Referensfrekvens
En referensränta är ett räntejämförelse som används för att fastställa andra räntor. Olika typer av transaktioner använder olika referensräntavärden, men de vanligaste är LIBOR, primärräntan och riktmärken för amerikanska statsobligationer. Referensräntor är användbara vid inteckningar av husägare och sofistikerade ränteswaptransaktioner som görs av institutioner.
Uppdelning av referensfrekvens
Beroende på skrivandet av ett värdepappers- eller finansiellt avtal kan referensfrekvensen vara svårare att förstå. Svårigheter inträffar särskilt om räntan är i form av ett inflationsriktmärke, till exempel konsumentprisindex (KPI eller som ett mått på ekonomisk hälsa, till exempel arbetslöshet eller företags fallissemang).
Referensräntorna är kärnan i en justerbar räntelån (ARM). Med en ARM kommer låntagarens ränta att vara referensräntan, vanligtvis primärräntan, plus ett extra fast belopp, känt som spridningen. Ur långivarens synvinkel är referensräntan en garanterad upplåningsränta. Åtminstone tjänar långivaren alltid spridningen som vinst. För låntagaren kan ändringar i referensräntan dock ha en definitiv ekonomisk inverkan. Om referensräntan plötsligt går uppåt, kan låntagare som betalar rörlig ränta se sina betalningar öka dramatiskt.
Referensräntor utgör också riktmärket för ett ränteswap. I en ränteswap byts den flytande referensräntan av en part mot en fast ränta eller en uppsättning betalningar. Referensräntan kommer att bestämma den flytande räntedelen av kontraktet.
Hur det fungerar
Låt oss säga att en husköpare måste låna 40 000 dollar för att finansiera köpet av ett nytt hem. Banken erbjuder ett lån med rörlig ränta till prime plus 1%. Det betyder att räntan för lånet är lika med den primära räntan plus 1%. Därför, om primärräntan är 4%, har din inteckning en ränta på 5% (4% + 1%). I detta fall är primärräntan referensfrekvensen.
Banken kan "återställa" räntan från tid till annan när referensräntan fluktuerar. När primärräntan går upp går din ränta också upp. I negativa fall, när primärräntan sjunker, gör även din betalningsgrad. Genom att låta banken "återställa" räntan undviker den chansen att låntagaren kan förlåta lånet, vilket får banken att förlora pengar. Låntagarna drar också nytta av en "återställning" av räntan. Det hjälper dem att undvika överbetala för ett lån om primärräntorna råkar sjunka efter slutförandet av lånet.
Konsumentprisindexet är referensräntan för Treasury Inflation-Protected Securities, känd som TIPS. TIPS är amerikanska statspapper som indexeras till inflationen för att skydda investerare från de motverkande effekterna av inflationen. TIPS kommer att betala ränta var sjätte månad med hjälp av en fast ränta som tillämpas på den underliggande principen. Beräkning av ränta använder den justerade huvudstolen multiplicerad med hälften av räntan. Vid förfall betalar det amerikanska finansministeriet antingen originalet eller en justerad kapital, beroende på vad som är högre.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.