Liten mössa
Small cap är en term som används för att klassificera företag med relativt litet marknadsvärde. Ett företags marknadsvärde är marknadsvärdet på dess utestående aktier. Definitionen av small cap kan variera mellan mäklare, men det är i allmänhet ett företag med ett marknadsvärde på mellan 300 miljoner dollar och 2 miljarder dollar.
01:42Liten mössa
Fördelar med Small Cap-lager
En av de viktigaste fördelarna med att investera i small-cap-aktier är möjligheten att slå institutionella investerare. Eftersom fonder har begränsningar som begränsar dem från att köpa stora delar av någon utgivares utestående aktier, skulle vissa fonder inte kunna ge småkapitalet en meningsfull position i fonden. Fonden måste vanligtvis anmäla sig till SEC för att övervinna dessa begränsningar. När en fond gör detta betyder det att man tippar handen och blåser upp det tidigare attraktiva priset.
Kom ihåg att klassificeringar som big-cap eller small-cap endast är ungefärliga förändringar över tiden. Den exakta definitionen kan också variera mellan mäklare.
Key Takeaways
- Ett litet tak är vanligtvis ett företag med ett marknadsvärde på mellan 300 miljoner och 2 miljarder dollar.
- Fördelen med att investera i small cap-aktier är möjligheten att slå institutionella investerare.
- Small cap-aktier har historiskt sett överträffat stora cap-lager.
För att beräkna ett företags marknadsvärde multiplicerar det nuvarande aktiekurs med antalet utestående aktier (eller antalet aktier som företaget har utfärdat till marknaden).
Till exempel, från och med januari 2019, har Shutterfly, Inc., emitterat 32, 98 miljoner aktier och hade en aktiekurs på 45, 45 dollar. Enligt formeln är Shutterflys marknadsvärde cirka 1, 46 miljarder dollar. De flesta mäklare anser att företaget är ett small cap-företag.
Investera i Small Cap vs. Large Cap-företag
Som en allmän regel erbjuder småkapitalbolag investerare mer utrymme för tillväxt men ger också större risk och volatilitet än stora capbolag. Ett stort cap-erbjudande har ett börsvärde på 10 miljarder dollar eller högre. Med stora cap-företag, såsom General Electric och Boeing, tenderar den mest aggressiva tillväxten att vara i bakspegeln, och som ett resultat erbjuder sådana företag investerare stabilitet mer än stora avkastningar som krossar marknaden.
Historiskt sett har småkapitalaktier överträffat stora lager. Med detta sagt, oavsett om mindre eller större företag presterar bättre varierar det över tiden baserat på det bredare ekonomiska klimatet. Exempelvis dominerade stora cap-företag under teknikbubblan på 1990-talet, då investerare drog sig mot tech-aktier som Microsoft, Cisco och AOL Time Warner. Efter att bubblan brast i mars 2000 blev småföretag de bättre framstegen fram till 2002, eftersom många av de stora mössorna som hade haft enorm framgång under 90-talets blödda värde mitt i kraschen.
Small Cap vs. Midcap
Investerare som vill ha det bästa av båda världarna kan överväga midcap-företag som har marknadsvärde mellan 2 och 10 miljarder dollar. Historiskt sett har dessa företag erbjudit mer stabilitet än small cap-företag men ger ännu större tillväxtpotential än stora cap-företag.
För självinriktade investerare kan det dock vara mycket tid att spendera tid för att söka igenom småkapselbjudanden för att finna att "diamant i grovhet" kan visa sig vara en god tid. Det beror på att även i vår datarika värld kan stora småkapitalinvesteringar flyga under investerradar på grund av tunn analytikertäckning. Med liten täckning kan viktiga företagsnyheter, utvecklingar och innovationer komma obemärkt. Däremot kommer nyheter från de stora teknikföretagen snabba rubriker.
Exempel på verklig värld
Efter de första sex veckorna av 2019 förutspådde marknadsprognoser ett stort år för småkapital under 2019 eftersom Russell 2000-indexet hade gått 12, 9% mot en vinst på 9% för jämförelseindexet S&P 500. Ett annat small cap-index, S&P 600, fick 12, 1% under den tiden. Återhämtningen kom efter en december 2018, där Russell 2000 och S&P 600 båda doppade 20% under sina toppar i augusti. Många investerare - kanske felaktigt - såg det som en bekräftelse av en björnmarknad. Denna utveckling understryker den mer oförutsägbara karaktären hos små kepsar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.