Systematic Manager

Vad är en systematisk chef

En systematisk chef justerar en portföljs långa och korta positioner på en viss säkerhet enligt prisutvecklingen. Systematiska chefer tillåter en säkerhet att förbli en del av portföljen så länge som priset för den säkerheten förblir över en förutbestämd nivå.

BREAKING NOWN Systematic Manager

Systematiska förvaltare försöker ta bort beteendekomponenten i investeringar, eftersom vissa investerare tror att detta kan leda till att portföljförvaltare kopplas till värdepapper eller handelsidéer som inte längre är lönsam. Chefen tar ett systematiskt tillvägagångssätt om huruvida en säkerhet kommer att förbli i portföljen och kommer att sälja säkerheten eller stänga positionen om dess pris inte längre passar inom de fastställda reglerna.

Denna investeringsmetod liknar den makroinriktning som investeringsförvaltare använder, men tillämpas på flera marknader. Den systematiska chefen kan till exempel besluta att fortsätta att inneha en position så länge spridningen mellan det aktuella marknadspriset och det förutbestämda stop-loss-priset är positivt. Ju längre en viss prisutveckling har pågått, desto större är skillnaden mellan marknadspris och stop-loss-pris.

Motsatsen av diskretion

Systematiska chefer har nästan en motsatt strategi för investeringar än diskretionära chefer. Systematiska chefer håller sig med en trend oavsett grundläggande säkerhet, eftersom chefen fokuserar på priset på säkerheten. Diskretionära chefer kan å andra sidan undersöka grundläggande säkerhet för att avgöra om den långsiktiga prisutvecklingen är vettig.

Medan systematiska chefer främst fokuserar på långsiktiga prisutvecklingar, kan de ta kortsiktiga positioner i värdepapper som kan komma i konflikt med de långsiktiga trenderna de följer. Detta beror på att kortsiktiga faktorer, som en plötslig prisförändring, kan ge en möjlighet. Till exempel kan chefen ha en hausseartad syn på olja på lång sikt, men kan ta kortvariga positioner med förväntan att oljepriset kan falla.

De flesta kvantitativa handelstekniker är systematiska genom att parametrar fastställs och datorprogram införs för att automatiskt göra affärer när vissa mål uppnås.

Exempel på systematisk chef

Till exempel, i sin enklaste form, kan en systematisk chef besluta att köpa XYZ-aktier till $ 10, sälja om priserna faller till $ 8, 50 och sälja till $ 12. Verkligheten är dock mer komplicerad. Kursmålen kan bestämmas genom backtesting och teknisk analys med tittande på viktiga stödnivåer för aktierna. Handelsstorlekar, vinstmål och en mängd andra åtgärder kan komma in.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Definition av investeringar i botten och ned är en investeringsmetod som fokuserar på analys av enskilda aktier och betonar vikten av makroekonomiska cykler. mer Makro-Hedge En makro-hedge är en investeringsteknik som används för att mildra eller eliminera den systemiska risken från en portfölj av tillgångar. mer Tactical Asset Allocation (TAA) Tactical Asset Allocation (TAA) är en aktiv förvaltningsportföljstrategi som återbalanserar innehaven för att dra fördel av marknadspriser och styrkor. mer Utgångspunkt Definition och exempel En utgångspunkt är det pris där en näringsidkare stänger sin långa eller korta position för att realisera en vinst eller förlust. Utgångspoäng baseras vanligtvis på strategier. mer Bull Definition En tjur är en investerare som investerar i en säkerhet som förväntar sig att priset kommer att stiga. mer Investeringsanalys: Nyckeln till sund portföljhanteringsstrategi Investeringsanalys innebär att man undersöker och utvärderar värdepapper för att avgöra hur de kommer att prestera och hur lämpliga de är för en viss investerare. mer Partnerlänkar