Serie 34
Serie 34 är en examen och licens som krävs för individer som försöker göra valutatransaktioner utanför utbytet med detaljhandelskunder. Det är en del av registrerings- och certifieringsprocessen för de flesta valutahanterare, återförsäljare och mellanhänder.
Breaking Down Series 34
Examensserien 34, även känd som Retail Off-Exchange Forex Examination, är en National Futures Association (NFA) tentamen som administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). När examen är godkänd är en person känd som en "forex AP" eller "forex Associated Person."
Enligt NFA krävs att erhålla Series 34-certifiering av alla som söker godkännande som valutaföretag eller valutahandlare innan de deltar i valutaförsäljningsföretag utom om de redan har godkänt Series 3 (National Commodities Futures Examination) eller Series 32 (Limited) Futures Examination-Regulations) tentor. De måste också ha passerat Series 34 inom de två föregående åren eller har kontinuerligt registrerats hos ett NFA-medlemsföretag efter att ha passerat Series 34 utan en registreringsfördröjning på mer än två år.
Serie 34 Examensinnehåll
Examen i serie 34 består av 40 flervalsfrågor. Kandidaterna har 60 minuter att slutföra det. För att klara tentamen måste den sökande få minst 28 frågor korrekta för att få en godkänd poäng på 70%.
Följande representerar en urvalslista över huvudområden som omfattas av serien 34-examen, även om det inte är uttömmande (se NFA: s detaljhandel utanför valutaförsäkringens innehållsöversikt):
- Avsnitt A : Definitioner och terminologi - Amerikanska / europeiska termer; Bas, offert, villkor och sekundär valuta; Bud / fråga spridning; Säkerheter, reglerade enheter som är upptagna i lagen om råvarubörs; deposition, marginal; Korsfrekvens, kors och par; Direkt och indirekt citat; Växlingskurs; Framåtpoäng; Terminskurs / budräntan; Räntedifferens och paritet; Mark-up och mark-downs; PIPs; rullningar; Spotpris / pris; Handels- / avvecklingsdatum; Swappar.
- Avsnitt B : Beräkningar av valutahandel - transaktioner på olika sätt; Effekter av hävstångsberäkningar; Nätverk av positioner; Variation i öppen handel; Resultat- och förlustberäkningar; Pip-värde, pris efter pips; Avkastning på säkerheter. säkerhets inbetalning; marginal; och transaktionskostnader.
- Avsnitt C : Risker förknippade med valutahandel - Lands- / suveränrisk; Kredit, växelkurs; ränta, likviditet, marknad, operativ risk; Avveckling och Herstaat-risk.
- Avsnitt D : Forexmarknad - begrepp, teorier, ekonomiska faktorer och indikatorer, deltagare: betalningsbalans; Handelsbalans; Bank for International Settlements (BIS); Kapitalkonto och löpande konto; Centralbankverksamhet, intervention, steriliserad intervention; Clearing House Interbank Payment System (CHIPS); Diskonteringsränta; Ekonomiska indikatorer: sysselsättning, konsumentutgifter, inkomst, industri- och inflationsindikatorer; Växelkursens elasticitet; Valutakursintervention; Växelkursvolatilitet; Federal Reserve Board, Fedwire; Skattepolitik; Fisher-effekt; Utländska investeringsindikatorer; Bruttonationalprodukt, bruttonationalprodukt; Inflation; System för överföring och avveckling av interbankmedel; Internationell Fisher-effekt; Internationella valutafonden; Portföljsaldo; Centralbankernas roll; Elasticitetsteori; Teorin om köpkraftsparitet och Världshandelsorganisationen.
- Avsnitt E : Krav på valutakursregler - CFTC-förordningar, inklusive: Stäng av kompensationspositioner, Offentliggörande av lönsamma kontra icke-lönsamma konton, Förbud mot garantier mot förlust, Registreringskrav, Omnotering, Säkerhetsinsättningar, Särskilt godkännande för handel; CFTC-jurisdiktion och begränsningar i jurisdiktion; Intressekonflikt; Upplysningar till kunder; Juridiskt och regelverk; Känna till din kund; NFA-tolkningsmeddelanden, inklusive: Tilldelning av gruppvisade detaljhandelsuppdrag för flera konton, valutatransaktioner, krav på valutatransaktioner, övervakning av användning av elektroniska handelssystem, förbud mot användning av vissa elektroniska finansieringsmekanismer (gäller 31 januari 2015) ; NFA-medlemskap och krav på associerat medlemskap; Kampanjmaterial & uppmaning; Rapporter till kunder, bekräftelser, månatliga sammanfattningar; Regler för deposition; Säkerhet för kundfonder, ingen segregering.