Välj rätt algoritmisk handelsprogramvara

När de använder algoritmisk handel, litar handlare på sina hårt tjänade pengar till den handelsprogramvara de använder. Rätt datorprogramvara är mycket viktigt för att säkerställa ett effektivt och korrekt utförande av handelsorder. Felaktig programvara, eller en utan de nödvändiga funktionerna, kan leda till stora förluster.

En snabb grundare för algoritmisk handel

En algoritm definieras som en specifik uppsättning steg-för-steg-instruktioner för att slutföra en viss uppgift. Vara det det enkla men ändå beroendeframkallande datorspelet som Pac-Man eller ett kalkylblad som erbjuder stort antal funktioner, varje program följer en specifik uppsättning instruktioner baserade på en underliggande algoritm.

Algoritmisk handel är processen att använda ett datorprogram som följer en definierad uppsättning instruktioner för att göra en handelsorder. Syftet med det algoritmiska handelsprogrammet är att dynamiskt identifiera lönsamma möjligheter och placera handeln för att generera vinster med en hastighet och frekvens som är omöjlig att matcha av en mänsklig handlare. Med tanke på fördelarna med högre noggrannhet och blixtnedgång snabb hastighet har handelsverksamheter baserade på datoralgoritmer fått en enorm popularitet.

Vem använder programvara för algoritmisk handel?

Algoritmisk handel domineras av stora handelsföretag, som hedgefonder, investeringsbanker och egna handelsföretag. Med tanke på den rikliga tillgången på resurser på grund av deras stora storlek, bygger sådana företag vanligtvis sin egen egna handelsprogramvara, inklusive stora handelssystem med dedikerade datacenter och supportpersonal.

På en individuell nivå använder erfarna egna handlare och quanter algoritmisk handel. Egna handlare, som är mindre tekniskt kunniga, kan köpa mjukvaruhandelsprogramvara för sina algoritmiska handelsbehov. Programvaran erbjuds antingen av sina mäklare eller köps från tredjepartsleverantörer. Quants har god kunskap om både handel och datorprogrammering, och de utvecklar handelsprogramvara på egen hand.

Programvara för algoritmisk handel: Bygg eller köpa?

Det finns två sätt att komma åt algoritmisk handelsprogramvara: bygga eller köpa.

Att köpa färdigt program erbjuder snabb och snabb åtkomst, medan du bygger din egen ger full flexibilitet för att anpassa den efter dina behov. Den automatiska handelsprogramvaran är ofta kostsam att köpa och kan vara full av kryphål, som, om de ignoreras, kan leda till förluster. Den höga kostnaden för programvaran kan också äta in den realistiska vinstpotentialen från ditt algoritmiska handelsföretag. Å andra sidan, att bygga algoritmisk mjukvara för handel på egen hand tar tid, ansträngning och djup kunskap, och det kan fortfarande inte vara idiotsäker.

De viktigaste funktionerna i programvaran för algoritmisk handel

Risken för automatisk handel är hög, vilket kan leda till stora förluster. Oavsett om du bestämmer dig för att köpa eller bygga, är det viktigt att du är bekant med de grundläggande funktioner som behövs.

Tillgänglighet av marknads- och företagsdata. Alla handelsalgoritmer är utformade för att agera på realtid marknadsdata och prisuppgift. Några program anpassas också för att redovisa företagets grundläggande data som EPS- och P / E-förhållanden. Alla algoritmiska programvaror för handel bör ha ett realtidsmarknadsdataflöde samt ett företags dataflöde. Det bör vara tillgängligt som inbyggnad i systemet eller bör ha en bestämmelse för att enkelt integreras från alternativa källor.

Anslutning till olika marknader. Handlare som vill arbeta på flera marknader bör notera att varje utbyte kan ge sitt dataflöde i ett annat format, som TCP / IP, Multicast eller en FIX. Din programvara ska kunna acceptera flöden av olika format. Ett annat alternativ är att gå med tredjepartsdataleverantörer som Bloomberg och Reuters, som samlar marknadsdata från olika utbyten och tillhandahåller det i ett enhetligt format för slutkunder. Den algoritmiska handelsprogramvaran bör kunna bearbeta dessa aggregerade flöden efter behov.

Latens. Detta är den viktigaste faktorn för algoritmhandel. Latency är den tidsfördröjning som införs i förflyttningen av datapunkter från en applikation till den andra. Tänk på följande händelseförlopp. Det tar 0, 2 sekunder för en prisuppgift att komma från utbytet till din programvaruförsäljares datacenter (DC), 0, 3 sekunder från datacentret för att nå din handelsskärm, 0, 1 sekunder för din handelsprogramvara att behandla denna mottagna offert, 0, 3 sekunder för det för att analysera och placera en handel, 0, 2 sekunder för din handelsorder att nå din mäklare, 0, 3 sekunder för din mäklare att dirigera din order till börsen.

Förfluten total tid = 0, 2 + 0, 3 + 0, 1 + 0, 3 + 0, 2 + 0, 3 = Totalt 1, 4 sekunder.

I dagens dynamiska handelsvärld skulle den ursprungliga prisuppgiften ha ändrats flera gånger inom denna 1, 4 sekunders period. Denna försening kan göra eller bryta ditt algoritmiska handelsföretag. Man måste hålla denna latens till den lägsta möjliga nivån för att säkerställa att du får den mest uppdaterade och exakta informationen utan tidsluckor.

Latency har reducerats till mikrosekunder, och alla försök bör göras för att hålla den så låg som möjligt i handelssystemet. Några åtgärder inkluderar att ha direkt anslutning till utbytet för att få data snabbare genom att eliminera säljaren emellan; genom att förbättra din handelsalgoritm så att det tar mindre än 0, 1 + 0, 3 = 0, 4 sekunder för analys och beslutsfattande; eller genom att eliminera mäklaren och direkt skicka handel till börsen för att spara 0, 2 sekunder.

Konfigurerbarhet och anpassning. De flesta algoritmiska handelsprogramvaror erbjuder inbyggda handelsalgoritmer, till exempel de som baseras på en crossover av 50-dagars glidande medelvärde (MA) med 200-dagars MA. En näringsidkare kan vilja experimentera genom att byta till 20-dagars MA med 100-dagars MA. Om inte mjukvaran erbjuder sådan anpassning av parametrar, kan handlaren begränsas av den inbyggda fasta funktionen. Oavsett om du köper eller bygger, bör handelsprogramvaran ha en hög grad av anpassning och konfigurerbarhet.

Funktionalitet för att skriva anpassade program. Matlab, Python, C ++, JAVA och Perl är de vanliga programmeringsspråken som används för att skriva handelsprogramvara. De flesta handelsprogramvaror som säljs av tredjepartsleverantörer erbjuder möjligheten att skriva egna egna program inom den. Detta gör det möjligt för en näringsidkare att experimentera och pröva alla handelskoncept som han eller hon utvecklar. Programvara som erbjuder kodning på det programmeringsspråk du väljer är naturligtvis att föredra.

Backtesting-funktion på historiska data. Backtesting simulering innebär att testa en handelsstrategi på historiska data. Den utvärderar strategins praktiska och lönsamhet på tidigare data och intygar den för framgång (eller misslyckande eller nödvändiga förändringar). Denna obligatoriska funktion måste också åtföljas av tillgänglighet av historiska data, på vilka backtesting kan utföras.

Integration med handelsgränssnitt. Algoritmisk handelsprogramvara placerar handel automatiskt baserat på förekomsten av önskade kriterier. Programvaran bör ha den nödvändiga anslutningen till mäklarnätverket för att placera handeln eller en direkt anslutning till utbytet för att skicka handelsorder.

Plug-n-Play-integration. En handlare kan samtidigt använda en Bloomberg-terminal för prisanalys, en mäklarterminal för placering av handel och ett Matlab-program för trendanalys. Beroende på individuella behov bör den algoritmiska handelsprogramvaran ha enkel plug-n-play-integration och tillgängliga API: er över sådana vanligt använda handelsverktyg. Detta garanterar skalbarhet såväl som integration.

Plattformoberoende programmering. Några programmeringsspråk behöver dedikerade plattformar. Exempelvis kanske vissa versioner av C ++ bara körs på utvalda operativsystem, medan Perl kan köra över alla operativsystem. När man bygger eller köper handelsprogramvara bör man föredra att handla mjukvara som är plattformsoberoende och som stöder plattformsoberoende språk. Du vet aldrig hur din handel kommer att utvecklas några månader.

Stuffen under huven. Ett vanligt ordspråk säger: "Även en apa kan klicka på en knapp för att göra en handel." Beroende på datorer bör inte vara blind. Det är handlaren som borde förstå vad som går under huven. När man köper handelsprogramvara bör man be om och ta sig tid att gå igenom den detaljerade dokumentationen som visar den underliggande logiken för en viss algoritmisk handelsprogramvara. Undvik handelsprogramvara som är en komplett svart låda och som påstår sig vara en hemlig pengarmaskin.

När du bygger programvara ska du vara realistisk om vad du implementerar och vara tydlig med scenarierna där det kan misslyckas. Testa noggrant igen innan du använder den med riktiga pengar.

Var du ska börja ">

All färdig algoritmisk handelsprogramvara erbjuder vanligtvis gratis versioner med begränsad funktionalitet eller begränsade testperioder med full funktionalitet. Utforska dem i sin helhet under dessa försök innan du köper något. Glöm inte att gå igenom den tillgängliga dokumentationen i detalj.

Om du planerar att bygga ditt eget system är Quantopian en bra gratis källa för att utforska algoritmisk handel. Det erbjuder en online-plattform för testning och utveckling av algoritmisk handel. Individer kan försöka anpassa alla befintliga algoritmer eller skriva en helt ny. Plattformen erbjuder också inbyggd algoritmisk handelsprogramvara som kan testas mot marknadsdata.

Poängen

Algoritmisk handelsprogramvara är kostsam att köpa och svår att bygga på egen hand. Att köpa färdigt program erbjuder snabb och snabb åtkomst, och genom att bygga din egen ger du full flexibilitet för att anpassa den efter dina behov. Innan du går in i algoritmisk handel med riktiga pengar, måste du förstå kärnfunktionen för handelsprogramvaran. Om du inte gör det kan det leda till stora förluster.