Alternativ Backdating
Tillbakadatering av alternativ är processen för att bevilja ett alternativ som är daterat före optionens faktiska emissioner. På detta sätt kan lösenpriset för den beviljade optionen sättas till ett lägre pris än företagets aktie vid tilldelningsdagen. Denna process gör det beviljade alternativet "i pengarna" och till värde för innehavaren.
BREAKING NED-alternativ Backdating
Denna process inträffade när företag endast var skyldiga att rapportera emission av aktieoptioner till SEC inom två månader efter tilldelningsdatumet. Företag skulle helt enkelt vänta på en period då företagets aktiekurs sjönk till ett lågt och sedan flyttade högre inom en tvåmånadersperiod. Företaget skulle då bevilja alternativet men datera det på eller nära sin lägsta punkt. Detta är det beviljade alternativet som skulle rapporteras till SEC.
Handlingen med tillbakadatering av optioner blev mycket svårare efter att företag var skyldiga att rapportera att bevilja optioner till SEC inom två arbetsdagar. Denna justering av arkiveringsfönstret kom med Sarbanes-Oxley-lagstiftningen.
Verkställighet av begränsningar för tillbakadatering av alternativ
Efter att tvådagars rapporteringsregel trädde i kraft fann SEC att många företag fortfarande backdaterade alternativ i strid med lagstiftningen. Störda, otydliga pappersarbete citerades som orsaken i vissa fall av oavsiktlig backdating. Inledningsvis anklagades också slapp tillsyn av rapporteringsregeln för att tillåta många företag att överträffa regeljusteringen som härrör från Sarbanes-Oxley.
SEC skulle fortsätta att utreda och stämma företag och närstående parter som visade sig backa in alternativ, i vissa fall, som en del av bedrägliga och vilseledande system. Till exempel anmälde SEC 2010 en civil rättsprocess mot Trident Microsystems och två tidigare ledande befattningshavare från företaget för överträdelser av aktieoptioner. Det juridiska klagomålet hävdade att den tidigare verkställande direktören och den tidigare chefredovisningschefen från 1993 till 2006 ledde företaget att delta i system för att ge icke offentliggjord ersättning till chefer och vissa anställda.
VD Frank C. Lin anklagades för att ha backdaterat aktieoptionsdokument för att ge upphov till att optioner beviljades på tidigare datum än utfärdade. Detta system användes påstås till förmån för ledamöter och anställda i företaget såväl som dess styrelseledamöter. Detta inkluderade alternativ backdating presenterade i erbjudande brev till nyanställda. Årliga och kvartalsrapporter som lämnats in av företaget inkluderade inte kompensationskostnaderna som härrörde från optionerna för backdatinghändelser.
Trident och dess tidigare chefer enades om att lösa ärendet utan att erkänna eller förneka anklagelserna i SEC: s klagomål.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.