Försäljningsavgift
En försäljningsavgift är en provision som betalas av en investerare för hans eller hennes investering i en fond. En finansiell mellanhand, till exempel en mäklare, finansiell planerare eller investeringsrådgivare, får pengarna från en försäljningsavgift. Försäljningsavgifter uttrycks i procent av investeringsvärdet.
Försäljningsavgifter kan undvikas genom att investera i fonder utan börs eller fondbörs (ETF).
Förstå försäljningsavgifter
Många fonder har försäljningsavgifter. Försäljningsavgifter är angivna i procent och motsvarar en del av investeringen. För en investerare är deras faktiska investering i fonden därför lika med skillnaden mellan investeringsvärdet per aktie och den totala försäljningsavgiften. Genom reglering är den högsta tillåtna försäljningsavgiften 8, 5%, men de flesta laster faller inom ett intervall från 3 till 6%.
Investerare kan ådra sig olika typer av försäljningsavgifter, som ofta är förknippade med specifika aktieklasser i en fond. Försäljningsavgifter är provisionskostnader som betalas till finansiella mellanhänder för deras partnerskap vid försäljningen av fonden. Försäljningsavgifter betalas inte till fonden själv, så de inkluderar inte en brutto- och nettokostnadskvot för en fond.
Försäljningsavgifter kan variera mellan olika typer av fonder och andelsklasser. Många fonder kanske inte kräver försäljningsavgifter på grund av distributörsrelationer. Investerare bör vara säkra på att de tydligt förstår försäljningsavgifterna och andra avgifter som är förknippade med en fond. Fondbolag tillhandahåller vanligtvis omfattande upplysningar om sina försäljningsavgifter. Försäljningsavgifter diskuteras vanligtvis i en fonds prospekt.
Typer av säljavgifter
Några vanliga typer av försäljningsavgifter inkluderar följande:
- Försäljningsavgifter betalas i procent av inköpspriset vid investeringstillfället. A-aktier har ofta front-end försäljningsavgifter.
- Försäljningsavgifter betalas i procent av försäljningspriset vid försäljningstillfället. Back-end försäljningsavgifter är ofta förknippade med B-aktier i en fond.
- Uppskjutna försäljningskostnader är försäljningskostnader i slutändan som sjunker över tiden och når ofta slutligen noll. De kallas också villkorade uppskjutna försäljningskostnader eftersom avgiften är beroende av innehavstiden.
Kritik av säljavgifter
Investerare och utbildare kritiserar ofta försäljningsavgifter. Det mest övertygande argumentet mot försäljningsavgifter är att de är helt onödiga för de flesta investeringar idag. Försäljningsavgifter kan undvikas genom att investera i fonder utan börs eller fondbörs (ETF). Investerare bör dock vara medvetna om bud-frågespridning på ETF: er. En hög spridning på bud och fråga kan vara lika dålig som en försäljningsavgift.
Försäljningsavgifter tar lite av investerarnas avkastning, och de kan vara svåra att upptäcka. Några av de försäljningsavgifter som är förknippade med B-aktier fördöms ofta. Anta till exempel att en investerare avser att ha en fond i många år och köper B-aktier med uppskjutna försäljningsavgifter. Investeraren kan ignorera försäljningsavgifterna eftersom den önskade innehavstiden är tillräckligt lång för att de ska gå till noll. Om en nödsituation uppstår och investeraren behöver pengarna tidigt kan en försäljningsavgift på 5% eller mer vara en otäck överraskning.
NYCKELTAKEVÄGAR
- En försäljningsavgift är en provision som betalas av en investerare för hans eller hennes investering i en fond.
- Försäljningsavgifter är angivna i procent och motsvarar en del av investeringen.
- De vanligaste typerna av försäljningsavgifter inkluderar försäljningskostnader i slutändan, försäljningskostnader i slutändan och uppskjutna försäljningsavgifter,
- Försäljningsavgifter kan undvikas genom att investera i fonder utan börs eller fondbörs (ETF).
Exempel på säljavgifter
Anta att en investerare lägger 10 000 $ i XYZ-fondens fond med en frontbelastning på 5, 75% för små investerare. Investerarens faktiska investering i fonden efter försäljningsavgiften skulle vara 9 425 USD. Men försäljningsavgifter är bara en av flera typer av fondavgifter som investerare kan minska eller eliminera.
I ett annat fall placerade en investerare $ 100 000 i XYZ-fonden. XYZ har fortfarande en frontbelastning på 5, 75%, men de sänker den till 4% för investeringar på 25 000 dollar eller mer. De minskar också det till 2% för $ 100.000 eller mer, och till 1% för över $ 1.000.000. I detta fall är investerarens faktiska investering efter försäljningsavgiften $ 98 000. Observera att även om andelen har sjunkit har det totala beloppet ökat.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.