Enkla räntelån: Finns de?

När du lånar pengar måste du betala tillbaka lånebeloppet (kallat huvudstolen) plus betala ränta på lånet. Räntan uppgår i huvudsak till kostnaden för att låna pengarna - vad du betalar långivaren för att tillhandahålla lånet - och det uttrycks normalt som en procentandel av lånebeloppet. Du kanske betalar 3% ränta på ditt billån, till exempel, eller 4% för din inteckning.

Det finns faktiskt två olika typer av intresse - och det lönar sig att veta skillnaden. Beroende på lånet betalar du antingen sammansatt eller enkel ränta. Sammansatt ränta beräknas på huvudbeloppet plus de ackumulerade räntorna från tidigare perioder, vilket innebär att du faktiskt betalar ränta på räntan. Däremot beräknas enkel ränta endast på huvudstolen så att du inte betalar ränta på räntan. Eftersom du betalar ränta på en mindre summa (bara huvudmän) kan enkel ränta vara fördelaktig när du lånar pengar. Men finns det räntelån?

Kortfristiga lån

Du hittar enkla räntelån som erbjuds av olika låneprodukter, inklusive billån. Med de flesta billån beräknas räntor på huvudlånsbalansen dagligen, och betalningar tillämpas först på eventuell ränta och sedan mot huvudbalansen. Det dagliga räntebeloppet är lika med den årliga räntan (till exempel 3%) dividerat med antalet dagar under året (365, utom 366 under ett skottår). Så den dagliga räntan på en lånesaldo på $ 10.000 till 3% ränta skulle vara $ 0, 82 ($ 10 000 x 0, 03 ÷ 365), förutsatt att det inte är ett skottår.

Liksom många lån betalas vanliga räntelån vanligtvis tillbaka i lika månatliga avbetalningar som fastställs när du får lånet. Dessa lån amorterar, vilket innebär att en del av varje betalning går till att betala ned ränta, och resten tillämpas på lånesaldot. I början av lånet går mer av din månatliga betalning till räntan eftersom räntan alltid beräknas ut från återstående saldo, som är högst vid lånets början. När lånetiden fortskrider går mindre av din betalning till ränta och mer gäller för kapitalet.

Det är viktigt att veta skillnaden mellan sammansatt och enkel ränta.

Om du till exempel har ett lån på 10 000 USD till 3% under tre år skulle din månatliga betalning uppgå till 290, 81 USD. 25 dollar av din första betalning skulle gå mot ränta och resterande $ 265, 81 till saldot. Nästa månad skulle $ 24, 34 gå mot ränta ($ 9 734, 19 x 0, 03 ÷ 12) och $ 266, 48 till saldot, och så vidare tills lånet och räntan betalas i sin helhet.

Om du gör alla dina betalningar i tid varje månad, bör du förvänta dig att betala tillbaka bara det belopp som anges i ditt låneavtal. Om du gör en försenad betalning, kommer dock mer av den betalningen att användas för att betala de räntor du är skyldig eftersom du betalar fler dagar med ränta - och mindre kommer att gå till att minska din huvudsakliga saldo. Detta ger ränta till ditt lån, plus att du kanske måste betala sena avgifter.

Andra lån

De flesta studielån använder det som kallas Simplified Daily Interest Formula, som i huvudsak är ett lån för enkel ränta eftersom räntan endast beräknas på saldot (och inte på den tidigare upplupna räntan).

De flesta inteckningar är också lån med enkla räntor, även om de säkert kan känna sig som räntor. I själva verket är alla inteckningar enkla intressen utom de som tillåter negativ avskrivning. En viktig sak att vara uppmärksam på är hur räntan kommer på inteckning: antingen dagligen eller månad. Om en inteckning intjänar ränta dagligen är det alltid ett enkelt räntelån; om det samlas varje månad är det enkelränta om det inte är ett negativt avskrivningslån.

Det är viktigt för låntagare att veta hur ränta påfaller sin inteckning eftersom enkla räntelån måste hanteras annorlunda än månatliga inteckningslån. En sak att se upp för: Försenade betalningar på ett dagligt periodiseringslån kan kosta dig dyrt. Om din betalning till exempel betalas den första månaden, och din betalning är en vecka för sent, kommer du i slutändan att betala ytterligare sju dagars ränta. Nådeperioden låter dig bara undvika att betala en sen avgift - inte mer ränta. Eftersom mer av betalningen går till ränta kan den sena betalningen faktiskt få lånesaldot att stiga upp istället för att gå ner.

Poängen

Enkla räntelån beräknar bara ränta på huvudsaldot, så att du inte slutar betala ränta på ränta som du skulle göra med ett räntelån. Om du håller ett saldo på ditt kreditkort betalar du förmodligen sammansatt ränta och eventuella räntekostnader läggs till kapitalen - vilket gör att din skuld växer exponentiellt över tid. Att lägga till förolämpning mot skada är det faktum att de flesta kort sammansätter ränta dagligen - inte varje månad - vilket kan kosta dig ännu mer över tid.

Sammansatt ränta kan ibland fungera till din fördel - bara inte när du lånar pengar. Här är när: Enkel och sammansatt ränta gäller också för räntor du tjänar när du investerar pengar. Men medan enkel ränta kan fungera till din fördel när du lånar pengar, kommer det att kosta dig när du investerar. Säg att du investerar 10 000 $ till 5% ränta som betalas en gång om året i 20 år. Om din investering tjänar enkel ränta kommer du att ha 20 000 USD - dina ursprungliga 10 000 $ + ($ 10 000 x 0, 05 x 20) - efter 20 år. Om investeringen tjänar sammansatt ränta, å andra sidan, kommer du att ha $ 26 533 - dina $ 10 000 + ($ 10 000 x (1 + 0, 05 / 1) ^ 20) - förutsatt att ränta sammansätts en gång per år. Om det är sammansatt 12 gånger om året, kommer du att hamna med ännu mer - $ 27.126 i detta fall.

Dollarmässigt är du vanligtvis bättre med enkel ränta när du lånar - så länge du betalar i tid och i sin helhet varje månad - och sammansatt ränta när du investerar. (För relaterad läsning, se "4 sätt att använda ett enkelt intresse i verkliga livet")