Produktportfölj
En produktportfölj är insamlingen av alla produkter eller tjänster som erbjuds av ett företag. Produktportföljanalys kan ge nyanserade åsikter om aktietyp, företags tillväxtutsikter, vinstmarginalförare, inkomstbidrag, marknadsledande och operativ risk. Detta är väsentligt för investerare som bedriver aktieforskning av investerare eller analytiker som stöder den interna ekonomiska planeringen.
Hur produktportföljer fungerar
Produktportföljer är ett viktigt inslag i finansiell analys eftersom det ger ett företag och dess primära verksamhet kontext och granularitet. Investerare kan skilja mellan långsiktiga värdelager och tillväxtmöjligheter på kort sikt. Portföljanalys av ett företags produktutbud gör det också möjligt för investerare att spika specifika drivkrafter för ekonomiska resultat, vilket är nödvändigt för effektiv modellering.
De olika komponenterna i en portfölj möter också olika marknadsdynamik och kan bidra inkonsekvent till slutresultatet. Ett företags marknadsandel kan variera mellan delarna av sitt erbjudande, med mer dominerande produkter som i allmänhet kräver andra strategier än högväxande delar av portföljen. En skiftande försäljningsmix kan ha betydande konsekvenser för slutresultatet när marginalerna varierar i portföljen.
Företag ommärker eller omstrukturerar ofta underpresterande och olönsamma produkter, en strategi som kräver portföljanalys. Produkter som bidrar med mest inkomst är i allmänhet de viktigaste för kortfristig finansiell analys, och förändringar av dessa flaggskeppsdelar i portföljen påverkar resultatet mer kraftfullt.
Apple, Inc., är känt för att erbjuda flera elektroniska enheter, men iPhone är den viktigaste drivkraften för topplinjeresultat och resultat. Smarttelefonen bidrog med över 62% av företagens totala försäljning från juni 2018, vilket innebär att dess prestanda är mer meningsfullt än bärbara datorer, iPad eller App Store.
Key Takeaways
- En produktportfölj är menyn med varor eller tjänster som en fast producent och erbjuder till salu.
- Analys av produktportföljer kan ge djup och nyanserad inblick i ett företags funktionssätt och dess vinstpotential.
- Produktportföljer kommer att vara annorlunda för mogna och yngre tillväxtföretag.
Produktportfölj och mogna företag
Mogna företag har ofta diversifierade produktportföljer. Intern produktutveckling och förvärv bidrar till portföljstorlek över tid, och större företag har infrastruktur för att stödja marknadsföringen av ett bredare erbjudande. Geografisk expansion kan också förstärka en produktportfölj, med produkter som varierar i popularitet bland städer eller länder.
Diversifiering tenderar att begränsa tillväxtpotentialen samtidigt som risken för nedsidan minskas, så mogna företag tenderar att uppvisa mindre operativ volatilitet. Detta minskar spekulationen i värderingen av aktier. Proctor & Gamble Company är ett exempel på ett sådant företag med 65 olika, välkända varumärken för personliga och hushållsartiklar inklusive Bounty, Crest och Tide.
Produktportfölj och tillväxtföretag
Yngre företag med små portföljer är mer exponerade för prestanda för sina huvudprodukter, vilket kan leda till ökad driftsvolatilitet. Mer risk och högre tillväxtpotential leder till mer spekulativ aktievärdering. De olika komponenterna i en produktportfölj har ofta olika marginaler eftersom de har olika prisdynamik, produktionskostnader eller marknadsföringskrav.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.