Avdragsgilla ränta
Skatteavdragsränta är en upplåningskostnad som en skattebetalare kan kräva på en federal eller statlig skattedeklaration för att minska skattepliktig inkomst. Typer av räntor som är avdragsgilla inkluderar hypoteksränta för både första och andra inteckningslån, bostadsränta för investeringseiendom, ränta på studielån och ränta på vissa affärslån, inklusive företagskreditkort. Personliga kreditkortsräntor, autolånsräntor och andra typer av personlig konsumentfinansieringsränta är inte avdragsgilla.
Förklarad skatteavdragsränta
Internal Revenue Service (IRS) tillhandahåller skatteavdrag som kan användas för att minska den beskattningsbara inkomsten för vissa skattebetalare. Till exempel kan en person som kvalificerar sig för ett skatteavdrag på $ 3 500 kan kräva detta belopp mot sin beskattningsbara inkomst på $ 20 500. Hennes effektiva skattesats skulle sedan beräknas på $ 20 500 - $ 3 500 = $ 17 000, istället för $ 20 500. De räntebetalningar som görs vid vissa återbetalningar av lån kan anses som ett skatteavdrag på låntagarens federala inkomstdeklaration. Dessa räntebetalningar benämns skatteavdragsränta.
Hur mycket pengar kan skatteavdragsränta spara på din självdeklaration? Det beror på din marginella skattesats, även kallad din skatteklass. Om du till exempel befinner dig i 25% skatteregler och du har 1 000 $ i avdragsgilla ränta, sparar du $ 250 på din skattesedel. I själva verket kostar det lånet bara $ 750 i stället för $ 1000.
Avdrag för studielånsränta
Det finns vissa avdrag som kvalificerade studenter kan kräva, varav ett är avdrag för studielånsränta. Även om en student inte kan kräva några studielån som tas ut för undervisning, är de räntor som betalades på lånet under skatteåret avdragsgilla med avdragsprogrammet för studielån. Lånet måste vara kvalificerat vilket enligt IRS innebär att lånet måste ha tagits ut för antingen skattebetalaren, hans / hennes make eller hans / hennes beroende. Lånet måste också ha tagits ut för utbildningsändamål under en akademisk period där studenten är registrerad minst deltid i ett program. Ett kvalificerat lån är ett som skattebetalaren eller hans / hennes make är lagligen skyldig att återbetala, och lånet måste användas inom en ”rimlig tid” innan eller efter det att det har tagits. I allmänhet är lån som erhållits från släktingar eller en kvalificerad arbetsgivarplan inte kvalificerade lån.
Lånet måste användas för kvalificerade utbildningskostnader som inkluderar undervisning, avgifter, läroböcker och förnödenheter och utrustning som behövs för kurserna, etc. Lånprovenuet som används för utbildningskostnader måste betalas ut inom 90 dagar innan den akademiska perioden börjar och 90 dagar efter det slutar. Rum och styrelse, studenthälsoavgifter, försäkring och transport är exempel på kostnader som inte räknas som kvalificerade utbildningskostnader under studielånets räntavdragsprogram.
För att kvalificera sig för avdrag för studielånsränta måste den utbildningsinstitution som studenten är inskrivna i vara en behörig institution. En kvalificerad skola, enligt IRS-regler, inkluderar alla ackrediterade offentliga, ideella och privata ägda vinstdrivande institutioner som är berättigade att delta i studiestödprogram som förvaltas av US Department of Education.
Inteckning av ränte skatteavdrag
De räntebetalningar som görs på en inteckning kan göras gällande som ett skatteavdrag på låntagarens federala inkomstdeklaration på ett formulär som heter hypoteksränta - Form 1098. Standardformuläret 1098 rapporterar hur mycket en enskild eller ensam innehavare betalade i inteckning ränta under skatteår. Inteckningslånaren är skyldig av IRS att tillhandahålla detta formulär till låntagare om den fastighet som säkerställer inteckning anses vara fastighet. Fastigheter definieras som mark och allt som är byggt på, odlat på eller knutet till marken. Det hem för vilket inteckningens ränta betalas måste kvalificeras enligt IRS-standarder. Ett hem definieras som ett utrymme som har grundläggande boendefaciliteter inklusive matlagningsutrustning, badrum och sovplats. Exempel på ett hem inkluderar ett hus, bostadsrätt, husbil, yacht, kooperativ, rancher och båt. Även kvalificerade inteckningar, enligt IRS, inkluderar första och andra inteckningar, bostadslån och refinansierade inteckningar.
En skattebetalare som drar av räntebetalningar för inteckning måste specificera sina avdrag. Det totala beloppet för inteckning som betalats under ett år kan dras av i schema A. Specificerade avdrag är endast fördelaktiga om det totala värdet på de specificerade kostnaderna faller under standardavdraget. En husägare vars specificerade avdrag, inklusive räntebetalningar för hypotekslån, är lika med $ 5 500 kan vara bättre på att gå för sitt standardavdrag på 6 350 $ istället, eftersom IRS endast tillåter en skattebetalare att välja en metod.
En hypoteksägare kan också dra av punkter som betalats vid köp av en fastighet. Poäng är ränta som betalas i förväg före betalningens förfallodag eller helt enkelt förutbetalda räntor på ett hemlån för att förbättra räntan på den lån som institutet erbjuder. Men poäng som rapporteras på formulär 1098 betyder inte nödvändigtvis att låntagaren är berättigad till avdraget.
Varning
Det är en missuppfattning att det är en bra idé att ta ett lån som har avdragsgilla räntor eftersom det kommer att spara pengar på din skatteregning. Det är vanligtvis råd att till exempel att husägare inte bör betala av sin inteckning tidigt eftersom de kommer att förlora avdragsränteavdraget, eller att det är en bra idé att teckna en inteckning eftersom det kommer att sänka din skatteskuld. Det här rådet är dåligt eftersom mängden pengar du betalar i ränta mycket kommer att överstiga dina skattebesparingar, även om du befinner dig i den högsta skattesatsen. Om du till exempel befinner dig i skattesatsen för 39%, för varje $ 1 du betalar i ränta, sparar du 39 cent på din skattedeklaration. Det är tydligt att du skulle vara bättre på att inte betala något intresse i första hand, vilket skulle spara dig hela $ 1.
Enligt president Ronald Reagan, skattereformlagen från 1986, en stor uppsättning förändringar av den federala skattekoden, fasade ut skatteavdragsbara personliga kreditkortsräntor tillsammans med andra typer av personliga låneavdrag. De fortfarande tillgängliga avdragsräkningarna är begränsade och undantagna. Till exempel kan din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) inte överstiga ett visst belopp eller så kommer du inte att kunna kräva avdrag för studielånets ränta. Så bara för att en viss kostnad faller inom kategorin avdragsberättigad ränta betyder inte alltid att du kommer att kunna dra av det på din skattedeklaration.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.