Roth IRA vs. traditionell IRA: Vad är skillnaden?

Enskilda pensionskonton (IRA) är skattefördelade fordon utformade för långsiktiga besparingar och investeringar - för att bygga ett boägg för ens liv efter karriär. Medan vissa IRA: er finns tillgängliga på arbetsplatsen, är de två vanligaste designade för investerare att använda på egen hand: den traditionella IRA, som grundades 1974, och dess yngre kusin, Roth IRA, introducerades 1997 (och namnges för sin sponsor, Sen William Roth).

Även om dessa konton har likheter - till exempel den skattefria tillväxten av investeringar inom dem - skiljer de sig också på vissa viktiga sätt, främst när det gäller skatteavdrag (vill du vara skyldig till IRS nu eller senare?), Tillgången på fonder och behörighetsstandarder. Att förstå alla distinktionerna är avgörande för att bestämma vilken IRA som är det bättre valet för dig.

Key Takeaways

• Den viktigaste skillnaden mellan Roth och traditionella IRA ligger i tidpunkten för deras skattemässiga fördelar: Med traditionella IRA drar du avgifter nu och betalar skatter på uttag senare; med Roth IRA: er betalar du skatter på bidrag nu och får skattefria uttag senare.
• Traditionella IRA: er fungerar som personaliserade pensioner: I gengäld för betydande skattelättnader begränsar de och dikterar tillgången till medel.
• Roth IRA: er fungerar mer som vanliga investeringskonton, endast med skatteförmåner: De har färre begränsningar, men färre pauser också.
• Oavsett om du tror att din årliga inkomst och skattesats kommer att vara lägre eller högre vid pension är en nyckelfaktor för att avgöra vilken IRA du ska välja.

Viktiga skillnader: skattelättnader

Både traditionella och Roth IRA ger generösa skattelättnader. Men det är en fråga om tidpunkt när du får göra anspråk på dem. Traditionella IRA-bidrag är avdragsgilla på både statliga och federala skattedeklarationer för det år du gör bidraget. Som ett resultat beskattas uttag - officiellt så kallade utdelningar - till din inkomstskattesats när du gör dem (antagligen vid pensionering).

Bidrag till traditionella IRA sänker i allmänhet din beskattningsbara inkomst under bidragsåret. Det sänker din justerade bruttoinkomst, vilket möjligen hjälper dig att kvalificera dig för andra skatteincitament som du annars inte skulle få, till exempel barnskattekredit eller studielånsränteavdrag.

Med Roth IRA: er får du inget skatteavdrag när du betalar, så att de inte sänker din justerade bruttoinkomst det året. Men som ett resultat är dina uttag i pension i allmänhet skattefria. Du "betalade" skatteräkningen i förväg, så att säga, så att du inte är skyldig något på baksidan. Med andra ord är det motsatsen till den traditionella IRA.

Du kan äga och finansiera både en Roth och en traditionell IRA (förutsatt att du är berättigad till var och en); dina totala insättningar på alla konton får dock inte överskrida den totala IRA-avgiftsgränsen för det skatteåret.

Viktiga skillnader: inkomstgränser

Alla som har inkomster som är yngre än 70½ kan bidra till en traditionell IRA. Huruvida bidraget är helt avdragsgill beror på din inkomst och om du (eller din make, om du är gift) omfattas av en arbetsgivarsponserad pensionsplan, till exempel en 401 (k).

Roth IRA: er har inte åldersbegränsningar, men de har begränsningar för inkomstberättigande. Under 2019 måste till exempel enskilda filers ha en modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) på mindre än $ 137 000 för att bidra till en Roth IRA, med bidrag som avvecklas med början med en modifierad AGI på $ 122 000. Enligt IRS-riktlinjerna måste gifta par som arkiverar gemensamt ha modifierat AGI: er på mindre än $ 203 000 för att bidra till en Roth; bidrag fasas ut från 193 000 dollar.

Viktiga skillnader: Distributionsregler

En annan skillnad mellan traditionella och Roth IRA är med uttag. Med traditionella IRA: er måste du börja ta nödvändiga minimidistributioner (RMD) - obligatoriska, beskattningsbara uttag av en procentandel av dina medel - vid 70 års ålder, oavsett om du behöver pengarna vid den tidpunkten eller inte. IRS erbjuder kalkylblad för att beräkna den årliga RMD, som är baserad på din ålder och storleken på ditt konto.

Roth IRA: er har inga nödvändiga minimidistributioner: Du är inte skyldig att ta ut några pengar i någon ålder - eller faktiskt under din livstid alls. Den här funktionen gör dem till idealiska överföringsfordon. Förmånstagare av Roth IRAs är inte skyldiga inkomstskatt på uttag, antingen även om de är skyldiga att ta utdelningar, eller annars rulla kontot till en egen IRA.

Viktiga skillnader: Uttag före pension

Om du tar ut pengar från en traditionell IRA före åldern 59½ betalar du skatter och en straff på 10% för tidig återtagning. Du kan undvika påföljden (men inte skatten) under vissa specialiserade omständigheter: Om du använder pengarna för att betala för kvalificerade första gången hemmaköpare utgifter (upp till $ 10.000) eller kvalificerade högre utbildningskostnader. Hardships, såsom funktionshinder och vissa nivåer av ersättade medicinska kostnader, kan också vara undantagna från påföljden, men du kommer fortfarande att betala skatter för distributionen.

Däremot kan du ta ut belopp som motsvarar dina Roth IRA-bidrag straff- och skattefria när som helst, av någon anledning, även före åldern 59½.

Nu gäller olika regler om du drar tillbaka intäkter - belopp över det belopp du bidragit med - från Roth. Du skulle vanligtvis bli lurad på dem. Om du vill ta ut intäkter kan du undvika skatter och 10% straff för tidigt uttag om du har haft Roth IRA i minst fem år och du:

• Är minst 59 ½ år gammal.
• Ha en permanent funktionsnedsättning.
• Dö och pengarna tas ut av din mottagare eller gods.
• Använd pengarna (upp till ett livslängd på högst 10 000 dollar) för ett första hemköp.

Om du har haft kontot i mindre än fem år kan du fortfarande undvika 10% straff för tidig återkallelse om:

• Du är minst 59 ½ år gammal.
• Återtagandet beror på ett funktionshinder eller vissa ekonomiska svårigheter.
• Din egendom eller mottagare gjorde utträdet efter din död.
• Du använder pengarna (upp till ett livslängd på högst 10 000 dollar) för ett första hemköp, kvalificerade utbildningskostnader eller vissa medicinska kostnader.

Särskilda överväganden för Roth och traditionella IRA

Ett viktigt övervägande när du bestämmer mellan en traditionell och en Roth IRA är hur du tror att din framtida inkomst - och i förlängningen din inkomstskattesats - kommer att jämföra med din nuvarande situation. I själva verket måste du avgöra om skattesatsen du betalar för dina Roth IRA-bidrag idag kommer att vara högre eller lägre än den skattesats du betalar för utdelningar från din traditionella IRA senare.

Även om konventionell visdom antyder att bruttoinkomsten minskar vid pensionering, gör beskattningsbar inkomst ibland inte. Tänk på det. Du kommer att samla in (och eventuellt beräkna skatter på) socialförsäkringsförmåner, och du kan ha inkomst från investeringar. Du kan välja att göra lite konsult- eller frilansarbete, där du måste betala egenföretagande skatt.

Och när barnen har vuxit och du slutar lägga till ägget för pensioneringsboet förlorar du några värdefulla skatteavdrag och skattelättnader. Allt detta kan ge dig en högre beskattningsbar inkomst, även efter att du slutat arbeta på heltid.

I allmänhet, om du tror att du kommer att befinna dig i en högre skatteklass när du går i pension, kan en Roth IRA vara det bättre valet. Du ska betala skatter nu, till en lägre skattesats, och ta ut pengar skattefria vid pension när du befinner dig i en högre skattesats. Om du förväntar dig att befinna dig i en lägre skattesats under pensionering, kan en traditionell IRA vara mest ekonomisk. Du kommer att skörda skatteförmåner idag medan du är i den högre delen och betalar skatter senare till en lägre skattesats.

Poängen

Ett sätt de två typerna av IRA skiljer sig inte: vad gäller administration. De flesta mäklare fungerar som vårdnadshavare för både Roths och traditionella IRAs med samma minima, avgifter och villkor för var och en.