Sex strategier för tilldelning av tillgångar som fungerar

Tilldelning av tillgångar är en mycket viktig del av att skapa och balansera din investeringsportfölj. Det är ju en av de viktigaste faktorerna som leder till din totala avkastning - till och med mer än att välja enskilda aktier. Att skapa en lämplig tillgångsmix av aktier, obligationer, kontanter och fastigheter i din portfölj är en dynamisk process. Som sådan bör tillgångsmixen återspegla dina mål när som helst.

Nedan har vi beskrivit flera olika strategier för att upprätta tillgångsallokeringar med en titt på deras grundläggande förvaltningsmetoder.

Key Takeaways

• Tilldelning av tillgångar är mycket viktigt för att skapa och balansera en portfölj.
• Alla strategier bör använda en tillgångsmix som återspeglar dina mål och bör redovisa din risktolerans och investeringstid.
• En strategisk tillgångsallokeringsstrategi sätter mål och kräver en viss återbalansering då och då.
• Försäkrad tillgångsallokering kan vara inriktad på investerare som är riskvilliga och som vill ha aktiv portföljhantering.

Strategisk tillgångsfördelning

Denna metod fastställer och följer en baspolicymix - en proportionell kombination av tillgångar baserade på förväntad avkastning för varje tillgångsslag. Du måste också ta hänsyn till din risktolerans och investeringstid. Du kan ställa in dina mål och sedan balansera din portfölj då och då.

En strategisk tillgångsallokeringsstrategi kan likna en köp-och-håll-strategi och föreslår också starkt diversifiering för att minska risken och förbättra avkastningen.

Till exempel, om aktier historiskt sett har returnerat 10% per år och obligationer har returnerat 5% per år, skulle en blandning av 50% aktier och 50% obligationer förväntas returnera 7, 5% per år.

Men innan du börjar investera bör du först läsa om du kan tjäna pengar i aktier.

Konstant-viktningstilldelning

Strategisk allokering av tillgångar innebär generellt en köp-och-håll-strategi, även om värdeförändringen på tillgångarna orsakar en bortgång från den ursprungligen etablerade policymixen. Av detta skäl kanske du föredrar att använda en konstant viktning för tilldelning av tillgångar. Med denna metod balanserar du kontinuerligt din portfölj. Till exempel, om en tillgång minskar i värde, skulle du köpa mer av den tillgången. Och om tillgångens värde ökar så skulle du sälja det.

Det finns inga hårda och snabba regler för tidpunkten för ombalansering av portföljen under strategisk tilldelning av tillgångsfördelning med konstant vikt. Men en vanlig tumregel är att portföljen bör balanseras till sin ursprungliga mix när någon given tillgångsklass flyttar mer än 5% från sitt ursprungliga värde.

6 Strategier för tilldelning av tillgångar som fungerar

Taktisk tilldelning av tillgångar

På lång sikt kan en strategisk tillgångsallokeringsstrategi verka relativt styv. Därför kanske du finner det nödvändigt att ibland delta i kortsiktiga, taktiska avvikelser från mixen för att dra nytta av ovanliga eller exceptionella investeringsmöjligheter. Denna flexibilitet tillför portföljen en marknadsstimningskomponent, så att du kan delta i ekonomiska förhållanden som är mer gynnsamma för en tillgångsklass än för andra.

Taktisk allokering av tillgångar kan beskrivas som en måttligt aktiv strategi eftersom den övergripande strategiska tillgångsmixen återgår till när önskade kortsiktiga vinster uppnås. Denna strategi kräver viss disciplin, eftersom du först måste kunna känna igen när kortsiktiga möjligheter har gått och sedan balansera portföljen till den långsiktiga tillgångspositionen.

Tillgångsmixen i din portfölj bör återspegla dina mål när som helst.

Dynamisk tillgångsfördelning

En annan aktiv tillgångsallokeringsstrategi är dynamisk tillgångsallokering. Med denna strategi justerar du ständigt blandningen av tillgångar när marknaderna stiger och faller och när ekonomin stärks och försvagas. Med denna strategi säljer du tillgångar som minskar och köper tillgångar som ökar.

Dynamisk tillgångsfördelning bygger på en portföljförvaltares omdöme i stället för en målmix av tillgångar.

Detta gör dynamisk tillgångsallokering till den polära motsatsen till en strategi med konstant viktning. Till exempel, om aktiemarknaden visar svaghet, säljer du aktier i väntan på ytterligare minskningar och om marknaden är stark, köper du aktier i väntan på fortsatt marknadsvinst.

Försäkrat tillgångstilldelning

Med en försäkrad tilldelningsstrategi fastställer du ett basportföljvärde under vilket portföljen inte bör tillåtas sjunka. Så länge portföljen uppnår en avkastning över sin bas, utövar du aktiv förvaltning och förlitar dig på analytisk forskning, prognoser, bedömning och erfarenhet för att bestämma vilka värdepapper du ska köpa, inneha och sälja med målet att öka portföljvärdet så mycket som möjlig.

Om portföljen någonsin skulle sjunka till basvärdet investerar du i riskfria tillgångar, till exempel statskassor (särskilt T-räkningar) så att basvärdet blir fast. För närvarande skulle du rådgöra med din rådgivare om omfördelning av tillgångar, kanske till och med ändra din investeringsstrategi helt.

Försäkrad tillgångsallokering kan vara lämplig för riskavlägsna investerare som önskar en viss nivå av aktiv portföljhantering men uppskattar säkerheten för att skapa ett garanterat golv under vilket portföljen inte får sjunka. Exempelvis kan en investerare som vill upprätta en lägsta levnadsstandard vid pensionering hitta en försäkrad tillgångsallokeringsstrategi som är perfekt anpassad till hans eller hennes förvaltningsmål.

Integrerad tillgångsfördelning

Med integrerad tillgångsallokering överväger du både dina ekonomiska förväntningar och din risk när du skapar en tillgångsmix. Medan alla ovan nämnda strategier står för förväntningarna på framtida marknadsavkastning, står inte alla för investerarnas risktolerans. Det är där integrerad tillgångsallokering spelar in.

Denna strategi inkluderar aspekter av alla tidigare, och redovisar inte bara förväntningarna utan också faktiska förändringar på kapitalmarknaderna och din risktolerans. Integrerad tillgångsallokering är en bredare tillgångsallokeringsstrategi. Men det kan inte inkludera både dynamisk och konstant viktningstilldelning eftersom en investerare inte vill implementera två strategier som konkurrerar med varandra.

Poängen

Tilldelning av tillgångar kan vara aktiv i varierande grad eller strikt passiv till sin natur. Huruvida en investerare väljer en exakt strategi för tilldelning av tillgångar eller en kombination av olika strategier beror på investerarens mål, ålder, marknadsförväntningar och risktolerans.

Kom ihåg att det här bara är allmänna riktlinjer för hur investerare kan använda tillgångsallokering som en del av sina kärnstrategier. Var medveten om att allokeringsmetoder som involverar att reagera på marknadsrörelser kräver mycket expertis och talang för att använda särskilda verktyg för att tima dessa rörelser. Perfekt timing av marknaden är nästan omöjligt, så se till att din strategi inte är för sårbar för oförutsebara fel.