Serie 31
Serie 31 är en examens- och värdepapperslicens som ger innehavaren rätt att sälja förvaltade terminsfonder eller övervaka dessa aktiviteter. Den certifierar också individer som vill få efterhandsprovisioner för handelsvarubegränsade partnerskap, hanterade konton eller varupooler enligt råd från Commodity Trading Advisors (CTA).
Examen i serie 31 är en National Futures Association (NFA) tentamen som administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Även känd som Futures Managed Funds Examination, det täcker ämnen som regler, regler och ansvar med avseende på futuresindustrin.
Serie 31 Struktur
Examen i serie 31 består av 45 flervalsfrågor, vilka kandidater har 60 minuter att slutföra. En godkänd poäng är 70%. Kandidater måste vara registrerade hos FINRA för att kunna testa. Examens kostnad är 85 dollar.
Serie 31 Krav
En individ kan använda en serie 31 om de uppfyller följande kriterier:
- De är registrerade hos FINRA som en allmän värdepappersrepresentant hos ett FINRA medlemsföretag;
- FINRA-medlemsföretaget är också ett NFA FCM (terminkommisshandlare) eller IB (introducerande mäklare) medlemsföretag eller en sökande för NFA FCM eller IB-medlemskap och sponsrar individen för AP-registrering; och
- Individen kommer att begränsa futuresaktiviteter på uppdrag av det NFA / FINRA sponsringsföretag till att anlita fonder, värdepapper eller fastigheter för deltagande i en handelspool, anlita diskretionära konton som ska hanteras av CTA: er eller övervaka personer som utför samma begränsade aktiviteter.
Serie 31 disposition
Serie 31 täcker dessa huvudområden:
- Allmän marknadskunskap: Detta inkluderar definitioner och betydelse av marginaler, futures och terminkontrakt, prinsgränser, öppen ränta, kompensering av kontrakt, "markering till marknad", avveckling, spridning, bas, säkring, avkastningskurva, transportkostnad, hävstångseffekt och prisvolatilitet.
- Allmän föreskrift: Skiljedom och utmärkelser, NFA: s disciplinära process, NFA: s överensstämmelse regel 2-9 (övervakning av anställda), "Kvalificerad berättigad deltagare", registreringskrav, handel på utländska marknader, böcker och register som ska upprätthållas.
- CPO / CTA-förordningar: Rapporter till kunder, undantag från registrering, register som ska hållas, begränsade partnerskap, acceptera medel från kunder.
- CPO / CTA-avslöjande dokument: Hanterings- och incitamentsavgifter, prestandaposter, intressekonflikter, hur länge en CPO (varuförsäljare) eller CTA kan använda ett avslöjande dokument, poolenheter köpta av uppdragsgivare, upplysningar om upplysningar, affärsbakgrund för huvudmän, NFA granskning av dokument före användning och avslöjande av disciplinära åtgärder.
- Känn din kundregel: Kundinformation krävs och riskinformation.
- Offentliggörande av CPO: er och CTA: er som krävs för förskottsavgifter: Upplysning om förskottsavgifter och utgifter och effekten av förskottsavgifter och organisationskostnader på nettoresultatet.
- Kampanjmaterial (efterlevnadsregel 2-29): Definition av marknadsföringsmaterial, standardiserade försäljningspresentationer, användning av ett tredjeparts konsult- eller reklambyrå, omtryck av artiklar från branschpublikationer, registerföring av reklammaterial, tidigare resultat, hypotetiska handelsresultat, skriftliga rutiner för marknadsföringsmaterial och övervakning av reklammaterial.
Mer information finns i NFA: s studieöversikt för serie 31.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.