A Return in Finance
En avkastning, även känd som en ekonomisk avkastning, i dess enklaste termer, är de pengar som har gjorts eller förlorats på en investering under en viss tid.
En avkastning kan uttryckas nominellt som förändringen i dollarvärde på en investering över tid. En avkastning kan också uttryckas som en procentandel härrörande från förhållandet mellan vinst och investering. Avkastning kan också presenteras som nettoresultat (efter avgifter, skatter och inflation) eller bruttoavkastning som inte står för något annat än prisförändringen.
Key Takeaways
- En avkastning är förändringen i pris på en tillgång, investering eller projekt över tid, som kan representeras i termer av prisförändring eller procentuell förändring.
- En positiv avkastning representerar en vinst medan en negativ avkastning markerar en förlust.
- Avkastningar är ofta årliga för jämförelseändamål, medan en avkastning på innehavstiden beräknar vinsten eller förlusten under hela den period en investering innehöll.
- Realräntan står för effekterna av inflation och andra externa faktorer, medan den nominella avkastningen endast är intresserad av prisförändringar. Totalavkastning för aktier inkluderar prisförändring samt utdelning och räntebetalningar.
- Flera avkastningsförhållanden finns för användning i grundläggande analys.
Lämna tillbaka
Förstå Returer
Försiktiga investerare vet att en exakt definition av avkastning är situationell och beroende av den finansiella datainmatningen för att mäta den. En omnibustid som vinst kan betyda brutto, operativt eller netto, före skatt eller efter skatteintäkter eller inkomst. En omnibustid som investeringar kan betyda utvalda, genomsnittliga eller totala tillgångar, skuld eller eget kapital.
Nedan finns definitioner på avkastningsvariationer som är vanliga för finansiering av lexikon. De ekonomiska statistiken som ligger bakom varje avkastning måste utvärderas från fall till fall för att verkligen förstå innebörden av en viss avkastning.
En avkastning på innehavstiden är en avkastning på en investering under den tid som den ägs av en viss investerare. Avkastning på innehavstid kan uttryckas nominellt eller i procent. När uttryckt i procent är termen som ofta används avkastningskurs (RoR).
Till exempel är den avkastning som uppnåtts under periodens intervall en månadsavkastning och ett år är en årlig avkastning. Ofta är människor intresserade av den årliga avkastningen på en investering eller år-till-år-avkastning (som beräknar prisförändringen från idag till samma dag för ett år sedan).
Returer över periodiska interna intervaller med olika längder kan endast jämföras när de har konverterats till samma längdintervall. Det är vanligt att jämföra avkastning som erhållits under långa intervaller. Processen med att konvertera kortare eller längre avkastningsintervall till årlig avkastning kallas årstakt.
En positiv avkastning är vinsten eller de pengar som gjorts på en investering eller ett företag. På samma sätt representerar en negativ avkastning en förlust eller pengar som förlorats på en investering eller ett företag.
Nominell avkastning
En nominell avkastning är nettovinsten eller förlusten för en investering uttryckt i nominella termer. Det kan beräknas genom att beräkna värdeförändringen på investeringen under en angiven tidsperiod plus eventuella fördelningar minus eventuella utlägg. Utdelningar som mottas av en investerare beror på typen av investering eller företag men kan inkludera utdelning, ränta, hyror, rättigheter, förmåner eller andra kassaflöden som en investerare mottar. Utlägg som betalas av en investerare beror på typen av investering eller företag men kan inkludera skatter, kostnader, avgifter eller utgifter som betalas av en investerare för att förvärva, underhålla och sälja en investering.
Den totala avkastningen för en aktie inkluderar både realisationsvinster / förluster och utdelningsintäkter, medan nominell avkastning för en aktie endast visar dess prisförändring.
Antag till exempel att en investerare köper ett värde av 1 000 dollar av börsnoterade aktier, får ingen utdelning, betalar inga utlägg och säljer aktien två år senare för 1 200 dollar. Den nominella avkastningen i dollar är $ 1.200 - $ 1.000 = $ 200.
Real Return
En reala avkastning justeras för prisändringar på grund av inflation eller andra externa faktorer. Denna metod uttrycker den nominella avkastningen i reala termer, vilket håller köpkraften för en viss kapitalnivå konstant över tid. Att justera den nominella avkastningen för att kompensera för faktorer som inflation gör att du kan bestämma hur mycket av din nominella avkastning som är realavkastning. Att känna till den verkliga avkastningen på en investering är mycket viktigt innan du investerar dina pengar. Det beror på att inflationen kan sänka värdet när tiden går, precis som skatter också avlägsnar det.
Investerare bör också överväga om risken med en viss investering är något de kan tolerera med tanke på den reella avkastningen. Att uttrycka avkastning i verkliga värden snarare än nominella värden, särskilt under perioder med hög inflation, ger en tydligare bild av investeringens värde.
Returnerar förhållanden
Avkastningsförhållanden är en delmängd av finansiella förhållanden som mäter hur effektivt en investering förvaltas. De hjälper till att utvärdera om högsta möjliga avkastning genereras på en investering. Generellt jämför avkastningsförhållandena de tillgängliga verktygen för att generera vinst, till exempel investering i tillgångar eller eget kapital, med nettoresultatet och det faktiska resultatet.
Avkastningsprocent gör denna jämförelse genom att dela utvalda eller totala tillgångar eller eget kapital i nettoresultatet. Resultatet är en procentuell avkastning per investerad dollar som kan användas för att utvärdera investeringens styrka genom att jämföra den med riktmärken som avkastningsgraden för liknande investeringar, företag, industrier eller marknader. Till exempel betyder kapitalavkastning (ROC) återhämtning av den ursprungliga investeringen.
Avkastning på investeringar (ROI)
En procentuell avkastning är en avkastning som uttrycks i procent. Det är känt som avkastningen på investeringar (ROI). ROI är avkastningen per investerad dollar. ROI beräknas genom att dividera dollaravkastningen med dollarens initiala investering. Detta förhållande multipliceras med 100 för att få en procentandel. Förutsatt en avkastning på $ 200 på en investering på 1 000 USD, den procentuella avkastningen eller ROI = ($ 200 / $ 1 000) x 100 = 20%.
Avkastning på eget kapital
Avkastning på eget kapital (ROE) är en lönsamhetsgrad räknat som nettoresultat dividerat med genomsnittligt eget kapital som mäter hur mycket nettoresultat som genereras per dollar av aktieinvesteringar. Om ett företag tjänar 10.000 USD i årets nettoresultat och företagets genomsnittliga eget kapital under samma tidsperiod är $ 100.000, är ROE 10%.
Avkastning på tillgångarna
Avkastning på tillgångar (ROA) är en lönsamhetsgrad, räknat som nettoresultat dividerat med genomsnittliga totala tillgångar som mäter hur mycket nettovinst som genereras för varje dollar som investeras i tillgångar. Det bestämmer den finansiella hävstångseffekten och om tillräckligt tjänas på tillgångsbruk för att täcka kapitalkostnaden. Nettoresultatet dividerat med genomsnittliga totala tillgångar är lika med ROA.
Till exempel, om årets nettoresultat är $ 10.000 och den totala genomsnittliga tillgången för företaget under samma tidsperiod är lika med $ 100.000, är ROA $ 10.000 dividerat med $ 100.000, eller 10%.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.