Term Ut
Term out är ett finansiellt koncept som används för att beskriva skuldöverföringen internt inom ett företags balansräkning. Detta görs genom aktivering av kortfristig skuld till långfristig skuld. Genom att ändra klassificeringen av skuld i balansräkningen kan företag förbättra sitt rörelsekapital och dra nytta av lägre räntor.
Term Out Explained
Term out är redovisningspraxis för att aktivera kortfristig skuld till långsiktig utan att förvärva någon ny skuld. Förmågan för ett företag eller en utlåningsinstitution att "säga upp" ett lån är en viktig strategi för skuldhantering och förekommer normalt i två situationer.
Avsluta ett lån
Ett facilitetslån är ett bankavtal som tillåter ett företag att låna kortfristig finansiering regelbundet. Bankfaciliteter införs av ett företag för att säkerställa att det har konstant tillgång till kontanter och likviditet när som helst. Företag med cykliska försäljningscykler eller säsongsbetalningar tar normalt ett lån på bankfaciliteter för att säkerställa att de har tillräckligt med kontanter för att köpa lager under upptagen tider och betala anställda under tyst perioder.
Tillverkningsföretag möter till exempel hög säsongsvaror. Ofta kommer de flesta av en tillverkares verksamhet under sommarmånaderna, då det gör att produkter säljs av detaljister under det fjärde kvartalet. Detta innebär att tillverkare har långsamma perioder i slutet av året, då detaljhandlare vanligtvis har sin livligaste försäljningsperiod. Återförsäljare gör emellertid inte så många inköp under denna tid, och vissa tillverkare är fastade för kontanter när de försöker upprätthålla lönen.
När en situation som denna inträffar kan en tillverkare ta upp ett lån för att täcka kostnader under det fjärde kvartalet. Om lånesaldot då är särskilt högt kan företaget säga upp lånet och förlänga återbetalningsperioden och effektivt klassificera det från kortfristig skuld till långfristig skuld. Uppsägning av ett lån är mycket fördelaktigt för företag som har problem med kassaflöde.
Avsluta ett ständigt växande lån
Vintergröna lån är kretsinstrument. Detta innebär att ett företag kan använda ett vintergrönt lån, betala tillbaka pengarna och omedelbart använda det igen. Lånet granskas årligen av kreditinstitutet, och om företaget fortsätter att uppfylla vissa krav kan det dra lånet kontinuerligt. Den vanligaste typen av vintergröna lån är en roterande kredit.
Men det finns situationer som uppstår där företag förlänger lånet fullt ut och aldrig återbetalar kapitalet, istället betalar endast de månatliga räntebetalningarna. När detta händer kan utlåningsinstitutet säga upp lånet genom att amortera huvudstolen och effektivt konvertera företagets ränta endast till månatliga betalningar som kombinerar ränta och kapital.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.