Gå i pension: Är 1 miljon dollar tillräckligt?

Marknaden på 1 miljon dollar har länge fungerat som det ultimata målet för pensionskonton för många blivande pensionärer. De som lyckas stryka bort sju siffror får miljonärstatus förutom att de känner sig som om de kommer att kunna försörja sig själva bekvämt efter att de slutat arbeta. Tiderna ändras dock och 1 miljon dollar sträcker sig inte längre så långt som det gjorde på 1990- och 2000-talet.

Är det fortfarande möjligt att gå i pension på 1 miljon dollar? Svaret på den frågan beror på ett antal enskilda faktorer som kan förändras över tid. Vi hjälper dig att förstå hur köpkraften för din pensionssparande kan variera, vilket ger dig den information du behöver för att få ditt eget magiska nummer. Den genomsnittliga personen kan bli miljonär med lite disciplin och hjälp av några kraftfulla sparbilar.

Key Takeaways

• Du måste bestämma hur mycket pengar du behöver per år för att gå i pension på ditt valda sätt.
• Sjukvården står ofta för en av pensionens största kostnader.
• Förväntad livslängd, skattesatser, marknadssvingningar och oväntade utgifter måste alla tas med i din pensionsplan.

Kommer en miljon $ sista för pensionering?

Flera faktorer avgör hur länge dina besparingar kommer att pågå efter att du går i pension. Vissa är ganska enkla, medan andra är mindre uppenbara och svårare att förutsäga. Här är några av de grundläggande frågorna du bör ställa dig själv när du bestämmer rätt pensionssparemål för dig.

Lifestyle

• Hur mycket kommer du att behöva ta ut varje år för att försörja dig själv när du går i pension?
• Är du en påkostad spender eller en sparsam köpjägare?
• Hur mycket vill du ha tillgängligt för diskretionära utgifter, till exempel semester?

Hälsa

• Kräver din hälsa redan betydande utgifter?
• Vad ska du lägga åt sidan med tanke på att sjukvårdskostnaderna generellt ökar när du åldras?

Ålder

• Hur gammal blir du när du går i pension?
• Hur länge tror du att du kommer att leva? (Socialförvaltningen publicerar aktuariella livstabeller som listar den genomsnittliga livslängden beroende på ålder. Åldern som dina föräldrar och andra familjemedlemmar levde till är en annan ledtråd.)

Skatter

• Vilka är dina förväntningar på din skattesats under dina pensionsår?
• Har du en pensionsplan som erbjuder skatteförmåner?

Oväntade utgifter

• Har du en finansiell kudde för att täcka potentiellt dyra oväntade händelser?

Marknadsfluktuationer

• Hur kommer din portfölj att returnera biljettpriset när du går i pension?

Inflation

• Hur mycket kommer köpkraften för dina dollar att eroderas över tid?

Det finns mycket att tänka på när du bestämmer hur långt ditt pensionskonto kommer att ta dig, och många svar på dessa frågor är föremål för en individs livsstilsval eller unika omständigheter.

Inflation tappar oundvikligen köpkraften för dina dollar under åren.

Inflation och köpkraft

Det du har avsatt - och kommer in från socialförsäkring och kanske en pension - är bara en del av bilden. Nästa fråga är vad som händer med de pengarna när du går i pension. Hur länge kommer det att pågå? Det är därför du måste faktorera inflationen och dess effekt på köpkraften. Inflationen eroderar en köpkraft för en dollar, vilket innebär att en dollar med tiden köper mindre eftersom priserna klättrar högre. I extrema fall kan en ekonomi uppleva hyperinflation, även om USA inte har upplevt det i nyligen minne.

Om du till exempel köper en burk soda för $ 1 i år och sedan köper en burk soda nästa år för $ 1, 05 (samma märke, samma storlek) är inflationen fem cent, eller 5%, under denna ettårsperiod. Eftersom din dollar inte längre köper samma mängd varor har du tappat fem cent av köpkraften. Samma princip kan överföras till din hypotetiska pensionsbalans på 1 miljon $. Eftersom priser i allmänhet ökar med tiden kan dina pengar köpa mer för 20 år sedan, eller till och med 10 år sedan, än de kunde köpa idag.

Effekterna av inflation blir mer synliga för konsumenterna med tiden. Därför kan 1 miljon dollar köpa ännu mer tillbaka 1990 än det kunde 2000 och mer 2000 än 2010 kunde. Eftersom inflationen kan erodera din förmåga att köpa varor och tjänster är det viktigt att beräkna inflationen i dina pensionsplanmål : Ju högre inflationstakten, desto mindre köpkraft har du över tid.

Köpkraft i framtiden

För att se hur köpkraften kan förändras under kommande år krävs antaganden om den framtida inflationstakten. Statliga myndigheter, såsom US Bureau of Labor Statistics (BLS), mäter inflationen med hjälp av flera metoder, inklusive Consumer Price Index (CPI). Årliga förändringar i KPI kan användas för att uppskatta hur köpkraften har förändrats under de senaste åren. För illustrativa ändamål kommer vi att använda den genomsnittliga årliga förändringen i KPI från 1998 till 2018, som är 2, 2%, som vår "normala" inflation.

Om du antar en inflationstakt på 2, 2% per år, om du hade 1 miljon $ 2019, kommer du bara att kunna köpa varor som är värda 780 000 dollar 2029 (2019 dollar). Ju längre din tidshorisont, desto mer uttalade effekter av inflationen. Samma $ 1 miljon från 2019 skulle bara kunna köpa 560 000 dollar i värde år 2039 (2019 dollar). Kom ihåg att inflationstakten varierar från år till år, och högre inflation resulterar i lägre köpkraft över tid.

Poängen

Inflation är en viktig faktor att beakta när du fastställer dina pensionsmål. Eftersom förändringar i världsekonomin eller i dina personliga omständigheter kan inträffa när som helst, är det viktigt att utvärdera dina antaganden kring dina pensionsmål regelbundet (minst årligen).

Kom ihåg att 1 miljon dollar inte längre köper vad den gjorde tillbaka 1990 eller till och med 2000, och detta magiska nummer kommer att fortsätta att förlora sin glans över tid på grund av prisökningar. Låt inte inflationen sluka det du trodde var ett säkert boägg. Idag, när det gäller en bekväm pensionering, för att parafrasera författaren Jacqueline Susann, är det mer än troligt att en miljon dollar inte räcker. (För relaterad läsning, se "Så här pensionärer bor på $ 1 miljon")