Översoldat definition och exempel
Termen översåld avser ett tillstånd där en tillgång har handlat lägre i pris och har potential för ett prisstopp. Ett överförsäljningsvillkor kan pågå under lång tid, och att överförsäljning innebär därför inte att en pristävling kommer snart eller alls. Många tekniska indikatorer identifierar nivåer för överförsäljning och överköp. Dessa indikatorer baserar sin bedömning på var priset för närvarande handlas relativt tidigare priser. Grundläggande kan också användas för att bedöma om en tillgång potentiellt är överförd och har avvikit från dess typiska värdemetrik.
Key Takeaways
- Försäljning är en subjektiv term. Eftersom handlare och analytiker alla använder olika verktyg kan vissa se en översåld tillgång medan andra ser en tillgång som har ytterligare att falla.
- Försäljningsförhållanden kan pågå under lång tid, så försiktiga handlare väntar på att priset baseras och börjar röra sig högre innan de köper.
- Översålda förhållanden identifieras av tekniska indikatorer såsom relativ hållfasthetsindex (RSI) och stokastisk oscillator, liksom andra.
- Grunderna kan också lyfta fram en överförsäljningstillgång genom att jämföra aktuella värden med tidigare värden vad gäller pris / resultat (P / E) och till exempel P / E.
Vad säger Oversold dig?
Försäljning till en grundläggande handlare betyder en tillgång som den handlar långt under sina typiska värdemetriker. Tekniska analytiker hänvisar vanligtvis till en indikatoravläsning när de nämner översåld. Båda är giltiga tillvägagångssätt, även om de två grupperna använder olika verktyg för att avgöra om en tillgång är översåld.
Grundläggande översold
Grundläggande översålda aktier (eller någon tillgång) är de som investerare tycker att handlas under deras verkliga värde. Detta kan vara ett resultat av dåliga nyheter om företaget i fråga, en dålig utsikta för företaget framöver, en bransch som inte är i tjänst eller en sjunkande totalmarknad.
Traditionellt sett har en gemensam indikator på en aktiens värde varit P / E-kvoten. Analytiker och handlare använder offentligt rapporterade finansiella resultat eller inkomstberäkningar för att identifiera lämpligt pris för en viss aktie. Om ett akties P / E sjunker till botten av dess historiska intervall, eller faller under den genomsnittliga P / E för sektorn, kan investerare se aktien som undervärderad. Detta kan ge en köpmöjlighet för långsiktiga investeringar.
Till exempel kan en aktie som historiskt har haft en P / E på 10 till 15 och som nu handlas till en P / E på fem, signalera investerare att titta närmare på företaget. Om företaget fortfarande är starkt kan aktien bli översåld och en bra köpkandidat. En noggrann analys behövs dock, eftersom det kan finnas goda skäl till att investerare inte längre gillar företaget så mycket som de en gång gjorde.
Tekniskt översoldigt
Handlare kan också använda tekniska indikatorer för att fastställa översålda nivåer. En teknisk indikator tittar bara på det aktuella priset i förhållande till tidigare priser. Det tar inte hänsyn till grundläggande data.
George Lanes stokastiska oscillator, som han utvecklade på 1950-talet, undersöker de senaste prisrörelserna för att identifiera förändringar i aktiens momentum och kursriktning. RSI mäter kraften bakom prisrörelser under en ny period, vanligtvis 14 dagar.
En låg RSI, vanligtvis under 30, signalerar näringsidkarna att ett aktie kan översågs. I huvudsak säger indikatorn att priset handlas i den lägre tredjedelen av det senaste prisintervallet. Det betyder inte att priset kommer att studsa omedelbart. Många handlare väntar på att indikatorn börjar gå högre innan de köper eftersom översålda förhållanden kan pågå länge. Till exempel kan en näringsidkare vänta på att det översålda RSI flyttar tillbaka över 30 innan han köper. Detta visar att priset var översåldt men nu börjar stiga.
Vissa handlare använder prissättningskanaler som Bollinger Bands för att upptäcka områden som är översålda. På ett diagram är Bollinger Bands positionerade vid ett multipel av en aktiens standardavvikelse över och under ett exponentiellt rörligt medelvärde. När priset når det lägre bandet kan det bli översåld. Återigen väntar handlare vanligtvis tills priset börjar stiga igen innan de köper.
01:06Vad betyder översåld?
Exempel på översålda indikatorer och grunder
Diagramexemplet visar ett prisdiagram med två indikatorer nedan. Toppindikatorn är en RSI, och den nedan är P / E.
På RSI har pilar placerats där RSI sjönk under 30 och sedan flyttats tillbaka över den. Dessa skulle vara möjliga köppunkter baserade på återhämtning från ett översåldt tillstånd. Vissa av dessa signaler resulterade i att priset steg högre, medan andra såg att priset fortsatte att vara lägre under en tid.
Den översålda nivån på P / E kommer att variera beroende på lager, eftersom varje aktie har sitt eget P / E-sortiment som det tenderar att resa i. För detta lager har köp nära en P / E på 10 vanligtvis en bra köpmöjlighet eftersom priset gick högre därifrån.
Skillnaden mellan översoldat och överköp
Om överförsäljning är när en tillgång handlas i den lägre delen av det senaste prisintervallet eller handlar nära lågt baserat på grundläggande data, är överköp motsatt. En överköpt teknisk indikatoravläsning visas när priset på en tillgång handlas i den övre delen av det senaste prisintervallet. På liknande sätt visas en överköpt grundläggande avläsning när tillgången handlas i den höga änden av dess grundläggande förhållanden. Det betyder inte att tillgången ska säljas. Det är bara en varning att undersöka vad som händer.
Begränsningar för att använda översoldda läsningar
Försäljningen betraktar felaktigt av vissa handlare som en köpssignal. Istället är det mer en varning. Det låter handlare veta att en tillgång handlas i den lägre delen av det senaste prisintervallet, eller handlas med en lägre grundgrad än den vanligtvis gör. Det betyder inte att tillgången ska köpas. Många lager som fortsätter att falla ser billiga ut hela vägen. Detta kan hända eftersom de flesta översålda avläsningar baseras på tidigare resultat. Om investerare ser en dyster framtid för en aktie eller annan tillgång, kan den fortsätta att säljas trots att den ser billig ut baserat på historiska standarder.
Även om en aktie eller annan tillgång är ett bra köp kan det förbli översålt under lång tid innan priset börjar gå högre. Det är därför många handlare letar efter översålda avläsningar, men väntar sedan på att priset börjar gå upp innan de köper baserat på översåldssignalen.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.