 75%. I det här fallet skulle nettoräntespridningen vara 3, 5% minus eventuella avgifter eller kostnader som banken ådragit sig vid genomförandet av båda transaktionerna.

Netto räntespridning och Federal Funds Rate

Även om vi inte kommer att fördjupa oss i hur räntorna bestäms på marknaden, driver flera faktorer räntorna, inklusive penningpolitiken fastställd av Federal Reserve Bank och avkastningen på amerikanska statskassor. Medan öppna marknadsaktiviteter i slutändan formar nettoräntespridningen, spelar den federala ("matade") räntan en stor roll för att bestämma den ränta som en institution lånar ut omedelbara medel. Enligt US Federal Reserve är de federala fonderna faktiskt ränta är "den ränta som depåinstitut lånar ut reservsaldon till andra depåinstitut över en natt."

Detta gäller de största, mest kreditvärdiga institutionerna eftersom de bibehåller det obligatoriska reservbeloppet. Således är fodringsräntan en basränta, med vilken alla andra räntor i USA bestäms. Den matade fonden är en nyckelindikator för den amerikanska ekonomins hälsa.

Relaterade villkor

Kostnad för fonder: Hur mycket ränta banker måste betala för att förvärva medel Kostnad för fonder avser den räntesats som finansinstitut betalar för de fonder som de använder i sin verksamhet. mer Federal diskonteringsränta Den federala diskonteringsräntan gör det möjligt för centralbanken att kontrollera tillgången på pengar och används för att säkerställa stabilitet på finansmarknaderna. mer Vad är nettomarginal? Nettoräntemarginalen är ett värde som undersöker hur framgångsrikt ett företags investeringsbeslut jämförs med dess skuldssituationer. mer Förståelse av affärsbanker En affärsbank är en typ av finansinstitut som accepterar insättningar, erbjuder kontroll- och sparkontotjänster och gör lån. mer Intäkter utan ränta Inkomst utan ränta är bank- och borgenärsinkomster som huvudsakligen härrör från avgifter inklusive insättnings- och transaktionsavgifter, otillräckliga fonderavgifter, månatliga kontot serviceavgifter och så vidare. mer Federal Funds Federal fonder är överskottsreserver som kommersiella banker sätter in i regionala Federal Reserve banker som sedan kan lånas ut till andra affärsbanker. mer Partnerlänkar