Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS)
Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS) var ett missbrukande skatteundvikelsessystem som såldes av KPMG, ett av Big Four-revisionsföretagen, mellan 1997 och 2001. Detta var en tid då bedrägliga skattebolag hade spridit sig över den globala finansiella tjänstebranschen.
Förstå offshore-portföljinvesteringsstrategi
Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS) använde investeringsswappar och skalföretag på Caymanöarna för att skapa falska bokföringsförluster som användes för att kompensera skatter på legitim beskattningsbar inkomst - och bedrägeri Internal Revenue Service (IRS). Några av dessa falska bokföringsförluster var mer än 100 gånger större än den verkliga ekonomiska förlusten.
Många skattecentraler baserades på lagliga skatteplaneringsmetoder. Men de blev så stora affärer att IRS inledde en nedbrytning av missbruk av skatter och deras alltmer komplexa strukturer - som hade berövat den amerikanska regeringen 85 miljarder dollar mellan 1989 och 2003, enligt Government Accountability Office.
KPMG-Deutsche Bank skattehållningsskandalen
IRS förklarade formellt OPIS och liknande skatteskydd som olagliga 2001-2002, eftersom de inte hade något annat legitimt ekonomiskt syfte än att minska skatter. E-postmeddelanden visade dock att KPMG därefter diskuterade att sälja nya skyddsrum som liknade den förbjudna versionen - och inte lyckades samarbeta med utredare.
Den amerikanska senatens permanenta underkommitté för utredningar inledde en utredning 2002. I sin rapport, i november 2003, konstaterades att många globala banker och redovisningsföretag hade främjat missbruk och olagliga skatteintressen. Tillsammans med KPMG: s OPIS-produkter utpekade de Deutsche Banks kundanpassade ränteskuldstruktur (CARDS) och Wachovia Banks produkter för utländsk levererad investering (FLIP). Banker som Deutsche Bank, HVB, UBS och NatWest hade lämnat lån för att hjälpa till att organisera transaktionerna.
PricewaterhouseCoopers och Ernst & Young nådde bosättningar med IRS 2003, medan KPMG slutade erkänna olagligt beteende och betala ett böter på 456 miljoner dollar 2005. Rädsla för att en åtal skulle sätta KPMG i drift, strax efter att Enron-skandalen förstörde bokföringsföretaget Arthur Andersen - som bara skulle ha lämnat tre internationella företag att granska stora företag - riksadvokat Alberto Gonzales nöjde sig med KPMG: s löfte att hålla sig utanför skatteintresseverksamheten. Men åtta partners, inklusive chefen för KPMG: s skattepraxis, anklagades för att ha skapat 11, 2 miljarder dollar i falska skatteförluster och berövat den amerikanska regeringen 2, 5 miljarder dollar i skatteintäkter.
Därefter stämdes många av de företag som hade hjälpt till att sälja dessa skatteparadis av klienter som var tvungna att betala IRS tillbaka skatter och påföljder. Investerare som stämde mot Deutsche Bank 2004 visade att det hade hjälpt 2 100 kunder att undvika skatter och rapportera mer än 29 miljarder dollar i bedrägliga skattemässiga förluster mellan 1996 och 2002. Det medgav brott mot brott 2010 och avgjorde med USA för 553, 6 miljoner dollar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.