Samlade fonder
Samlade medel är en generisk term för en portfölj av pengar från många enskilda investerare som samlas för investeringssyften. Fonder, hedgefonder, börshandlade fonder, pensionsfonder och investeringsfonder är alla exempel på professionellt förvaltade poolfonder. Investerare i sammanslagna fonder drar nytta av stordriftsfördelar som möjliggör lägre handelskostnader per dollar investeringar och diversifiering.
Grunderna i poolade fonder
Grupper som investeringsklubbar, partnerskap och fonder använder poolade fonder för att investera i aktier, obligationer och fonder. Det poolade investeringskontot låter investerarna behandlas som en enda kontoinnehavare, vilket gör det möjligt för dem att köpa fler aktier kollektivt än de kunde individuellt, och ofta för bättre rabatterade priser.
Fonder är bland de mest kända av samlade fonder. Aktivt förvaltas av proffs, om de inte är indexfonder, sprider de sina innehav över olika investeringsfordon, vilket minskar effekten som en enskild eller klass av värdepapper har på den totala portföljen. Eftersom fonder innehåller hundratals eller tusentals värdepapper påverkas investerare mindre om en säkerhet underpresterar.
En annan typ av sammanslagna fonder är fondförvaltningen. Dessa sammanslagna fonder tar pengar från mindre investerare för att investera i aktier, obligationer och andra värdepapper. Till skillnad från en värdepappersfond ändrar dock inte investeringsförtroendet sin portfölj under fondens livslängd och investerar under en viss tid.
Key Takeaways
- Samlade medel samlar kapital från ett antal individer och investerar som en jätteportfölj.
- Många sammanslagna fonder, såsom fonder och fondinvesteringar (UTI), förvaltas professionellt.
- Samlade fonder gör det möjligt för en individ att få tillgång till skalmöjligheter som endast är tillgängliga för stora institutionella investerare.
Fördelar med poolade fonder
Med sammanslagna fonder kan grupper av investerare utnyttja de möjligheter som vanligtvis är tillgängliga för bara stora investerare. Dessutom sparar investerare på transaktionskostnader och diversifierar sina portföljer ytterligare. Eftersom fonder innehåller hundratals eller tusentals värdepapper påverkas investerare mindre om en säkerhet underpresterar.
Den professionella ledningen hjälper till att se till att investerare får den bästa avkastningen på risk-avkastning samtidigt som de anpassar sitt arbete till fondens mål. Denna ledning hjälper investerare som kan sakna tid och kunskap för att hantera sina egna investeringar helt. I synnerhet erbjuder fonder en rad investeringsalternativ för den mycket aggressiva, milt aggressiva och riskvilliga investeraren. Ömsesidiga fonder möjliggör återinvestering av utdelning och ränta som kan köpa ytterligare fondandelar. Investeraren sparar pengar genom att inte betala transaktionsavgifter för att hålla alla värdepapper som finns i fondens portföljkorg medan han växer sin portfölj.
Pros
Diversifiering sänker risken
Stordriftsfördelar ökar köpkraften
Professionell penninghantering är tillgänglig
Minsta investeringar är låga
Nackdelar
Provisioner och årsavgifter uppkommer
Fondverksamhet kan ha skattekonsekvenser
Individen saknar kontroll över investeringar
Diversifiering kan begränsa uppåtsidan
Nackdelar med poolade fonder
När pengar samlas i en gruppfond har den enskilda investeraren mindre kontroll över gruppens investeringsbeslut än om han bara fattade besluten. Inte alla gruppbeslut är bäst för varje individ i gruppen. Gruppen måste också nå en konsensus innan den beslutar vad de ska köpa. När marknaden är flyktig kan det att ta tid och ansträngningar att nå en överenskommelse ta bort möjligheter till snabba vinster eller minska potentiella förluster.
När man investerar i en professionellt förvaltad fond ger en investerare kontrollen till pengarförvaltaren som driver den. Dessutom har han ytterligare kostnader i form av förvaltningsavgifter. Avgifter som årligen debiteras i procent av tillgångarna under förvaltning (AUM) minskar avgifternas totala avkastning.
Vissa fonder debiterar också en last eller försäljningsavgift. Fonderna kommer att variera när denna avgift faktureras, men vanligast är frontbelastningar - betalade vid köpstillfället och backendlaster - som betalas vid avyttringstillfället.
En investerare kommer att arkivera och betala skatter på kapitalfördelade kapitalvinster. Dessa vinster sprids jämnt mellan alla investerare, ibland på bekostnad av nya aktieägare som inte fick en chans att dra nytta av de sålda innehaven över tid.
Om fonden säljer innehav ofta kan kapitalvinsterutdelningar ske varje år, vilket ökar en investerares skattepliktiga inkomst.
Real World Exempel på en poolad fond
Vanguard Group, Inc. är ett av världens största förvaltningsbolag och leverantör av pensionsplantjänster. Företaget erbjuder hundratals olika fonder, ETF: er och andra sammanslagna fonder till investerare runt om i världen.
Till exempel erbjuder dess kanadensiska dotterbolag, Vanguard Investments Canada, kanadensiska investerare många poolade fondprodukter. Dessa produkter inkluderar 39 kanadensiska ETF: er och fyra fonder, tillsammans med 12 målpensionsfonder och åtta sammanslagna fonder - de två senare grupperna är tillgängliga för institutionella investerare.
En av de poolade fonderna, Vanguard Global ex-Kanada Fixed Income Index Pooled Fund (CAD-hedged), investerar i utländska obligationer. I april 2019 tog det ett nytt riktmärke - Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-CAD Float justerat och skalat index - för att dra fördel av att inkludera de kinesiska statspolitiska bankobligationerna i sitt kanadensiska portföljerbjudande.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.