Fördelar och nackdelar med årlig skördsskörd

Årlig skörd av skada är en process som genomförs av många investerare i slutet av varje skatteår. Skatteupptagning hjälper till att minska skattebördan. Strategin innefattar att sälja aktier, fonder, börshandlade fonder (ETF) och andra placeringar med en förlust för att kompensera de realiserade vinsterna från andra investeringar.

Skatteupptagning kan eller inte vara den bästa strategin för alla investerare av flera skäl.

Mer än bara skatteöverväganden

Ofta är det i allmänhet ett dåligt beslut att sälja en investering, till och med en med förlust, enbart av skattemässiga skäl. Skatteförluster kan dock vara en användbar del av din övergripande ekonomiska planerings- och investeringsstrategi så länge det inte leder till beslut som i slutändan strider mot den strategin. (För mer, se: När man ska dumpa portföljförlorare .)

Ökade skattesatser

Internal Revenue Service (IRS), många stater och till och med vissa städer kommer att bedöma skatter på individer och företag. Ibland kommer skattesatsen - procentsatsen för beräkning av förfallna skatter - att ändras för att hjälpa till att finansiera verksamheten hos dessa statliga enheter.

För 2018 ökade IRS skattesatserna de kommer att använda för att utvärdera flera artiklar, bland annat:

• Toppräntan för långsiktiga kapitalvinster ökade till 20% från 15%.
• En ny 3, 8% Medicare-överskridning för höginkomstinvesterare höjde den högsta effektiva skattesatsen för kapitalvinster till 23, 8% för dessa skattebetalare.
• Den högsta marginalkursen för vanliga inkomster har ökat till 39, 6% från 35%.

Dessa höjningar gör potentiellt investeringsförluster mer värdefulla för investerare med högre inkomst. Alla investerare kan dock dra av en del av investeringsförlusterna om de väljer det.

Förstå tvättförsäljningsregeln

IRS följer tvättförsäljningsregeln. Den här förordningen säger att om du säljer ett investeringsinnehav för att redovisa och dra av den förlusten för skatteändamål kan du inte köpa tillbaka samma tillgång - eller en annan investeringstillgång som är "väsentligen identisk" till den - i 30 dagar efter försäljningen. (För mer, se: Skatteförluster: Minska investeringar .)

När det gäller en individuell aktie är denna regel ganska tydlig. Om du hade en förlust i Exxon Mobil Corp. (XOM) och ville inse att förlusten måste du vänta 30 dagar innan du köper tillbaka till aktien om du vill äga den igen. Denna regel kan faktiskt utvidgas till att vara så mycket som 61 dagar. Du måste vänta minst 30 dagar från det första inköpsdatumet för att sälja och realisera förlusten, och sedan måste du vänta minst 31 dagar innan du återköper den identiska tillgången.

När det gäller en fonder kan du inte köpa SPDR S&P 500 ETF (SPY) som investerar i identiskt index om du insåg en förlust i Vanguard 500 Index Fund (VFINX). Du kan troligtvis köpa Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), eftersom denna fond spårar ett annat index.

Många investerare använder indexfonder och ETF: er, liksom sektorfonder, för att ersätta aktier som sålts för att inte bryta mot tvättförsäljningsregeln. Den här metoden kan fungera men kan återfyra ​​av flera orsaker. Några av de sätt som detta kan backfire är med extremt kortsiktiga vinster i den köpta ersättningsförsäkringen eller om den sålda aktien eller fonden uppskattar mycket innan du har en chans att köpa tillbaka den.

Vidare kan du inte undvika tvättförsäljningsregeln genom att köpa tillbaka den sålda tillgången på ett annat konto du har, till exempel att använda ett individuellt pensionskonto (IRA). (För mer, se: Ta ut stickan från investeringsförluster .)

Portfölj rebalansering

Ett av de bästa scenarierna för skatteförluster är om det kan göras i samband med den normala ombalanseringen av din portfölj. Ombalansering hjälper dig att justera din tillgångsfördelning i dina innehav. När du balanserar igenom, titta på vilka innehav du ska köpa och sälja och var uppmärksam på kostnadsbasen - det justerade, ursprungliga inköpsvärdet. Kostnadsbas kommer att bestämma kapitalvinster eller förluster på varje tillgång. Detta tillvägagångssätt kommer inte att få dig att sälja enbart för att realisera en skattemässig förlust som kanske eller inte passar din investeringsstrategi. (För mer, se: Ombalansera din portfölj för att hålla dig på rätt spår .)

En större skatteredning längs vägen?

Vissa finansiella rådgivare hävdar att en konsekvent skatteförluster med avsikt att återköpa den sålda tillgången efter den väntetid som dikteras av tvättförsäljningsregeln i slutändan kommer att sänka din totala kostnadsbas lägre och resultera i en större kapitalvinst som ska betalas vid någon tidpunkt i framtiden. Detta kan väl vara sant i två räkningar.

1. Om investeringen växer med tiden kan din kapitalvinst bli större.
2. Du vet inte vad som kommer att hända med framtida skattesatser för kapitalvinster.

Men baksidan av detta är att de nuvarande skattebesparingarna kan vara tillräckliga för att kompensera högre kapitalvinstskatter senare. Tänk på begreppet nuvärdet (PV), som säger att en dollar skattebesparing idag är värd mer än någon extra skatt som ska betalas senare. Det är uppenbart att detta beror på olika faktorer, inklusive inflation och framtida skattesatser.

Kapitalvinster skapas inte lika

Kortsiktiga kapitalvinster är de som realiseras från investeringar som du innehade under ett år eller mindre. Vinst från dessa korta innehav beskattas till din marginalskattesats för vanlig inkomst. Lagen om skattesänkningar och arbetstillfällen 2018 (TCJA) fastställer sju satser för 2019, mellan 10% och 37%, beroende på hur du arkiverar. (För relaterad läsning, se: Kapitalvinster 101. )

Långfristiga kapitalvinster är de vinster som realiseras från investeringar som innehas under ett år och får en betydligt lägre skattesats. För många investerare är kursen på dessa vinster cirka 15% - den lägsta räntan är noll och den högsta räntan är 20%. Kom också ihåg att för de högsta inkomstkonsolerna kommer de ytterligare 3, 8% Medicare-surtaxen också att spela här. (För relaterad läsning, se: Kapitalförluster och skatt .)

Förluster av en viss typ bör först kompenseras mot de första vinsterna av samma typ. Till exempel långsiktiga vinster mot långsiktiga förluster. Om det inte finns tillräckligt med långsiktiga vinster för att kompensera för alla långsiktiga förluster kan balansen mellan långsiktiga förluster gå mot kompensering av kortsiktiga vinster, och vice versa.

Du kanske hade ett hemskt år och fortfarande har förluster som inte kompenserade vinsterna. Överlåtna investeringsförluster upp till 3 000 dollar kan dras av mot andra inkomster under ett visst skatteår, medan resten överförs till följande år.

Visst är ett av övervägandena i beslutet om skörd av skatter under ett visst år arten av dina vinster och förluster. Du kommer att vilja analysera detta eller prata med din skatteföretag innan du går vidare.

Utdelningar av fonder

Med de senaste årens aktiemarknadsvinster har många fonder avverkat stora utdelningar, varav vissa är i form av både långa och korta kapitalvinster. Dessa fördelningar bör också faktor i ekvationen.

Titta på den stora bilden

Skörda-skörd är bara en taktik som kan användas på vägen mot att uppnå dina ekonomiska mål. För att avgöra om det är en bra idé för dig att gå tillbaka och först titta på din övergripande skattesituation.

Poängen

Även om det är en bra idé att granska din portfölj för skatteförluster möjligheter minst en gång årligen, huruvida du ska gå vidare ska utvärderas i det övergripande sammanhanget för din skattesituation och huruvida dessa transaktioner passar in i din övergripande investeringsstrategi eller inte. Skattereduktion är en strategi och inte ett mål för sig själv. Se till att rådgöra med en finansiell rådgivare eller skatteprofessionell som är kunnig inom detta område. (För mer, se: 7 strategier för skatteplanering vid slutet av året .)