Bevarande av kapital
Bevarande av kapital är en konservativ investeringsstrategi där det primära målet är att bevara kapital och förhindra förlust i en portfölj. Denna strategi skulle kräva investeringar i de säkraste kortvariga instrumenten, såsom statsskuldväxlar och insättningsbevis.
Bevarande av kapital kallas också kapitalbevaring.
Att bryta ner bevarande av kapital
Investerare har sina fonder i olika typer av investeringar enligt deras investeringsmål. En investerares målsättning eller portföljstrategi dikteras av ett antal faktorer, inklusive ålder, investeringserfaring, familjeansvar, utbildning, årlig inkomst, etc. Dessa faktorer pekar vanligtvis på hur riskvänlig en investerare är. Vanliga investeringsmål inkluderar nuvarande inkomster, tillväxt och kapitalskydd.
Den nuvarande inkomststrategin fokuserar på att investera i värdepapper som kan skapa avkastning snabbt. Dessa inkluderar värdepapper som obligationer med hög avkastning och höga utdelningsbetalande aktier. Tillväxtstrategin involverar att hitta aktier som betonar kapitalstärkning med lägsta hänsyn till nuvarande inkomst. Tillväxtinvesterare är villiga att tolerera mer risk och kommer att investera i tillväxtaktier som har höga pris / vinstförhållanden (P / E). En annan vanlig typ av investeringsmål för en portfölj är kapitalbesparing.
Värdepapper som används för att bevara kapital har liten eller ingen risk och i själva verket mindre avkastning jämfört med nuvarande inkomst- och tillväxtstrategier som nämns ovan. Bevarande av kapital är en prioritering för pensionärer och de som närmar sig pension, eftersom de kan lita på sina investeringar för att generera inkomst för att täcka sina levnadskostnader. Dessa typer av investerare har begränsad tid att återta förluster om marknaderna upplever en neddragning och ger upp någon potential för höga intäkter i gengäld för säkerheten i befintligt kapital. Eftersom pensionärer vill se till att de inte överlever sina pensionssparande väljer de vanligtvis investeringar med minimal risk som amerikanska statskassor, högavkastningskonton, pengemarknadskonton och bankbevis (CD). En majoritet av de investeringsfordon som används av investerare med fokus på kapitalskydd är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) upp till $ 250 000. I vissa, men inte alla fall, kan dessa investerare bara investera sina pengar på kort sikt.
En stor nackdel med strategin för konservering av kapital är den lumska effekten av inflationen på avkastningen från "säkra" investeringar under längre perioder. Inflationen kanske inte har någon betydande inverkan på avkastningen på kort sikt, men med tiden kan den väsentligt erodera det verkliga värdet på en investering. Till exempel kan en blygsam 3% årlig inflationsränta sänka det verkliga eller inflationsjusterade värdet på en investering med 50% på 24 år. Det belopp du har bevaras, men i vissa fall är det troligt att det ränta du tjänar på ett sparkonto inte kommer att öka tillräckligt i värde för att kompensera den gradvisa köpkraften som är ett resultat av till och med måttlig inflation. Som ett resultat kan du i "verkliga" termer förlora värde, även om du har samma mängd kontanter. Av denna anledning har investerare som använder kapitalstärkningsstrategin bättre att investera i inflationsjusterade investeringar, till exempel Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), som emitteras av den amerikanska regeringen.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.