Restricted Stock Unit (RSU)
En begränsad lagerenhet (RSU) är en ersättning som utfärdas av en arbetsgivare till en anställd i form av företagsaktier. Begränsade lagerenheter utfärdas till en anställd genom en planeringsplan och distributionsschema efter att ha uppnått nödvändiga milstolpar för prestanda eller efter att ha varit kvar hos sin arbetsgivare under en viss tid. RSU: er ger en anställd intresse i företagets aktie, men de har inget materiellt värde förrän intjänningen är klar. De begränsade lagerenheterna tilldelas ett verkligt marknadsvärde när de intjänar. Vid intjänande betraktas de som inkomst och en del av aktierna kvarhålls för att betala inkomstskatter. Den anställda får återstående aktier och kan sälja dem efter eget gottfinnande.
Begränsat lager som en form av verkställande ersättning blev mer populärt efter redovisningsskandaler i mitten av 2000-talet som involverade företag som Enron och WorldCom som ett bättre alternativ till aktieoptioner. I slutet av 2004 utfärdade styrelsen för finansiella redovisningsstandarder (FASB) ett uttalande som krävde företagen att bokföra en redovisningskostnad för utgivna aktieoptioner. Denna åtgärd jämnade spelplanen bland aktietyper. Tidigare hade aktieoptioner varit det valda fordonet, men med skandaler, felbehandling och skatteundvikelser kunde företag (från och med 2004) överväga andra typer av aktieutdelningar som kan vara mer effektiva för att locka och behålla talang. Snart beviljades begränsade lagerenheter, som tidigare hade reserverats för högre ledningsnivåer, till alla nivåer av anställda runt om i världen. Följaktligen minskade medianantalet aktieoptioner som beviljades per företag av Fortune 1000-företag med 40% mellan 2003 och 2005, medan medianantalet tilldelade aktieutdelningar ökade med nästan 41% under samma period.
01:29Restricted Stock Unit (RSU)
Fördelar med begränsade lagerenheter
RSU: er ger en anställd incitament att stanna hos ett företag på lång sikt och hjälpa det att prestera bra så att deras aktier ökar i värde. Om en anställd beslutar att hålla sina aktier tills de erhåller den fullständiga fördelningen och företagets aktie stiger, får den anställda kapitalvinsten minus värdet på de aktier som innehas för inkomstskatter och det belopp som förfaller i kapitalvinstskatter. Administrationskostnaderna är minimala för arbetsgivarna eftersom det inte finns faktiska aktier att spåra och registrera. RSU: er möjliggör också för ett företag att skjuta upp emitterande aktier tills intjäningsplanen är klar, vilket hjälper till att försena utspädningen av sina aktier.
Begränsningar av begränsade lagerenheter
RSU: er ger inte utdelning, eftersom faktiska aktier inte tilldelas. Emellertid kan en arbetsgivare betala utdelningsekvivalenter som kan flyttas till ett spärrkonto för att kompensera källskatter eller återinvesteras genom köp av ytterligare aktier. Beskattningen av begränsade bestånd regleras av avsnitt 1244 i den interna inkomstkoden. Begränsat lager ingår i bruttoinkomst för skatteändamål och det redovisas på det datum då lagren blir överförbara (även känd som intjänandedagen). RSU: er är inte berättigade till Internal Revenue Code (IRC) 83 (b) Val, som gör det möjligt för en anställd att betala skatt innan han intjänar, eftersom Internal Revenue Service (IRS) inte anser dem vara materiell egendom.
RSU: er har inte rösträtt förrän faktiska aktier får en anställd vid intjänandet. Om en anställd lämnar innan avslutningsplanen förlorar de återstående aktier till företaget. Till exempel, om Johns upptagsplan består av 5 000 RSU under två år och han avgår efter 12 månader, förlorar han 2500 RSU. (För relaterad läsning, se "Hur begränsat lager och begränsade lagerenheter (RSU)) beskattas")
Exempel på RSU: er
Anta att Madeline får ett jobb erbjudande. Eftersom företaget tycker att Madelines kompetensuppsättning är värdefull och hoppas att hon förblir en långsiktig anställd erbjuder det henne 1 000 RSU som en del av hennes ersättning, utöver en lön och förmåner. Företagets aktie är värt 10 dollar per aktie, vilket gör RSU: s potentiellt värda ytterligare 10 000 dollar. För att ge Madeline ett incitament att stanna hos företaget och ta emot de 1 000 aktierna sätter det RSU: erna på ett femårigt intjänande schema. Efter ett års anställning får Madeline 200 aktier; efter två år får hon ytterligare 200, och så vidare tills hon förvärvar alla 1 000 aktier i slutet av intjänandeperioden. Beroende på hur företagets aktie presterar kan Madeline få mer eller mindre än 10 000 dollar.
Som ett verkligt exempel på vad ett företag gör för att utfärda RSU: er, titta på december 2017 SEC Form 4 inlämnat av elfordonföretaget Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Detta formulär indikerar att Eric Branderiz - företagets tidigare Chief Accounting Officer - som fick en viss begränsad aktie, ville konvertera 4 808 bundna aktieenheter till gemensamma aktier.
Källa: SEC EDGAR
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.