Omstrukturering

Vad är omstruktureringar?

Omstrukturering är ett företag som vidtagits för att väsentligt ändra de ekonomiska och operativa aspekterna av företaget, vanligtvis när verksamheten står inför ekonomiskt påfrestning. Omstrukturering är en typ av företagsåtgärder som vidtas som innebär att företagets skuld, verksamhet eller struktur väsentligt ändras som ett sätt att begränsa ekonomisk skada och förbättra verksamheten.

När ett företag har problem med att betala sina skulder kommer det ofta att konsolidera och justera villkoren för skulden vid en skuldomstrukturering, vilket skapar ett sätt att betala av obligationer. Ett företag omstrukturerar sin verksamhet eller struktur genom att sänka kostnader, till exempel lön eller minska storleken genom försäljning av tillgångar.

[Viktigt: Ett företag genomför en omstrukturering för att ändra den ekonomiska och / eller operativa aspekten av sin verksamhet, vanligtvis när den står inför en finansiell kris.]

Förstå omstrukturering

Ett företag kan omstrukturera som ett sätt att förbereda sig för en försäljning, utköp, fusion, förändring av övergripande mål eller överföring till en släkting. Företaget kan välja att omstrukturera efter att det inte lyckats lansera en ny produkt eller tjänst, vilket sedan lämnar den i en position där det inte kan generera tillräckligt med intäkter för att täcka lön och skulder.

Som ett resultat kan företaget, beroende på avtal mellan aktieägare och borgenärer, sälja sina tillgångar, omstrukturera sina finansiella arrangemang, emittera eget kapital för att minska skulden eller ansöka om konkurs eftersom verksamheten upprätthåller sin verksamhet.

Hur fungerar omstruktureringen

När ett företag omstrukturerar internt kan verksamheten, processerna, avdelningarna eller ägandet förändras, vilket gör att verksamheten blir mer integrerad och lönsam. Finansiella och juridiska rådgivare anställs ofta för att förhandla om omstruktureringsplaner. Delar av företaget kan säljas till investerare och en ny verkställande direktör (CEO) kan anställas för att hjälpa till att genomföra förändringarna.

Resultaten kan inkludera förändringar i procedurer, datasystem, nätverk, platser och juridiska frågor. Eftersom positioner kan överlappa varandra, kan jobb elimineras och anställda permitteras.

Omstrukturering kan vara en tumultig, smärtsam process eftersom den interna och externa strukturen i ett företag justeras och arbetstillfällen skärs. Men när det är klart bör omstruktureringen resultera i en mjukare och mer ekonomiskt sund affärsverksamhet. När anställda anpassar sig till den nya miljön är företaget vanligtvis bättre rustat för att uppnå sina mål genom ökad effektivitet i produktionen.

Särskilda överväganden

Kostnader kan snabbt lägga till för saker som att reducera eller eliminera produkt- eller servicelinjer, avbryta kontrakt, eliminera divisioner, avskriva tillgångar, stänga anläggningar och flytta anställda. Att komma in på en ny marknad, lägga till produkter eller tjänster, utbilda nya anställda och köpa fastigheter resulterar också i extra kostnader. Nya egenskaper och skuldbelopp uppstår ofta, oavsett om ett företag expanderar eller kontrakterar sin verksamhet.

Exempel på omstrukturering

I slutet av mars 2019 nådde Savers Inc., den största vinstdrivna butikskedjan i USA, ett omstruktureringsavtal som sänker sin skuldbelastning med 40% och ser att det tagits över av Ares Management Corp. och Crescent Capital Group LP, rapporterade Bloomberg .

Omstruktureringen utanför domstolen, som godkändes av bolagets styrelse, inkluderar refinansiering av ett första-lånelån på 700 miljoner dollar och sänker detaljistens räntekostnader. Enligt avtalet får företagets befintliga löneinnehavare betala i sin helhet, medan äldre noter bytte sina skulder för eget kapital.

I juli 2016 slutförde Arch Coal, Inc. en överenskommelse med den officiella kommittén för osäkrade borgenärer (UCC) med några av sina högt säkrade långivare som innehar över 66% av sitt första lånelån. Som en del av företagets omstruktureringsplan inlämnade Arch en ändrad plan för omorganisation som involverar bosättningen och ett tillhörande utlämningsmeddelande till den amerikanska konkursdomstolen för Eastern District of Missouri. Efter godkännandet av utlämningsförklaringen planerar Arch att få långivarens godkännande och begära konkursdomstolens bekräftelse av planen enligt tidslinjen som anges i Global Settlement Agreement.

Key Takeaways

• Omstrukturering är ett företag som genomförs av ett företag för att väsentligt ändra sin finansiella eller operativa struktur, vanligtvis när det är under ekonomisk hårdhet.
• Företag kan också omstrukturera när de förbereder sig för en försäljning, utköp, sammanslagning, ändring av övergripande mål eller överföring av ägande.
• När den ibland utmanande omstruktureringsprocessen slutar bör företaget helst ha en jämnare och mer ekonomiskt sund affärsverksamhet.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Cram-Up Definition En cram-up är när juniorklasser av borgenärer påför en äldre klasser av kreditgivare under en konkurs eller omorganisation. mer Hur anställda köper ut (EBO) Arbetet En anställd utköp (EBO) är vanligtvis när en arbetsgivare erbjuder utvalda anställda ett frivilligt avgångspaket. mer Förstå Atttrition Atttrition är en gradvis men avsiktlig minskning av personalantalet som inträffar när anställda går i pension eller avgår och inte ersätts. mer Skuldomstrukturering: Omstrukturering av skuld för att göra det mer hanterbart Skuldomstrukturering är en metod som används av företag för att ändra villkoren i skuldavtal för att uppnå en viss fördel med utestående skuldförpliktelser. mer Vad är omorganisation? Omorganiseringsprocessen är utformad för att återuppliva ett ekonomiskt oroligt eller konkursföretag. Upptäck mer om omorganisationsprocessen här. mer Mottagare En mottagare är någon som utses som vårdnadshavare för en persons eller enhets egendom, ekonomi, allmänna tillgångar eller affärsverksamhet. mer Partnerlänkar