Revolving Credit vs. Line of Credit: Vad är skillnaden?

Revolverande kredit och en kreditgräns är finansieringsarrangemang som görs mellan ett utlåningsinstitut och ett företag eller en individ. Långivaren ger tillgång till medel som låntagaren kan använda efter eget gottfinnande, som ett flexibelt, öppet lån. I själva verket är en roterande kreditgräns en typ av kreditgräns. En kreditlinje är ett engångsarrangemang och när kreditgränsen betalas av stängs kontot.

Det finns två funktioner i båda typerna av kreditkrediter som gör dem särskilt attraktiva: köpsflexibilitet och betalningsflexibilitet. Liksom ett kreditkort kan dessa användas efter behov och betalas ut när det är bekvämt, beroende på kreditvillkor.

Revolverande kredit

Revolverande kredit är mycket likt ett kreditkort; i själva verket hänvisar vissa institutioner till ett revolverande kreditavtal som en roterande kreditgräns. Kreditinstitutet ger dig en maximal kreditgräns som du kan använda för att göra inköp när som helst och (vanligtvis) på alla varor.

Många småföretagare och företag använder revolverande kredit för att finansiera kapitalutvidgning eller som en skydd vid kassaflödesproblem. Individer kan använda det för att skydda mot krediträkningar vid deponering eller kontroll av konton eller för att täcka stora pågående utgifter, som renoveringar av hus eller medicinska räkningar.

Om du gör regelbundna, konsekventa betalningar på ett roterande kreditkonto, kan långivaren komma överens om att höja din maximala kreditgräns - igen, som ett kreditkort. Det finns ingen fast månatlig betalning med roterande kreditkonton, men räntor samlas och aktiveras som alla andra kredit. När betalningar görs på det roterande kreditkonto blir dessa medel tillgängliga för lån igen. Kreditgränsen kan användas upprepade gånger så länge du inte överskrider det maximala.

En hemmaplan för kredit, även kallad HELOC, är ett exempel på en roterande kreditgräns. Ett i förväg godkänt kreditbelopp anges baserat på värdet på låntagarens hem, vilket gör det till en säker typ av kredit. Pengarna på kontot kan nås på olika sätt, via check, ett kreditkort anslutet till kontot eller överföring. Du betalar bara ränta för pengarna du använder, och kontot erbjuder flexibilitet att dra på kreditgränsen när det behövs.

Kredit

Icke-roterande kreditlinjer har samma egenskaper som roterande kredit (eller en roterande kreditgräns). En kreditgräns fastställs, medel kan användas för en mängd olika syften, ränta debiteras normalt och betalningar kan göras när som helst.

Det finns ett huvudundantag: Poolen med tillgänglig kredit fylls inte på efter att betalningar har gjorts. När du betalar kreditlinjen helt stängs kontot och kan inte användas igen.

Ett exempel: Personliga kreditlinjer erbjuds ibland av banker i form av en överskottsskyddsplan. En bankkund kan registrera sig för att ha en kassakreditplan kopplad till hans eller hennes checkkonto. Om kunden går över det tillgängliga beloppet vid kontrollen gör att kassakrediten hindrar dem från att studsa en check eller få ett köp nekad. Liksom alla kreditgränser måste ett kassakredit återbetalas med ränta.

Revolving Credit vs. Line of Credit

Särskilda överväganden

Revoluerande kreditlinjer och en kreditlinje skiljer sig båda från andra traditionella lån. De flesta avbetalningslån, till exempel inteckningar, autolån eller studielån, har specifika inköpsändamål i åtanke. Du måste berätta för långivaren vad du ska använda pengarna i förväg och du kanske inte avviker från det, till skillnad från en kredit eller roterande kredit.

Traditionella lån har också fastställda månatliga betalningar, medan de flesta kreditgränser inte gör det.

Betalningarna på kreditlinjer tenderar att vara mer oregelbundna, eftersom du (till skillnad från ett lån) inte lånas ut en engångs summa och debiterar ränta direkt. En kreditlinje är mer möjligheten att låna pengar i framtiden upp till ett visst belopp; du debiteras inte ränta förrän du faktiskt börjar ansluta till raden för medel.

Liksom lån finns både roterande krediter och icke-roterande kreditlinjer i säkrade och osäkra versioner. En säkrad kredit lånas mot en materiell tillgång, som ett hus eller en bil, som fungerar som säkerhet. Som ett resultat tenderar räntorna på säkrade kreditkonton att vara mycket lägre än på osäkrade kreditkonton.

Osäkrade kreditlinjer är vanligtvis inte det bästa alternativet om du behöver låna mycket pengar. Om du planerar att göra ett engångsköp ska du överväga ett personligt lån istället för en kredit. Lån anpassade till ett specifikt köp, som ett hem eller en bil, är ofta bra alternativ till att öppna en kredit.

Key Takeaways

• En roterande kredit är en dynamisk finansiell produkt eftersom du betalar ned kredit kan du erbjudas mer kredit att spendera, särskilt om du gör regelbundna, konsekventa betalningar på ett roterande kreditkonto.
• En kreditlinje är en engångsöverenskommelse eller en statisk produkt. När du har använt det inställda kreditbeloppet stängs kontot.
• Personliga lån eller lån anpassade till ett hem eller en bil kan erbjuda bättre räntor och mer säkerhet för låntagaren än en kredit.
• Både roterande kredit- och kreditlinjer finns i osäkrade och säkrade versioner.
• Bytande kredit eller en kreditgräns har båda många av samma risker som kreditkort.