Quant Fund

Vad är en kvantifond?

En kvantitetsfond är en investeringsfond som väljer värdepapper genom att använda kapaciteten i avancerad kvantitativ analys. I kvantitetsfonder bygger förvaltare anpassade modeller med hjälp av program för att bestämma investeringar för fonden.

Key Takeaways

• En kvantitetsfond fattar investeringsbeslut baserat på användning av avancerad kvantitativ analys.
• Chefer använder algoritmer och specialbyggda datormodeller för att välja sina investeringar.
• Populariteten för kvantitativ analys inom fonder har ökat de senaste åren, delvis på grund av den ökande tillgängligheten av marknadsdata.
• Även om kvantitetsfonder använder modern teknik, går användningen av kvantitativ analys tillbaka åtta decennier.

Hur en Quant Fund fungerar

En kvantitativ fond bygger på algoritmiska eller systematiskt programmerade investeringsstrategier. Kvantitativa fonder kan vara ett av många investeringserbjudanden som stöds av en stor kapitalförvaltare. Det kan dock också vara en central förvaltningsfokus för en specialiserad investeringschef.

Kvantitetsfonderna har ökat och verksamheten har blivit etablerad i branschen med kvantifonder som enligt uppgift är ansvariga för en fjärdedel av alla amerikanska aktiehandel från och med 2017, säger Tabb Group.

Stora kapitalförvaltare har sett att öka sina investeringar i kvantitativa strategier när fondförvaltare kämpar för att konsekvent slå marknadens riktmärken över tid. Mindre hedgefondförvaltare avrundar också de totala kvantitetsfonderna på investeringsmarknaden. Sammantaget söker kvantifondsförvaltare begåvade individer med ackrediterade akademiska examina och mycket teknisk erfarenhet av matematik och programmering.

Särskilda överväganden

Kvantitetsfonder är ofta kända för att vara några av de mest innovativa och högtekniska erbjudanden i investeringsuniverset. Som sådan omfattar de ett brett utbud av tematiska investeringsstilar och använder ofta några av branschens mest banbrytande tekniker. Grunden för kvantitativ analys har emellertid en historia som går tillbaka åtta decennier, med publiceringen av en bok från 1934 som heter "Säkerhetsanalys."

Skrivet av Benjamin Graham och David Dodd förespråkade boken att investera baserat på en rigorös mätning av objektiva finansiella statistik relaterade till specifika aktier. “Säkerhetsanalys” har följts av ytterligare publikationer relaterade till kvantitativ investeringsstrategi, till exempel Joel Greenblatt's "The Book that Beats the Market" och James O'Shaughnessys "Vad fungerar på Wall Street."

Kvantitativa strategier benämns ofta en "Black Box" på grund av den höga sekretessnivån som omger algoritmerna de använder.

Krav på kvantitetsfonder

Att driva upp tillväxten av kvantifonder har varit allt högre tillgång till ett bredare utbud av marknadsdata, liksom det växande antalet lösningar kring användningen av big data. Utvecklingen inom finansiell teknik och ökad innovation kring automatisering har vidsträckt breddat datauppsättningarna som kvantfondsförvaltare kan arbeta med, vilket ger dem ännu mer robusta dataflöden för en bredare analys av scenarier och tidshorisonter.

På grund av detta har kvantitetsfondsprogrammering och kvantitativa algoritmer tusentals handelssignaler de kan lita på, allt från ekonomiska datapunkter till trendande globala tillgångsvärden och företagets nyheter i realtid. Kvantitetsfonder är också kända för att bygga sofistikerade modeller kring fart, kvalitet, värde och ekonomisk styrka med hjälp av egna algoritmer utvecklade genom avancerade program.

Kvantitetsfonder klassificeras ofta som alternativa investeringar eftersom deras förvaltningsstilar skiljer sig från traditionella fondförvaltare. Som sådan kan de vara kända för att ta ut relativt högre förvaltningsavgifter än fonder med mer traditionella investeringsstrategier. Deras erbjudanden är också mer komplexa än standardmarknadsfonder. I vissa fall kan de rikta in sig på investerare med ett högre nettovärde eller ha höga fondinträdeskrav. Investerare kommer att hitta dessa strategier i reglerade fonder och börshandlade fonder. Hedgefonder är också kända för att erbjuda kvantitativa investeringserbjudanden med mindre reglerade förvaltningskrav.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Vad är Magic Formula Investing? Magisk formelinvestering är en disciplinerad investeringsstrategi som lär människor en relativt enkel och lättförståelig metod för värdeinvesteringar. mer Rocket Scientist Rocket Scientist är en term som används av traditionella handlare för en person med en matematisk och statistisk forskningsbakgrund som gör kvantitativt arbete med att investera. mer Fininställning Definition Fininställning avser processen att göra små ändringar för att förbättra eller optimera ett resultat. mer Analys Förlamning Analysförlamning inträffar när en person blir så förlorad i processen att undersöka och utvärdera olika datapunkter eller faktorer för ett problem att de inte kan fatta ett beslut med det. mer Förvaltningsavgift Förvaltningsavgifter är det pris som debiteras av en fondförvaltare för att investera kapital för kunders räkning. Förvaltningsavgiften är avsett att kompensera cheferna för deras tid och expertis för att välja aktier och hantera portföljen. mer Ekonometriker En ekonometriker använder matematik och statistik för att modellera, studera och förutsäga ekonomisk doktrin och resultat. Ekonometriker använder statistiska och andra kvantitativa mått och matematiska formler för att producera objektiva resultat i studiet av ekonomi. mer Partnerlänkar