Bör du inrätta ett återkallbart levande-förtroende?

Oroar du dig någonsin om hur dina mottagare kommer att hantera sin del av arvet när du försvinner? En lösning som låter dig fortfarande utöva viss kontroll över dina pengar - även efter att ha gått - är med ett återkallbart levande förtroende (RLT).

Etablering av Living Trust

Förtroendet upprättas genom ett skriftligt avtal eller förklaring som utser en förvaltare för att hantera och administrera bidragsgivarens egendom. Så länge du är en kompetent vuxen, kan du upprätta en RLT. Som bidragsgivare eller skapare av förtroendet kan du namnge vilken kompetent vuxen som din förvaltare; vissa föredrar att välja en bank eller ett förtroendeföretag för att fylla denna roll. Du beviljaren kan också agera som förvaltare under hela din livstid.

När det har konfigurerats börjar du med att placera dina tillgångar - inklusive investeringar, bankkonton och fastigheter - i förtroendet. För närvarande äger du inte längre dessa tillgångar; de tillhör förtroendet. Och eftersom dina tillgångar tillhör förtroendet, behöver de inte gå igenom skiftprocessen efter din död. (I huvudsak är förtroendet som en regelbok för hur dina tillgångar ska hanteras när du dör.)

Men eftersom detta är ett återkallande levande förtroende, behåller du kontrollen över tillgångarna, även om de inte längre tillhör dig, medan du lever. Du kan när som helst ändra eller ändra förtroendet. Inkomster som förvärvas av trustens tillgångar går till dig och är skattepliktiga; men tillgångarna själva överförs inte från förtroendet till dina stödmottagare förrän din bortgång.

Återkalleligt förtroende

Fördelarna med Living Trust

Att undvika testament är den största fördelen med att skapa ett levande förtroende, men andra fördelar som integritetsskydd och flexibilitet gör det till ett smart val.

Undvikande av skifterätt: Skifterätt är den juridiska processen för överföring av din egendom när du dör. Det kräver att handlingar läggs fram för en skickdomstol och genomgår en flerstegsprocess - eller behandlar om du har tillgångar eller egendom i olika stater. Genom att inrätta en RLT undviks dyra skifterätt, vilket gör att tillgångar kan överföras till mottagarna snabbare. Tillgångar som namnges i förtroende går förbi de dyra domstolarna och har vanligtvis företräde framför den egendom som anges i din testament.

Bytbart och flexibelt: Det levande förtroendet låter dig göra ändringar (eller ändringar) i förtroendedokumentet medan du fortfarande lever, efter eget gottfinnande.

Integritetsskydd : Återkallbara förtroenden är ett bra val för dem som är intresserade av att hålla register och information om tillgångar privata efter din död. Prövningsprocessen som testamenten utsätts för kan göra din bostad till en öppen bok eftersom handlingar som ingår i den blir offentliga register, tillgängliga för alla att få åtkomst till.

Eliminera utmaningarna till godset: standarden kan skapa familjetvister vid din död och utmanas för förändring av någon familjemedlem. Genom att använda ett förtroende kan du specifikt avskilja alla som ställer en utmaning till dina önskemål efter din död.

Segregering av tillgångar: Detta är användbart för gifta par med betydande separat egendom som förvärvades före äktenskapet. Förtroendet kan hjälpa till att separera tillgångarna från deras tillgångar i samhällsfastigheter.

Tilldelning av hållbar fullmakt / vårdnadshavare: Ett levande förtroende kan användas för att hjälpa till att kontrollera en förmyndares utgångsvanor till förmån för dina minderåriga barn. Det kan också ge en annan person tillstånd att agera på din vägnar om du blir arbetslös och behöver någon att fatta beslut åt dig. Om du blir nedsatt eller funktionshindrad kan förtroendet automatiskt utse din förvaltare för att övervaka det och dina ekonomiska angelägenheter utan krav på att få varaktig fullmakt.

Kontinuerlig hantering: Detta gör att den rikedom du har samlat kan fortsätta växa under flera generationer genom att använda en professionell förvaltare för att hantera din egendom. Du kan endast begränsa antalet uttag till inkomst, med särskilda akutbestämmelser om du vill.

Minskning av fastighetsskatt: Även om RLT inte är ett bra skattereduktionsverktyg på egen hand, kan bestämmelser inkluderas i förtroendedokumentationen för att överföra förmögenhet genom att upprätta ett kreditskyddsförtroende vid din död. CST är ett mycket effektivt verktyg för att minska fastighetsskatter för stora gods som överstiger de kombinerade beloppen för uteslutning av fastighetsskatter.

Nackdelarna med Living Trust

Även om det finns många fördelar med att skapa ett återkallande levnadsförtroende, finns det också några nackdelar:

Kostnad för planering: Att skapa ett förtroende kräver allvarlig juridisk hjälp, vilket inte är billigt. Ett typiskt levande förtroende kan kosta $ 2 000 eller mer, medan en grundläggande sista testament och testament kan upprättas för cirka $ 150 eller så.

Att upprätthålla förtroendeböcker och poster: Och när du skapar förtroendet är ditt arbete inte gjort. De flesta måste övervaka det på årsbasis och göra justeringar efter behov (förtroenden anpassar sig inte automatiskt till förändrade omständigheter, till exempel skilsmässa eller födelse av ett barn). Du bör överväga den extra besväret att se till att framtida tillgångar kontinuerligt registreras i förtroendet och ge andra yrkesmän tillgång till förtroendedokumenten för att granska förvaltarens befogenheter och skyldigheter.

Omtitelning av egendom: När förtroendet har upprättats måste egenskapen titlas om i förtroendets namn. Detta kräver ytterligare tid, och ibland gäller avgifter för behandling av titeländringar.

Minimalt tillgångsskydd: I motsats till vad folk tror, ​​kan återkallande bostadsförtroende erbjuda mycket litet tillgångsskydd om du behåller ett ägarintresse, till exempel att du betecknar dig själv som förvaltare.

Administrativa utgifter: Räkna med att tävla med ytterligare professionella avgifter som rådgivning för investeringar och förvaltaravgifter om du utser en bank eller ett trustföretag som förvaltare.

Ingen skattelättnad: För allt ditt hårda arbete får du inte en skatteförmån från ett återkalleligt förtroende. Dina tillgångar i trusten kommer att fortsätta att ta ut skatter på deras vinster eller inkomst och vara föremål för borgenärer och rättsliga åtgärder.

Oskyddade problem: Problem som problem med titelförsäkring, delkapitel S-lager och fastigheter i andra länder kan skapa en hel rad nya problem. Fler problem kan dyka upp om du inte lyckas utbilda din make tillräckligt med villkoren och syftet med förtroendet.

Poängen

Jämfört med testament ger återkallande förtroenden ökad integritet samt mer kontroll och flexibilitet över distribution av tillgångar. Med ett återkallande levnadsförtroende gör du det mesta av arbetet framför, vilket gör att din egendom är lättare och snabbare. Men de kräver också betydligt mer ansträngning och högre kostnader. Som med alla större juridiska frågor bör du rådfråga en betrodd professionell, i det här fallet, någon som är väl insatt i fastighetsplanering, innan du påbörjar ett projekt av denna storlek.