Netflix: Deutsche blir Bullish på Intl. Expansion

Som on-demand underhållningströmningsplattform Netflix Inc. (NFLX) växer upp för sina högt förväntade resultat på måndag, har ett annat team av analytiker på gatan blivit större fans av det högflygande FAANG-aktien. (Se även: Netflix kan dra alla filmer från Cannes i protest. )

På fredag ​​uppgraderade Deutsche Bank andelar i Los Gatos, Kalifornien-baserade tech-titan för att köpa, vilket indikerade att de hade fel på sin bedömning av vad de betraktade som Netflix höga investeringsnivåer som krävs för att växa sin internationella verksamhet.

I en anteckning med titeln "Uppgradering av köp: Catch Netflix If You Can" skrev analytikern Bryan Kraft att banken "underskattade marknadens vilja att skriva under flera år med negativt fritt kassaflöde (FCF) för att driva tillväxt", och tilllade att "det är mer eller mindre irrelevant nu. "Kraft förväntar sig att Netflix hoppar 11% under 12 månader för att nå 350 $ och ser sina planerade 8 miljarder dollar i utgifter för originalinnehåll under 2018 som ett sätt att skilja sig från konkurrenter som djupt fick Amazon.com Inc . (AMZN), Walt Disney Co. (DIS), Hulu och Time Warner Inc. (TWX) HBO.

En "betydande" bly

"Det som utvecklats med avseende på vår syn på aktien är att Netflix har förändrat branschen på ett djupgående sätt och därigenom har gett sig en betydande ledning, vilket gjort det mycket svårt för de traditionella medieföretagen, eller till och med andra stora teknikföretag, att komma ikapp, skrev Kraft.

Netflix är beredd att rapportera sina finansiella resultat för första kvartalet efter den slutna klockan måndag. Investerare kommer troligtvis att vara fokuserade på abonnenttillväxt som en nyckeltal. Höga förväntningar har drivit NFLX till handel med 120 gånger skattemässiga konsensusresultatberäkningar på $ 2, 72 per aktie, jämfört med en framtida P / E-multipel på 18 för den bredare S&P 500. The Street förutspår Q1 EPS på 0, 64 $ på en intäkt på 3, 69 miljarder USD, vilket återspeglar en tillväxt från år till år (YOY) på 60% respektive 40%.

Stängde upp 1, 1% på fredagen på 315, 50 $, NFLX har ökat med enastående 64, 2% årligen (YTD) och 120, 8% under de senaste 12 månaderna, bättre än S&P 500: s 0, 7% nedgång och 14, 1% avkastning under samma respektive perioder . (Se även: "Ockupera Silicon Valley" -trenden kan skada tekniska lager. )