Ska du göra ett personligt lån till familjen?

Att låna ut och låna pengar från en bank följer vissa procedurregler som har utvecklats under århundraden. Under tiden har personlig utlåning - det vill säga lån till eller ta lån från vänner och familj - pågått lika länge, men fasta riktlinjer har inte utvecklats eftersom varje situation är unik.

Det finns dock ett sätt att göra familjelån säkrare och säkrare för alla inblandade parter.

Varför ett personligt lån inte kan vara en bra idé

Det finns starka skäl att inte göra ett personligt lån till familj eller vänner. Det största har att göra med din egen personliga ekonomi. De flesta människor är inte riktigt flytande för att riskera att förlora dessa pengar, och genom att anta att alla lånade pengar kommer att gå förlorade, kommer du snabbt att inse vilken storlek på lånet du rimligen kan göra. Om du doppar på ett pensionskonto, akutfond eller annan nödvändig fond för att göra lånet, är det inte ett lån du borde göra.

Familjekonflikt, skatteproblem och självgodhet (särskilt självständighet) är några av de andra saker att oroa dig för. Om din familj eller vänner kommer till dig för lån helt enkelt för att du lånar till en låg (eller ingen) ränta, så skadar du din egen ekonomi för att subventionera deras.

Ett lån från en bank eller kreditförening hjälper dem att bygga en bra kreditpoäng samt ekonomiskt ansvar. På den andra sidan av myntet, när räntorna börjar äta bort vid en låntagares inkomst, kan den dåliga vanan att bo utanför sina medel brytas.

Skillnaden mellan ett lån och en gåva

Skälen mot personliga lån förångas ofta mot bakgrund av emotionella överväganden när en av dina nära och kära "behöver pengarna." I det här fallet måste du göra en tydlig åtskillnad mellan en gåva och ett lån. En gåva förväntar sig ingen återbetalning, medan ett lån ska återbetalas fullt ut, inklusive ränta, och måste dokumenteras skriftligt. Att ge en gåva är ett personligt val baserat mest på känslor, samtidigt som ett lån måste göras på ett logiskt sätt.

(För ytterligare läsning, kolla in 8 sätt att hjälpa familjemedlemmar i ekonomiska problem .)

Innan du säger ja till lånet

Innan du ger dem nycklarna till säkerhetsfacket har du dock rätt att ställa några frågor:

Vad är pengarna för?

Oavsett om lånet är stort eller litet har du rätt att veta hur det kommer att användas. Om orsaken inte sitter bra med dig (för en semester snarare än en inteckning), vänligen vänligen vända din potentiella gäldenär till den närmaste banken.

Hur lång tid tar det att betala tillbaka?

Om lånet är ett brolån till nästa lönecheck, kan du känna dig bekväm med nollränta, utan villkor handskakning. Om lånet är av betydande storlek eller tar mer än en månad att betala, få det skriftligt. Minnen från det ursprungliga avtalet försvinner vanligtvis med tiden, så du behöver dokumentation.

Vad är låntagarens nuvarande ekonomiska situation?

Även om detta ofta förbises har du ett ansvar gentemot dig själv och den andra parten för att se till att han eller hon är i en anständig ekonomisk situation innan du lånar ut pengar. Det kan vara obekvämt, men kom ihåg att låntagaren kom till dig för pengar, inte tvärtom.

Tänk som en bank och, om deras situation är för svår, så säg nej.

Det betyder inte att du inte borde hjälpa. Kanske kan du erbjuda att hjälpa till att betala för en finansiell planerare snarare än att ge ett lån. Långivare av personliga lån inser ofta efter att det är för sent att de har hällt kontanter i en läckande båt. Detta leder till blandning efter det faktum. Eftersom du inte längre har förhandlingsmakt när affären har gjorts, kan ingenting hämtas än förbittring.

(Läs mer om hur du hittar en pålitlig ekonomisk planerare i råd för att hitta den bästa rådgivaren .)

Upprätta lånevillkoren

Verbalavtal slutar nästan aldrig bra. Problem dyker upp även med små korta lån. Till exempel, om betalningen kommer två månader för sent och du var tvungen att sätta alla dina livsmedel på ett kreditkort, så förlorade du faktiskt pengar på grund av lånet - pengar kommer du aldrig tillbaka, eftersom det inte fanns några villkor. Att skriva upp kontrakt för även de minsta lånen kommer att avskräcka människor från att ständigt komma till dig om det inte verkligen är berättigat. Båda parter bör arbeta tillsammans på villkoren innan de undertecknar.

Följande är några nödvändiga aspekter av ett fast lån.

Ränta

Internal Revenue Service (IRS) kan vara otäck när det gäller personlån utan intresse, särskilt stora. Att debitera nära marknadsräntan kommer att ersätta det ränta du förlorar genom att dra ut pengarna från ett sparkonto eller pengemarknadsfond under lånets löptid.

Återbetalningsplan

Detta ska ange storlek och datum för varje betalning. Det ska också anges vad som händer i fall av en missad betalning. Du kan välja att inte ha några påföljder för sena betalningar, men det kan leda till att lånbetalningarna får lägsta prioritet i månadsbudgeten - och eventuellt kommer att stöta på för mindre än nödvändiga utgifter som en utekväll på stan.

Villkoren för lånet

Klara villkor måste skrivas upp om antingen långivaren eller gäldenären dör. För familjemedlemmar är detta särskilt viktigt på grund av spridningen av boet. Om ett barn har fått ett lån på 10 000 USD och boet betalar 30 000 $ till varje barn oavsett, har du precis förvandlat ditt vakande till en familjefud. Du kanske vill lägga till ytterligare villkor beroende på situationen. Om du till exempel lånar ut för att hjälpa någon att köpa ett hus kan du säkra lånet till fastigheten.

Efter att ha fått lånet skriftligt är det värt att köra det genom en juridisk och / eller finansiell professionell. Din advokat eller revisor har förmodligen några bra råd om villkor och kan fungera som en tredje part för undertecknandet. Små lån, särskilt lån för mindre än $ 500, kanske inte är värda kostnaden för att notarisera kontraktet, men stora lån bör vara en del av den rättsliga posten.

(Innan du undertecknar något låneavtal, läs hur du läser lån och kreditkortsavtal .)

Poängen

Personliga lån kan vara en mardröm, om någon av parterna inte lyckas närma sig det på allvar. Om du inte känner för att gå igenom alla ovannämnda steg, men ändå vill göra lånet, finns det ett alternativ. Tredjepartsföretag har grodde upp för att fungera som förmedlare i personlig utlåning. Mot en avgift kommer de att hantera kontrakten och ställa in automatiska betalningsuttag. En del rapporterar till och med kreditföretag, och i processen kan hjälpa gäldenären att bygga upp en bra poäng (ger mer incitament för att undvika en missad betalning). Detta lägger en avgiftsbörda på gäldenärens lån, men det är bättre än att gå vidare med ett dåligt genomtänkt arrangemang.

Om allt går bra kan du stänga lånet genom att ha hjälpt en nära och kära utan att skada dig själv. I värsta fall har du bara lånat pengar som du var beredd att förlora och om du väljer har du ett juridiskt dokument för att säkerhetskopiera ett fordran.

(För mer information om andra typer av lån som kan finnas tillgängliga, titta på olika behov, olika lån .)