Privat investeringsfond
En privat investeringsfond är ett investeringsföretag som inte söker kapital från detaljinvesterare eller allmänheten. Medlemmar i ett privat investeringsföretag har vanligtvis djup kunskap om branschen och investeringar på andra håll. För att klassificeras som en privat fond måste en fond uppfylla ett av de undantag som anges i lagen om investeringsbolag från 1940. Undantagen 3C1 eller 3C7 enligt lagen används ofta för att upprätta en fond som en privat investeringsfond. Det är en fördel att upprätthålla statusen för den privata investeringsfonden, eftersom lagstiftnings- och lagkraven är mycket lägre än vad som krävs för fonder som handlas offentligt.
Key Takeaways
- Privata investeringsfonder är sådana som inte begär offentliga investeringar.
- Privata medel klassificeras som sådana enligt undantag som finns i investeringsbolagslagen från 1940.
- Hedgefonder och private equity-fonder är två av de vanligaste typerna av privata investeringsfonder.
Förstå en privat investeringsfond
Privata fonder förväntas uppfylla vissa kriterier för att behålla sin status. I allmänhet begränsar kraven både antalet och typen av investerare som kan äga aktier i fonden. I USA, enligt nämnda Investment Company Act från 1940, kan en 3C1-fond ha upp till 100 ackrediterade investerare, och en 3C7-fond kan ha en mjuk gräns på cirka 2 000 kvalificerade investerare. Både definitionen av kvalificerad och ackrediterad investerare kommer med individuella förmögenstester. Ackrediterade investerare måste ha mer än 1 miljon USD i nettovärde utan att räkna med sin primära bostad och / eller $ 200 000 i årlig inkomst för en individ och $ 300 000 för ett par. Kvalificerade investerare måste ha tillgångar på över 5 miljoner dollar.
Varför fonder förblir privat
En privat investeringsfond kan välja att hålla sig privat av flera skäl. Som nämnts är reglerna kring privata investeringsfonder mycket lösare än för offentliga medel. Privata investeringsfonder har mer frihet i hur de hanterar allt från rapportering till inlösen. Detta gör det möjligt för privata investeringsfonder att titta på illikvida investeringar som en offentlig fond skulle få av på grund av svårigheterna med regelbunden värdering och likvidation vid stigande inlösen. Många hedgefonder är privata investeringsfonder så att de kan fortsätta att använda aggressiva handelsstrategier som förvaltaren av en offentlig fond skulle undvika på grund av potentialen för investerares stämningar till följd av orimligt risktagande. Det viktigaste är att det inte finns någon offentlig rapportering om positioner för privata investeringsfonder, vilket gör att de kan undvika att tippa handen på marknaden och försvinna lönsamheten för en stealthily byggt position.
Förutom investeringsflexibilitet kan privata investeringsfonder vara valbara fordon för att hantera betydande familjeförmögenhet. Extremt rika familjer kan skapa privata investeringsfonder för att investera rikedomen med familjemedlemmarna som aktieägare. Ofta fungerar ett företag som den ursprungliga strukturen för detta arrangemang, och det återanvänds för att skapa en kapitalinvesteringsarm från verksamhetens vinster. I detta fall vill eller behöver familjen inte utanför kapital, så det finns inget incitament att ta fonden offentligt.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.