Över 55 undantag för försäljning av hem
Undantaget över 55 hemförsäljning var en skattelagstiftning som gav husägare över 55 år en engångsavkastning för kapitalvinster. Individer som uppfyllde de nödvändiga kraven kan utesluta upp till 125 000 USD av kapitalvinster vid försäljningen av sina personliga bostäder.
Denna uteslutning var avsedd att stimulera fastighetsmarknaden och belöna husägare för köp och efterföljande försäljning av sina hem.
Undantaget från över 55 hemförsäljning har inte varit i kraft sedan 1997. Det ersattes av andra undantag för alla, oavsett ålder, som tjänade på att sälja sina huvudbostäder.
Förstå undantaget för över 55 hemförsäljning
Undantaget över 55 hemförsäljning infördes för att ge husägare en viss befrielse från de skattemässiga konsekvenserna av att sälja sina hem. Undantaget existerar inte längre, eftersom det ersattes av nya regler när skattebetalarelagen från 1997 ratificerades i lag. Denna rättsakt var en av de största skattereduktionsåtgärderna som infördes av USA: s regering.
Enligt den gamla regeln kunde kvalificerade skattebetalare undvika att betala skatt på försäljningen av sina hem, förutsatt att det var en primär bostad. Skattebetalare som tog undantaget över 55 hemförsäljning skulle fylla i formulär 2119 med Internal Revenue Service (IRS). Formuläret användes även om skattebetalaren skjuter upp hela eller delar av vinsten till ytterligare ett skatteår.
Skattebetalarna var också skyldiga att rapportera förluster som resulterade från försäljningen av deras hem på försäljningsformulär 2119. Men enligt IRS kunde skattebetalarna inte dra av förlusten från sin skattebörda.
Vid den tiden hade hemsäljare ett alternativ till undantaget. För att undvika skattebetalningar kan säljare använda intäkterna från försäljningen för att köpa ett dyrare hem inom ett tvåårigt fönster.
Tillämpning av undantaget över 55
När undantaget var i kraft fanns det flera kriterier som hushållare krävde för att kvalificera sig. Säljaren, eller minst en titelinnehavare, måste vara 55 år eller äldre den dag hemmet såldes. För gifta par var det bara en make som måste uppfylla denna term. Denna make måste också vara titelinnehavare på dagen för titelöverföringen för att undantaget skulle kunna tillämpas. Endast ett undantag var tillåtet per gifta par, vilket skulle utesluta att en make gör anspråk på undantaget för en försäljning och den andra makan gör anspråk på en senare försäljning.
Säljaren eller minst en titelinnehavare måste vara 55 år eller äldre på försäljningsdagen för att kvalificera sig för undantaget.
Men det fanns ett kryphål. Om ett primärhem var samägt av två eller flera ogifta personer, var det möjligt för mer än en titelinnehavare i lämplig ålder att kvalificera sig för undantaget. För att hemmet skulle bli kvalificerat måste titelinnehavaren äga och använda fastigheten som huvudbostad i minst tre av de fem åren omedelbart före försäljningen av huset. Det fanns utsläppsrätter för semester till semester eller medicinsk vård.
Key Takeaways
- Undantaget över 55 hemförsäljning var en skattelagstiftning som gav husägare över 55 år en engångsavkastning för kapitalvinster.
- Säljaren eller minst en titelinnehavare måste vara 55 år eller äldre den dag hemmet såldes.
- Efter antagandet av skattelättnadslagen från 1997 ersattes undantaget med nya uteslutningsbelopp per försäljning för alla husägare oavsett ålder.
Aktuella undantag från hemsäljaren
Efter antagandet av skattelättnadslagen från 1997, minskade den nya skattesatsen för hemförsäljning för miljontals bostadsskattebetalare - oavsett ålder. Omställningarna eller alternativet en gång i livet, som undantaget över 55 försäljning av hemförsäljning, ersattes med nya uteslutningsbelopp per försäljning.
Husägare kan nu kvalificera sig för att utesluta hela eller delar av de vinster som erhållits från försäljningen av sin huvudbostad från deras inkomst. Lagen höjde beloppet för den exklusiva vinsten till $ 250 000 per skattebetalare, eller $ 500 000 på en gemensam avkast som lämnats in av ett gift par. Lagen tillät också mer än en uteslutning per skattebetalare per livstid. Skattebetalaren kunde dock inte utesluta vinsten från en annan hemförsäljning under den tvåårsperiod som slutade på försäljningsdagen.
Ägar- och användartest
Hemägare är nu skyldiga att godkänna äganderätten och använda tester om de vill ha rätt till dessa undantag. För att uppfylla ägarprovet måste skattebetalarna äga bostaden i minst två år. Användningstestet å andra sidan kräver att säljare bor i hemmet som huvudbostad i minst två år. Båda testerna måste vara uppfyllda under femårsperioden fram till försäljningsdagen.
Husägare som använder sina hem för affärs- eller hyresintäkter kan också vara behöriga. Men de måste också klara hushållet och använda tester. Till exempel kan du säga att du köper en fastighet år 2000 och bor där till 2001. Du kan flytta och lägga ut huset för uthyrning under de följande två åren. Du bestämmer dig för att flytta tillbaka när din hyresgäst lämnar och bo där till 2005, då du hittar en köpare och säljer fastigheten. I detta fall kan du fortfarande kvalificera dig för undantaget eftersom du använde det som en primär bostad i minst två av de fem åren fram till försäljningen.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.