REIT kontra fastighetsfond: vad är skillnaden?

Fastighetsfonder och fastighetsinvesteringar (REIT) används för att diversifiera en långsiktig investeringsportfölj. En fastighetsfond är en typ av fonder som främst fokuserar på investeringar i värdepapper som erbjuds av offentliga fastighetsbolag. En REIT är ett företag, förtroende eller förening som investerar direkt i inkomstproducerande fastigheter och handlas som en aktie.

REIT

En REITs verksamhetssätt liknar det för en fonder genom att investerare kombinerar sitt kapital för att köpa en del av kommersiella fastigheter och sedan tjäna inkomster från sina aktier. En REITs skattepliktiga inkomst betalas ut som utdelning till aktieägarna, som sedan betalar inkomstskatt på utdelningen.

Det finns tre huvudtyper av REIT: eget kapital REIT, hypotek REIT och hybrid REIT. Eget kapital REIT äger, driver och handlar hårda fastighetstillgångar. Inteckning REITs handlar med kommersiella och bostadslån, och hybrid REIT är en kombination av eget kapital och REIT. Huvuddelen av intäkterna förknippade med REIT-kapital kommer från hyresfastigheter, medan intäkterna i samband med REIT-inteckningar genereras från ränta genom hypotekslån.

Investeringar i både REIT och fastighetsfonder har sina fördelar och nackdelar. Fördelarna med att investera i REIT inkluderar deras lägre investeringskostnader för investeringar, ibland så lite som $ 500 eller priset för en aktie.

REITs erbjuder en mycket likvida metod att investera i fastigheter och är mycket flexibel och erbjuder investerare fastigheter som sträcker sig från kommersiella fastigheter till köpcentra.

Fastighetsfond

Investeringar i fastighetsfonder tillåter investerare att skörda samma fördelar som de skulle göra om de investerade i en fonder, eftersom de får samma professionella och portföljhanteringsstöd. Fastighetsfondsinvesteringar med direkta placeringar investerar i tillgångar och fastighetsfonder som indirekt investerar i REIT. Majoriteten av fastighetsfonderna investeras i kommersiella och företagsfastigheter, även om de också kan inkludera investeringar i rå mark, lägenhetskomplex och jordbruksutrymmen.

Fastighetsfonder får mestadels värde genom uppskattning och ger i allmänhet inte kortfristiga inkomster till investerare på samma sätt som REIT kan göra.

Rådgivare Insight

Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Angeles, Kalifornien

En REIT är faktiskt som en aktie. Det handlar offentligt på ett börs, och det måste uppfylla SEC-kravet att det distribuerar minst 90 procent av sin beskattningsbara inkomst till aktieägarna, varför REITs vädjar till inkomstinriktade investerare. Däremot är en privat fastighetsfond som en fonder. Eftersom de inte handlar är de ganska icke-likvida. Medan de ger några inkomster, är deras huvudsakliga målsättning uppskattning, realiserad när de säljer sina innehav.

Inte för att förvirra problemet, men det finns också privata REIT. De betalar månadsvis eller kvartalsvis distribution, har ett angivet inlösendatum och kommer med teckningsoptioner kopplade till företagets gemensamma REIT-aktie. Eftersom de inte handlar på marknaden är de inte lika flyktiga som offentliga REIT, och de erbjuder också viss uppskattningspotential via teckningsoptionerna.

Key Takeaways

• Fastighetsinvesteringar är företag som investerar i inkomstproducerande fastigheter och köps och säljs som aktier.
• Fastighetsfonder är typer av fonder som får samma typ av portföljhanteringsstöd.
• Många fastighetsfonder investerar i REIT.