Stop-Loss Order - Se till att du använder den

Med så många fasetter att titta på och överväga när man väger ett aktieköp är det lätt att glömma bort de små sakerna. Stop-loss-ordern är en av de små sakerna, men den kan också göra en värld av skillnad. Nästan alla kan dra nytta av det här verktyget på något sätt. Läs vidare för att ta reda på varför.

Vad är en Stop-Loss Order?

En stop-loss-order är en beställning som placeras hos en mäklare att köpa eller sälja när aktien når ett visst pris. En stop-loss är utformad för att begränsa en investerares förlust på en säkerhetsposition. Om du ställer in en stop-loss-order på 10% under det pris som du köpte aktien kommer du att begränsa din förlust till 10%. Låt oss till exempel säga att du just har köpt Microsoft (Nasdaq: MSFT) till 20 dollar per aktie. Strax efter att du köpt aktien anger du en stop-loss-order för $ 18. Om aktien sjunker under $ 18 så kommer dina aktier att säljas till det rådande marknadspriset.

Stop Loss Order Strategi

Positiva och negativa

Fördelen med en stop-loss-order är att du inte behöver övervaka hur en bestånd presterar dagligen. Denna bekvämlighet är särskilt praktisk när du är på semester eller i en situation som förhindrar dig från att titta på dina lager under en längre period.

Nackdelen är att en kortvarig fluktuation i ett aktiekurs kan aktivera stoppkursen. Nyckeln är att välja en stopp-förlustprocent som gör att en aktie kan variera dag till dag och samtidigt förhindra så mycket nackdel som möjligt. Det är inte den bästa strategin att sätta en stoppförlust på 5% på en aktie som har en historia av att variera 10% eller mer på en vecka. Du kommer sannolikt bara att förlora pengar på den provision som genereras från genomförandet av din stop-loss-order.

Det finns inga hårda och snabba regler för nivån på vilken stopp bör placeras. Detta beror helt på din individuella investeringsstil: En aktiv näringsidkare kan använda 5% medan en långsiktig investerare kan välja 15% eller mer.

En annan sak att tänka på är att när du når ditt stopppris blir din stopporder en marknadsorder och priset du säljer kan skilja sig mycket från stopppriset. Detta faktum gäller särskilt på en snabbt rörande marknad där aktiekurserna kan förändras snabbt.

En sista begränsning med stop-loss order är att många mäklare inte tillåter dig att placera en stopporder på vissa värdepapper som OTC Bulletin Board-aktier eller öre-aktier.

Key Takeaways

• De flesta investerare kan dra nytta av att genomföra en stop-loss-order.
• En stop-loss är utformad för att begränsa en investerares förlust på en säkerhetsposition som gör ett ogynnsamt drag.
• En viktig fördel med att använda en stop-loss-order är att du inte behöver övervaka dina innehav dagligen.
• En nackdel är att en kortvarig prissvängning kan aktivera stoppet och utlösa en onödig försäljning.

Inte bara för att förhindra förluster

Traditionella stop-loss-beställningar betraktas traditionellt som ett sätt att förhindra förluster, alltså dess namngivare. En annan användning av detta verktyg är dock att låsa in vinster, i vilket fall det ibland kallas ett "släpstopp." Här är stop-loss-ordern inställd på en procentsnivå under det nuvarande marknadspriset, inte det pris som du köpte det till. Priset på stop-loss justeras när aktiekursen fluktuerar. Kom ihåg att om en aktie ökar är det du har en orealiserad vinst, vilket innebär att du inte har kontanter i handen förrän du säljer. Genom att använda ett släpstopp kan du låta vinsten gå och samtidigt garantera åtminstone viss realiserad kapitalvinst.

Fortsätter vi med vårt Microsoft-exempel ovanifrån, säger du att du ställer in en efterföljande stopporder för 10% under det aktuella priset och aktien skyrockets till $ 30 inom en månad. Din efterföljande beställning låses sedan in vid $ 27 per aktie ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). Eftersom detta är det värsta priset du skulle få, även om aktien tar ett oväntat dopp, kommer du inte att vara i rött. Tänk naturligtvis på att stop-loss-ordern fortfarande är en marknadsorder - den förblir helt enkelt vilande och aktiveras endast när triggerpriset uppnås - så det pris som din försäljning faktiskt handlar till kan vara något annorlunda än det angivna triggerpriset.

Fördelar med Stop-Loss Order

Först och främst är det fina med ordern med stopp-förlust att det kostar ingenting att genomföra. Din ordinarie provision debiteras endast när stopp-loss-priset har uppnåtts och aktien måste säljas. Du kan tänka på det som en gratis försäkring.

Viktigast av allt är att stop-loss gör att beslutsfattande kan vara fri från alla känslomässiga påverkan. Människor tenderar att bli förälskade i aktier och tror att om de ger en aktie en ny chans kommer det att komma runt. Detta orsakar förhalning och försening, när du ger beståndet kan ännu en chans bara orsaka förluster.

Oavsett vilken typ av investerare du är, bör du veta varför du äger ett aktie. En värdepappers kriterier kommer att skilja sig från de som en tillväxtinvestor har, som fortfarande kommer att skilja sig från en aktiv näringsidkare. En strategi kan fungera, men bara om du håller dig till strategin. Detta innebär också att om du är en hardcore köp-och-håll-investerare är dina stop-loss-order nästan värdelösa.

Poängen här är att vara säker på din strategi och genomföra din plan. Stop-loss-beställningar kan hjälpa dig att hålla dig på rätt spår utan att fördjupa din bedömning med känslor.

Slutligen är det viktigt att inse att stop-loss-order inte garanterar att du kommer att tjäna pengar på aktiemarknaden. du måste fortfarande ta intelligenta investeringsbeslut. Om du inte gör det kommer du att förlora lika mycket pengar som du skulle göra utan stopp-förlust, bara i mycket långsammare takt.

Slutsats

En stop-loss-order är ett enkelt verktyg, men ändå så många investerare inte använder den. Vare sig man ska förhindra överdrivna förluster eller låsa in vinster kan nästan alla investeringsstilar dra nytta av denna handel. Tänk på en stop-loss som en försäkring: Du hoppas att du aldrig behöver använda den, men det är bra att veta att du har skyddet om du behöver det.