Känslighet
Känslighet är storleken på ett finansiellt instrument reaktion på förändringar i underliggande faktorer. Finansiella instrument, såsom aktier och obligationer, påverkas ständigt av många faktorer. Känslighet står för alla faktorer som påverkar ett visst instrument på ett negativt eller positivt sätt. Målet är att lära sig hur mycket en viss faktor påverkar värdet av ett visst instrument.
BREAKING NED Känslighet
Känsligheten avgör hur en investering förändras med fluktuationer i externa faktorer. Aktier och obligationer är särskilt känsliga för ränteförändringar. Diskonteringsräntan är en viktig faktor för att härleda det teoretiska värdet på aktier. Även på makronivå påverkas förändringar i ekonomisk tillväxt och inflationstakten på värdet på aktier och obligationer. Känslighetsanalys genomförs också på mikronivå. Ett företag kanske vill veta känsligheten i sina intäkter för till exempel en produktprisförändring.
Bond-känslighet
Ränteplaceringar är mycket känsliga för ränteförändringar. En obligations varaktighet återspeglar förändringar i obligationens pris för varje 1% fluktuation av räntan. Till exempel betyder en obligation med en löptid på 4 obligationskursen sjunker / ökar 4% för varje 1% höjning / sänkning av räntan. En obligation med lång löptid och låg kupong har en längre varaktighet och är därför mer känslig för kursfluktuationer. Att köpa en obligation till en låg ränta innebär att obligationen blir mindre värdefull när räntorna stiger och andra obligationsräntor är högre. Detta beror helt enkelt på att ränteinvesterare kommer att köpa det högre avkastningslånet, allt annat lika. Tillgångar som betraktas som ränteliknande, t.ex. nyttoförsäljningar och föredragna aktier, är två exempel på räntekänsliga tillgångar.
Fördelarna med känslighetsanalys
Känslighetsanalys hjälper till att bestämma hur värderingar av aktier och obligationer rör sig med förändringar i viktiga variabler. En investerare måste bestämma hur vissa förändringar i variabler kommer att påverka potentiell avkastning. Kriterier för framgång, en uppsättning inputvärden, ett intervall över vilket värdena kan röra sig och minimi- och maximivärden för variabler måste förinställas för att bestämma om det önskade resultatet har uppnåtts. Efter att ha fastställt lönsamhetsprognoser kan en investerare fatta bättre utbildade beslut om var man ska placera tillgångar och samtidigt minska risker och potentiella fel. Känslighetsanalys är kärnan i riskmodeller. Ett brett utbud av modellerare inom bank- och försäkringssektorn förlitar sig på att köra flera förändringar av variabler i sina modeller för att se resultat av "vad-om" -scenarier. I alla andra företagsindustrier krävs allt oftare finans- och finansavdelningar att avslöja känslighetsanalys eller andra riskmätningar i finansiella rapporter.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.