Seriell korrelation
Seriell korrelation är förhållandet mellan en variabel och en fördröjd version av sig själv över olika tidsintervall. Upprepande mönster visar ofta seriell korrelation när nivån på en variabel påverkar dess framtida nivå. När det gäller finansiering används denna korrelation av tekniska analytiker för att bestämma hur väl det senaste priset på en säkerhet förutspår det framtida priset.
Seriell korrelation är också känd som autokorrelation eller försenad korrelation.
Key Takeaways
- Seriell korrelation är förhållandet mellan en given variabel och en fördröjd version av sig själv över olika tidsintervall.
- En variabel som är seriellt korrelerad har ett mönster och är inte slumpmässig.
- Tekniska analytiker validerar lönsamma mönster för en värdepapper eller grupp av värdepapper och bestämmer risken förknippad med investeringsmöjligheter.
Seriekorrelation dekonstruerad
Seriell korrelation används i statistik för att beskriva förhållandet mellan observationer av samma variabel under specifika perioder. Om en variabels seriella korrelation mäts som noll, finns det ingen korrelation, och var och en av observationerna är oberoende av varandra. Omvänt, om en variabels seriella korrelation snarar mot en, är observationerna seriellt korrelerade och framtida observationer påverkas av tidigare värden. I huvudsak har en variabel som är seriellt korrelerad ett mönster och är inte slumpmässig.
Feltermer uppstår när en modell inte är helt exakt och leder till olika resultat under verkliga applikationer. När feltermer från olika (vanligtvis intilliggande) perioder (eller tvärsnittsobservationer) korreleras, korreleras feltermen seriellt. Seriell korrelation inträffar i tidsseriestudier när felen förknippade med en given period överförs till framtida perioder. Till exempel, när man förutsäger tillväxten av aktieutdelningar, kommer en överskattning på ett år att leda till överskattningar i efterföljande år.
Seriell korrelation kan göra simulerade handelsmodeller mer exakta, vilket hjälper investeraren att utveckla en mindre riskabel investeringsstrategi.
Teknisk analys använder mått på seriell korrelation när man analyserar ett säkerhetsmönster. Analysen är helt baserad på en aktiens prisrörelse och tillhörande volym snarare än ett företags grundläggande. Utövare av teknisk analys, om de använder seriell korrelation korrekt, identifierar och validerar lönsamma mönster eller en säkerhet eller grupp av värdepapper och platsinvesteringsmöjligheter.
Begreppet seriell korrelation
Seriell korrelation användes ursprungligen vid konstruktion för att bestämma hur en signal, såsom en datorsignal eller radiovåg, varierar jämfört med sig själv över tid. Konceptet växte i popularitet i ekonomiska kretsar när ekonomer och utövare av ekonometrics använde åtgärden för att analysera ekonomiska data över tid.
Nästan alla stora finansiella institutioner har nu kvantitativa analytiker, så kallade quants, på personal. Dessa finansiella handelsanalytiker använder teknisk analys och andra statistiska slutsatser för att analysera och förutsäga aktiemarknaden. Dessa modellerare försöker identifiera strukturen i korrelationerna för att förbättra prognoser och den strategiska lönsamheten i en strategi. Dessutom förbättrar identifieringen av korrelationsstrukturen realismen för alla simulerade tidsserier baserade på modellen. Exakta simuleringar minskar risken för investeringsstrategier.
Kvantiteter är en del av framgången för många av dessa finansiella institutioner eftersom de tillhandahåller marknadsmodeller som institutionen sedan använder som grund för sin investeringsstrategi.
Seriell korrelation användes ursprungligen vid signalbehandling och systemteknik för att bestämma hur en signal varierar med sig själv över tid. På 1980-talet rusade ekonomer och matematiker till Wall Street för att tillämpa konceptet för att förutsäga aktiekurser.
Seriell korrelation mellan dessa quants bestäms med användning av Durbin-Watson-testet. Korrelationen kan vara antingen positiv eller negativ. Ett aktiekurs som visar positiv seriell korrelation har ett positivt mönster. En säkerhet som har en negativ seriell korrelation påverkar sig själv över tid.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.