Bygg en utdelningsportfölj som växer med dig

I investeringar är kunskap makt. För att parafrasera Ben Grahams investeringsråd bör du sträva efter att veta vad du gör och varför. Om du inte förstår spelet ska du inte spela det. Håll dig borta tills du gör det.

Om du funderar på att bygga en portfölj för inkomst kommer den här artikeln att hjälpa dig till framgång. Detta innebär att du samlar in portföljinkomster som tillgodoser dina ekonomiska behov långt efter att du slutat arbeta. Detta är dock inte ett snabbt rikt-snabbt schema. Vi säger faktiskt att de bästa investeringarna kommer med tålamod och sunt förnuft.

Key Takeaways

• Inflation och marknadsrisk är två av de huvudsakliga riskerna som måste vägas mot varandra vid investeringar.
• Utdelningar är mycket populära bland investerare eftersom de ger en stabil inkomst och är en säker investering.
• Investerare bör göra sina läxor på potentiella företag och vänta tills priset är rätt.
• När du bygger bör du diversifiera dina innehav så att det inkluderar 25 till 30 lager inom fem till sju industrier.

Influensan

Inflation och marknadsrisk är två av de huvudsakliga riskerna som måste vägas mot varandra vid investeringar. Investerare underkastar sig båda alltid i varierande mängder beroende på deras portföljs tillgångsmix. Detta är kärnan i det dilemma som inkomstinvesterare står inför: att hitta inkomst utan alltför stor risk.

Med 5% ränta ger en obligationsportfölj på 1 miljon dollar en investerare en inkomstström på 50 000 USD och kommer att skydda investeraren från marknadsrisk. På 12 år kommer investeraren emellertid bara att ha cirka 35 000 dollar i köpkraften i dagens dollar förutsatt en inflationsgrad på 3%. Lägg till en skattesats på 30%, och att 50 000 $ av inkomster före skatt och före inflation justeras till knappt 25 000 USD.

Frågan blir: Är det nog för dig att leva vidare?

Grunderna i utdelningar

Utdelningar är mycket populära bland investerare, särskilt de som vill ha en stadig inkomstström från sina investeringar. Vissa företag väljer att dela sina vinster med aktieägarna. Dessa utdelningar kallas utdelning. Utdelningens belopp, metod och tid bestäms av bolagets styrelse. De utfärdas vanligtvis kontant eller i ytterligare aktier i företaget. Utdelning kan göras även om ett företag inte tjänar vinst och gör det för att hålla sitt register över att regelbundna betalningar sker till aktieägarna. De flesta företag som betalar utdelning gör det på månads-, kvartals- eller årsbasis.

Utdelningar finns i två olika former - vanliga och speciella. Regelbundna utdelningar betalas ut med jämna mellanrum. Företag betalar utdelningen medvetet om att de kommer att kunna upprätthålla dem eller så småningom öka dem. Regelbunden utdelning är de utdelningar som betalas ut via företagets resultat. Särskilt utdelning betalas å andra sidan efter vissa milstolpar och är normalt en gång. Företag kan välja att belöna sina aktieägare med dessa betalningar om de överträffar vinstförväntningarna eller säljer en affärsenhet.

Varför utdelning?

Många investerare väljer att inkludera utdelningsbetalande aktier i sina portföljer av flera skäl. Först ger de investerare en vanlig inkomst månadsvis, kvartalsvis eller årligen. För det andra erbjuder de en känsla av säkerhet. Aktiekurser är föremål för volatilitet - vare sig det är företagsspecifika eller branschspecifika nyheter eller faktorer som påverkar den totala ekonomin - så investerare vill vara säkra på att de också har viss stabilitet. Många företag som betalar utdelning har redan en etablerad resultatlista och vinstdelning.

En aktieportfölj har sin egen uppsättning risker: Icke-garanterad utdelning och ekonomiska risker. Anta att istället för att investera i en portfölj av obligationer, som i föregående exempel, investerar du i friska utdelningsbetalande aktier med en avkastning på 4%. Dessa aktier bör växa sin utdelning minst 3% per år, vilket skulle täcka inflationstakten och sannolikt skulle växa till 5% per år under samma 12 år.

Aktieportföljer har risker med icke-garanterad utdelning och ekonomiska risker.

Om det senare händer skulle inkomstströmmen på 50 000 USD växa till nästan $ 90 000 per år. I dagens dollar skulle samma 90 000 dollar vara värda cirka 62 000 dollar, med samma inflationsgrad på 3%. Efter 15% skatt på utdelning - inte heller garanterad i framtiden - skulle 62 000 dollar vara värda cirka 53 000 dollar i dagens dollar. Det är mer än dubbelt så mycket som vår räntebärande portfölj av insättningsintyg (CD-er) och obligationer.

En portfölj som kombinerar de två metoderna har både förmågan att motstå inflation och förmågan att motstå marknadssvingningar. Den tidtestade metoden att sätta hälften av din portfölj i aktier och den andra hälften i obligationer har meriter och bör övervägas. När investeraren blir äldre förkortas tidshorisonten och behovet av att slå inflationen minskar. För pensionärer är en tyngre obligationsviktning acceptabel, men för en yngre investerare med ytterligare 30 eller 40 år före pension måste inflationsrisken konfronteras. Om det inte är gjort kommer det att äta bort intjäningskraften.

En stor inkomstportfölj - eller någon portfölj för den delen - tar tid att bygga. Därför, om du inte hittar aktier i botten av en björnmarknad, finns det förmodligen bara en handfull värdefulla inkomstlager att köpa vid en viss tidpunkt. Om det tar fem års shopping för att hitta dessa vinnare är det okej. Så vad är bättre än att få din pension betald med utdelning från en blå chip-aktie med stora utdelningar? Att äga 10 av dessa företag eller, ännu bättre, äga 30 blue-chip-företag med hög utdelning!

Motto: Säkerhet först

Kommer du ihåg hur din mamma sa till dig att titta båda vägarna innan du korsade gatan? Samma princip gäller här: Den enklaste tiden att undvika risk att investera är innan du börjar.

Innan du ens börjar köpa in investeringar ska du ange dina kriterier. Därefter gör du dina läxor på potentiella företag och vänta tills priset är rätt. Om du är osäker, vänta lite mer. Mer problem har undvikits i den här världen genom att säga "nej" än genom att dyka rätt in. Vänta tills du hittar fina blue-chips med skudtäta balansräkningar som ger 4 till 5%, eller ännu mer. Inte alla risker kan undvikas, men du kan säkert undvika onödiga om du väljer dina investeringar med omsorg.

Var också uppmärksam på avkastningsfällan. Precis som värdesfällan ser högavkastningsfällan bra ut i början. Vanligtvis ser du företag med hög strömavkastning, men lite i vägen för grundläggande hälsa. Även om dessa företag kan locka investerare, ger de inte den inkomststabilitet som du borde söka. En nuvarande avkastning på 10% kan se bra ut nu, men det kan ge dig en allvarlig risk för utdelning.

Ställa in din portfölj

Här är de sex stegen som hjälper dig att ställa in din portfölj:

1. Diversifiera dina innehav till minst 25 till 30 bra lager. Kom ihåg att du investerar för dina framtida inkomstbehov och inte försöker förvandla dina pengar till King Salomons förmögenhet. Med detta i åtanke ska du lämna de ultrafokuserade portföljmaterialen till killarna som äter och andas sina bestånd. Att få utdelning bör vara huvudfokus, inte bara tillväxt. Du behöver inte ta företagsrisk.

2. Diversifiera din viktning så att den inkluderar fem till sju branscher. Att ha 10 oljeföretag ser bra ut om inte oljan faller till 10 dollar per fat. Utdelningsstabilitet och tillväxt är huvudprioriteten, så du vill undvika en utdelning. Om dina utdelningar minskar, se till att det inte är ett branschövergripande problem som träffar alla dina innehav på en gång.

3. Välj finansiell stabilitet framför tillväxt. Att ha båda är bäst, men om du är i tvivel är det bättre med att ha mer ekonomiskt värde än att ha mer tillväxt i din portfölj. Detta kan mätas med ett företags kreditbetyg. Value Line Investment Survey rankar alla sina aktier i Value Line Index från A ++ till en D. Fokusera på "As" för minst risk.

4. Hitta företag med blygsam utbetalningsgrad. Detta är utdelning i procent av intäkterna. En utbetalningsgrad på 60% eller mindre är bäst för att möjliggöra wiggle-rum i händelse av oförutsedda företagsproblem.

5. Hitta företag med en lång historia av att höja sin utdelning. Bank of America: s utdelning var endast 4, 2% i början av 1995 när den betalade ut 0, 47 dollar per aktie. Baserat på ett köp som gjordes det året till $ 11, 20 per aktie och 2006 års utdelning på $ 2, 12, skulle avkastningen som en investerare skulle ha tjänat för det året baserat på aktiens ursprungliga köpeskilling vara 18, 9% 2006! Det är så det ska fungera. Bra ställen att börja leta efter portföljkandidater som har ökat sin utdelning varje år är S & P "Dividend Aristocrats" -listan och Mergents "Dividend Achievers." Value Line Investment Survey är också användbar för att identifiera potentiella utdelningsaktier. Företag som höjer sin utdelning stadigt över tid tenderar att fortsätta göra det i framtiden, förutsatt att verksamheten fortsätter att vara frisk.

6. Återinvestera utdelningen. Om du börjar investera för inkomst i god tid före när du behöver pengarna, ska du återinvestera utdelningen. Den här åtgärden kan lägga till en överraskande mängd tillväxt till din portfölj med minimal ansträngning.

Poängen

Även om det inte är perfekt, ger utdelningssättet oss en större möjlighet att slå inflationen över tid, än en obligationsportfölj. Om du har båda är det bäst. Investeraren som förväntar sig en säker avkastning på 5% utan någon risk ber om det omöjliga. Det liknar att leta efter en försäkring som skyddar dig oavsett vad som händer - den finns bara inte. Även att gömma kontanter i madrassen fungerar inte på grund av låg, men konstant, inflation. Investerare måste ta risker, oavsett om de gillar det eller inte, eftersom risken för inflation redan är här, tillväxt är det enda sättet att slå den.