Varsam investeraregel
Den försiktiga investeringsregeln kräver en förvaltare att investera förtroendestillgångar som om de var henne eller hans egen. Denna förvaltande investerare bör beakta förtroendets stödmottagares behov - till exempel en familj eller anställda som inte har en bakgrund i investeringar, tillhandahållande av regelbunden inkomst och bevarande av förmögenheter - och bör undvika investeringar som är alltför riskabla. Den försiktiga investerregeln säger att beslutsprocessen måste följa vissa riktlinjer.
Förstå den försiktiga investeraren
1830 formulerade domare Samuel Putnam Prudent Man-styret. "Gör vad du vill, kapitalet är i fara. Allt som kan krävas av en förvaltare att investera är att han ska bete sig troget och utöva ett sundt utrymme för skönsmässig bedömning. Han ska se hur män med försiktighet, diskretion och intelligens hanterar sina egna angelägenheter, med tanke på den sannolika inkomsten, liksom den troliga säkerheten för det kapital som ska investeras, ”skrev han som dom i målet Harvard mot Amory . Det upptäckte Harvard college mot förvaltarna i John McClean gods. I sitt fall hävdade högskolan att förvaltarna avsiktligt hade gjort riskabla satsningar för att gynna den avlidne mans änka snarare än att upprätta en vanlig inkomstkälla.
Detta är den tidigaste uppgiften om ett försök att upprätta försiktiga standarder för investeringar.
En försiktig investering kommer inte alltid att visa sig vara en mycket lönsam investering; Dessutom kan ingen med säkerhet förutsäga vad som kommer att hända med något investeringsbeslut. Således gäller försiktiga investerregel endast för beslutsprocessen för att investera tillgångarna i ett förtroende. Detta förlitar sig på den kunskap som fiduciären har vid tidpunkten för att avgöra om en investering är en bra idé. Att exempelvis enbart investera i penny-aktier kan bryta mot försiktiga investerregeln, eftersom de är kända för att vara riskabla från början.
Key Takeaways
- Den försiktiga investerregeln föreskriver förvaltare att investera i förtroendestillgångar som om de var hans eller hennes egna och undvika alltför riskabla tillgångar som kan leda till en kraftig nedgång i värden.
- Domare Samuel Putnam ansvarade för att formulera den första kända instansen av denna regel.
- En förtroendedeklaration används för att ge uttryckliga instruktioner för dess ledning för att stödja stödmottagarna.
Varsam investeraregel och förvaltningsförvaltning
Att hantera ett förtroende är en känslig och potentiellt mycket svår uppgift med tanke på mängden berörda intressenter (ofta flera generationer av en familj eller anställda i ett anställdas förtroende med separata önskningar och mål). Av denna anledning upprättas många förtroende ursprungligen med strikt policy.
En förtroendedeklaration beskriver vem förtroendet kommer att gynna, vem som kan ändra eller återkalla förtroendet (om det alls kan ändras), vem kommer att fungera som förvaltare och vilka befogenheter förvaltaren innehar. Uttalandet innehåller också information om vad som ska hända om en stödmottagare vill få utdelningar eller som kommer att ersätta förvaltaren i händelse av sjukdom, oförmögenhet, dödsfall eller någon annan anledning, till exempel rättsliga åtgärder som vidtas mot förvaltaren.
Kärnan i förtroendedeklarationen är trustens syfte eller mål och uttryckliga instruktioner för hur förvaltaren kan investera och förvalta tillgångar för att stödja stödmottagarna. Även om förtroendedeklarationen inte krävs skriftligen, är den ofta. Dessutom kräver vissa stater att deklarationen ska skrivas.
Slutligen kan detta dokument belysa detaljer om tillgångarna inom ett trust, beroende på dess mål. Om till exempel huvudmålet är att tillhandahålla en relativt likvida pool av tillgångar för stödmottagare i en familj under kommande generationer, kan förtroendet inneha säkrare värdepapper, till exempel statskassor med medelhög varaktighet.
Exempel på försiktig investeraregel
Olga är en 29-årig kvinna som hittills har anförtrott sin insamlade besparing till en fiduciär. Hon är ung och är ganska tolerant mot risk och vill ha en diversifierad portfölj som inkluderar regelbundna inkomster från fonder samt kryptokurser. Hennes finansiella rådgivare tillhandahåller henne nödvändig rådgivning angående kryptokurser (eftersom han inte får rekommendera dem) och investerar en del av hennes besparingar i riskfyllda tillgångar, till exempel penny-aktier, i enlighet med hennes filosofi.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.