Fyra procent regel

Vad är fyra procenten regel?

4% -regeln är en tumregel som används för att avgöra hur mycket en pensionär ska dra ut från ett pensionskonto varje år. Denna regel syftar till att tillhandahålla en stadig inkomstström till pensionären samtidigt som den upprätthåller en kontosaldo som håller inkomstflödet genom pensionering. Experter anser att uttagningsgraden på 4% är säker, eftersom uttag främst kommer att bestå av ränta och utdelning.

01:48

Varför 4% -reglerna inte längre fungerar för pensionärer

Förstå regeln med fyra procent

4% -regeln hjälper finansiella planerare och pensionärer att fastställa en portföljs uttagskurs. Livslängden spelar en viktig roll för att avgöra om denna ränta kommer att vara hållbar, eftersom pensionärer som lever längre behöver sina portföljer för att hålla längre, och medicinska kostnader och andra utgifter kan öka när pensionärer åldras.

Ursprunget av fyra procenten regel

Regeln på 4% skapades med hjälp av historiska uppgifter om aktie- och obligationsavkastning under 50-årsperioden 1926 till 1976. Före början av 1990-talet ansåg experter generellt 5% som ett säkert belopp för pensionärer att dra ut varje år. Skeptiskt om huruvida detta belopp var tillräckligt, genomförde finansrådgivaren William Bengen en uttömmande studie av historisk avkastning 1994, med stor fokus på de allvarliga marknadsnedgångarna på 1930-talet och början av 1970-talet. Bengen drog slutsatsen att även under ohållbara marknader fanns inget historiskt fall där ett fyra procent årligt uttag uttömde en pensionsportfölj på mindre än 33 år.

Key Takeaways

• Regeln på 4% anger att du ska ta ut 4% av din portfölj varje år i pension för ett bekvämt liv.
• Det skapades med hjälp av historiska uppgifter om aktie- och obligationsavkastning under en 50-årsperiod.

Redovisning av inflation

Medan vissa pensionärer som följer 4% -reglerna håller sin uttagskonstant konstant, tillåter regeln pensionärer att öka takten för att hålla jämna steg med inflationen. Möjliga sätt att anpassa sig för inflation inkluderar att sätta en platt årlig ökning på 2% per år, vilket är Federal Reserve: s målinflationsgrad, eller justera uttag baserat på faktiska inflationstakter. Den förstnämnda metoden ger stadiga och förutsägbara ökningar, medan den senare metoden matchar effektivare inkomst till levnadskostnader.

När man ska undvika regeln med fyra procent

Det finns flera scenarier där 4% -regeln kanske inte fungerar för en pensionär. En person vars portfölj har högre riskinvesteringar än typiska indexfonder och obligationer måste vara mer konservativ när man drar ut pengar, särskilt under de tidiga pensioneringsåren. En allvarlig eller utdragen marknadsnedgång kan erodera värdet på ett högriskinvesteringsinstrument mycket snabbare än det kan vara en typisk pensionsportfölj.

Vidare fungerar inte 4% -regeln om inte en pensionär förblir lojal mot den år in och år ut. Överträdelse av regeln ett år för att spilla på ett större köp kan få allvarliga konsekvenser längs vägen, eftersom detta minskar kapitalet, vilket direkt påverkar den sammansatta ränta som pensionären beror på för hållbarhet.

Regeln med fyra procent och ekonomiska kriser

Egentligen kan 4% -regeln vara lite på den konservativa sidan. Enligt Michael Kitces, en investeringsplanerare, utvecklades den för att ta hänsyn till de värsta ekonomiska situationerna, såsom 1929, och har hållit bra för dem som gick i pension under de två senaste finansiella kriserna. "Pensionären 2000 är bara" i linje "med pensionären 1929 och klarar sig bättre än resten. Och pensionären 2008 - även med att ha börjat med den globala finanskrisen ut ur porten - klarar sig redan mycket bättre än någon av dessa historiska scenarier!" Kitces påpekar. "Med andra ord, medan teknikkraschen och särskilt den globala finanskrisen var skrämmande, har de fortfarande inte varit den typ av scenarier som stämmer utöver döden för 4% -regeln."

Detta är naturligtvis inte en anledning att gå utöver det. Säkerhet är ett viktigt element för pensionärer, även om det följer det kan de som går i pension i lugnare ekonomiska tider "med en enorm mängd pengar kvar", konstaterar Kitces, och tillägger att "i allmänhet är en uttagningsgrad på 4% egentligen ganska blygsam relativt till den långsiktiga historiska genomsnittliga avkastningen på nästan 8% på en balanserad (60/40) portfölj! "

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Procentandel av neddragning En neddragningsandel är den del av ett pensionskonto som en pensionär drar ut varje år. mer Metod för säker uttagshastighet (SWR) Metoden för säker uttagshastighet (SWR) är en som pensionärer använder för att bestämma hur mycket de kan ta ut från sina konton varje år utan att få slut på pengar. mer Möjlighet till misslyckanden (POF) Priser En möjlighet att misslyckas är sannolikheten för att en pensionär kommer att få slut på pengar. mer Vad är sekvensrisk? Sekvensrisk är faran för att tidpunkten för uttag från ett pensionskonto kommer att skada investerarens totala avkastning. mer Fast avskrivningsmetod Den fasta avskrivningsmetoden sprider pensionärarnas kontosaldot över deras respektive återstående livslängd, enligt uppskattningar av IRS-tabeller. mer Pensionering Planering Pensionering är processen för att bestämma pensionsinkomstmål, risktolerans och de åtgärder och beslut som krävs för att uppnå dessa mål. mer Partnerlänkar