Spendera eller spara: Ska jag betala ut mitt inteckning eller investera i pension?

Att försöka bestämma mellan att eliminera skuld och investera för framtiden är ett svårt beslut. För många familjer kommer detta val ofta i form av att betala ner sin inteckning (den största skulden de antagligen någonsin har) eller spara för pension. Båda är lovvärda mål, men vilka bör komma först?

Key Takeaways

• Om du ska lägga extra pengar på din inteckning är det vanligtvis bättre att göra det tidigt, till exempel inom de första 10 åren.
• Det är också bättre att börja spara för pensionering tidigt, så att du kan skörda fördelarna med sammansatt ränta under en längre tid.
• Som en allmän regel, ju yngre du är, desto mer bör du prioritera din pensionssparande framför din inteckning.

Betala ner ditt inteckning först

Låt oss säga att du äntligen är i hemsträckan med en inteckning du tog ut för år sedan. Det har varit en lång tid, och du frestas att betala det i en slutbetalning och äntligen vara fri och tydlig. Eller åtminstone påskynda dina betalningar lite för att göra förr.

Även om det kan verka frestande att betala ner din inteckning nära slutet, är det faktiskt bättre att göra det i början. Även om du betalar samma storlek varje månad (förutsatt att du har en ordspråkig 30-årig fast räntelån), går de flesta av dina pengar under de första åren mot ränta och gör lite för att minska lånets kapital. Så genom att göra extra betalningar tidigt - och minska den kapital som du debiteras på - kan du betala betydligt mindre ränta under lånets livstid. Samma principer för sammansatt ränta som gäller för dina investeringar gäller också för dina skulder, så genom att betala ut mer av din huvudsakliga tidigt samlas sparandet över tid.

Däremot går dina utbetalningar under de senare åren mer mot lånet. Att betala mer kommer inte att minska din totala räntebörda så snabbt; det kommer bara att bygga upp ditt eget kapital snabbare (och förkorta lånets löptid totalt sett). Inte för att det är något fel med det. Men vi letar efter de bästa användningarna av dina pengar.

Så låt oss anta att det fortfarande är de första dagarna för din inteckning - inom det första decenniet. Låt oss säga att du har ett 30-årigt fasta lån på $ 200 000 till 4, 38%. som uppgår till en livstidsränta på $ 159 485 om du betalar de vanliga 12 gånger per år. Gör det dock lyckliga 13 betalningar varje år, och du sparar totalt $ 27 216 i ränta. Om du sparkade in extra $ 200 varje månad, skulle du spara $ 6 000 på 10 år, $ 50 745 på 22½ år - och du skulle också få betalt av inteckning.

Övriga inteckningskrav

Att spara pengar på ränta är inte värsta idén i världen. Men inteckning är inte densamma som andra typer av skulder. Det är avdragsgill om du specificerar avdrag för din inkomstdeklaration. Du kan dra av upp till 750 000 USD i inteckningskuld under 2019 (upp till 1 miljon dollar, om du köpte huset före 15 december 2017). Om du behöver något för att minska det belopp du är skyldig till farbror Sam, kan det vara värt att hålla lånet.

Om du har en justerbar ränta eller annan icke-standardlån, kan det vara en fördel att betala ner inteckningen - även om det är senare i spelet när du betalar en större del av kapitalet. Att bygga kapital i ett hem som finansieras med ett lån med justerbar ränta gör det lättare för dig att återfinansiera till ett fast räntelån om du någonsin bestämmer dig för det.

Om lokala fastighetsvärden är i tank, om människor i ditt område ser liten uppskattning - eller till och med avskrivningar - i sina hem, är att betala ner en inteckning ett sätt att hindra att gå under vattnet (på grund av mer än ditt hem är värt). Det kan göra det svårt för dig att sälja hemmet, refinansiera det eller få annan kredit.

Finansiera din pensionering först

Tyvärr, även om det är bättre att betala en inteckning eller tidigare, är det också bättre att börja spara för pensionering tidigare. Tack vare glädjen med sammansatt ränta har en dollar du investerar idag mer värde än en dollar du investerar fem eller tio år från och med nu. Det beror på att det kommer att tjäna ränta - och intresset kommer att tjäna ränta - under en längre tid. Så varje år du försenar spara för pension kommer att skada dig ett oproportionerligt belopp.

Av den anledningen är det generellt mer meningsfullt att spara för pension vid en yngre ålder än att göra en inteckning förr.

Naturligtvis ökar investeringarna inte bara; de faller också, och deras resultat kan variera mycket med de finansiella marknaderna. Avkastningen, tyvärr, är vanligtvis inte så fast som inteckning betalningar är. Men det är desto mer anledning att börja investera förr snarare än senare: Din portfölj har mer tid att återhämta sig från berg-och dalbana beteende från marknaden. Och aktiemarknaden har historiskt stigit på lång sikt.

Extra inteckning betalningar kontra investeringar

Anta att du har en 30-årig inteckning på $ 150 000 med en fast räntesats på 4, 5%. Du betalar $ 123 609 i ränta under lånets livslängd, förutsatt att du bara betalar minst $ 760 varje månad. Betala 948 dollar per månad — 188 dollar mer — så betalar du inteckningen om 20 år och du sparar 46 000 dollar i ränta.

Låt oss nu säga att du investerade de extra $ 188 varje månad istället, och du hade i genomsnitt en avkastning på 7% per år. På 20 år skulle du ha tjänat 51 000 dollar - 5 000 dollar före summan du sparat i ränta - på de medel du bidrog med. Fortsätt att sätta in de månatliga $ 188, men i ytterligare 10 år, och du skulle hamna med $ 153 420 i intäkter.

Så även om det kanske inte gör någon stor skillnad på kort sikt, på lång sikt, kommer du sannolikt att komma långt framåt genom att investera i ditt pensionskonto.

Kom ihåg att inteckning i allmänhet är avdragsgill skattemässigt, så din inteckning kan kosta dig mindre än det verkar vara.

Kompromissposition: Finansiering båda på en gång

Mellan dessa två alternativ ligger en kompromiss: Finansiera dina pensionssparande samtidigt som du gör små extra bidrag för att betala ner din inteckning. Detta kan vara ett särskilt attraktivt alternativ i de tidiga faserna av hypotekslån när små bidrag kan minska det intresse du slutligen betalar. Eller, om marknaden håller på att vara extremt flyktig eller växa nedåt, kan det vara mer meningsfullt att betala ner din inteckning istället för att riskera förlusten av investeringsfonder.

Eftersom enskilda omständigheter varierar mycket, finns det inget svar på om det är bättre att betala ner en inteckning eller spara för pension. I båda fallen måste du köra dina egna nummer. Sammantaget offrar du dock inte de långsiktiga sparmålen i din pensionsplan genom att fokusera för mycket på din inteckning. Genom att prioritera dina pensionssparsmål först kan du sedan bestämma om ytterligare besparingar bäst spenderas på ytterligare bidrag till din inteckning eller på andra investeringar.

I själva verket bör du balansera att betala ner en inteckning mot avkastningsperspektiven för andra sparalternativ utan pension. Till exempel, om din inteckning ränta är långt över vad du rimligen kan förvänta dig att tjäna, kan du bli av med det kan vara fördelaktigt (och vice versa om du betalar en relativt låg ränta). Om du har en ovanligt hög ränta på din inteckning är det ekonomiskt vettigt att betala ned skulden först - eller undersöka refinansiering.