Dessa sektorer drar nytta av stigande räntesatser

Räntesatserna minskar historiska lågheter eftersom Federal Reserve svarar på en förbättrad ekonomi. Ökade priser kräver noggrann uppmärksamhet när du skapar en investeringsportfölj. Detta inkluderar stärkande positioner i kort- och medellångfristiga obligationer, som är mindre känsliga för klätträntor, liksom implementering av en "obligationstege" för att maximera kontant- och skuldavkastning.

Men en miljö där räntorna stiger erbjuder också möjligheter inom eget kapital. En bra utgångspunkt är att undersöka de sektorer som tenderar att dra nytta av stigande priser.

Ekonomi först

Med marginaler som faktiskt expanderar i takt med att räntorna stiger, drar finansiella enheter som banker, försäkringsbolag, mäklarföretag och pengarledare vanligtvis högre räntor.

Stigande kurser tenderar att peka på en stärkande ekonomi. Och att hälsan oftast innebär att låntagare har enklare tid att betala lån och bankerna har färre tillgångar som inte fungerar. Det betyder också att bankerna kan tjäna mer på spridningen mellan vad de betalar spararna för sparkonton och insättningsbevis och vad de kan tjäna på högt rankade skulder som statskassor.

Banker som skulle gynnas när räntorna stiger inkluderar Bank of America Corp. (BAC), som har en betydande närvaro i hela USA; JPMorgan Chase & Co. (JPM), med sina robusta verksamheter i USA och världen över; Goldman Sachs Group Inc. (GS), med utbredda tjänster för förvaltningsbanker och förmögenhetsförvaltning, och Citigroup Inc. (C), som bedriver verksamhet i mer än 160 länder.

Sektorer som drar nytta av stigande räntor

På mäklarefronten har företag som E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) och TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD), alla lovar under tider med stigande kurser av liknande skäl. En hälsosam ekonomi ser mer investeringsaktivitet.

Särskilt försäkringsaktier tenderar att blomstra när kurserna stiger. Faktum är att förhållandet mellan räntor och försäkringsbolag är linjärt, vilket betyder att ju högre räntan är, desto större är tillväxten. Samma försäkringsleverantörer - företag som The Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) och The Travellers Companies, Inc. (TRV), klarar sig inte lika bra i klimat med låg ränta eftersom deras underliggande obligationsinvesteringar ger svag avkastning. Försäkringsbolag, som har stabila kassaflöden, tvingas hålla många säkra skulder för att stödja de försäkringar de skriver.

Den ekonomiska hälsoutdelningen gäller också försäkringsbolag. Att förbättra konsumenternas känsla innebär mer bilköp och förbättra försäljningen av hem, vilket innebär mer politisk skrivning.

Beyond Financials

Ekonomi är inte de enda stjärnprestatörerna i en stigande takt. Konsumenternas diskretionära lager kan också se en ojämnhet. Förbättring av sysselsättningen, i kombination med en hälsosammare bostadsmarknad, gör att konsumenterna är mer benägna att svälla på inköp utanför riket för konsumentvaror (mat, drycker och hygienvaror). Tillverkare och säljare av köksapparater, bilar, kläder, hotell, restauranger, filmer och mer drar nytta av den ekonomiska hälsoutdelningen.

Företag som håller ett öga på under räntehöjningar inkluderar apparattillverkaren Whirlpool Corp., detaljhandlarna Kohl's Corp., Costco Wholesale Corp. och Home Depot, Inc.

Slutligen drar industribranschen också nytta av den ekonomiska utdelningen för hälsa som anges av stigande priser. Företag som Ingersoll-Rand PLC och tillverkare av värme-, ventilations- och luftkonditioneringssystem (HVAC), tenderar att överträffa, liksom företag som PACCAR Inc., - en tillverkare av tunga lastbilar och lastbildelar. Sådana företag är bland de första att dra nytta av en ökning av bostadsstart.

Poängen

Du har justerat din ränteportfölj för att ta hänsyn till stigande räntor. Nu är det dags att anpassa dina aktieinvesteringar för att gynna företag som drar nytta av den ekonomiska hälsoutdelningen som indikeras av stigande kurser. Återigen är en utmärkt plats att starta den finansiella sektorn. Därifrån, när konsumenternas förtroende ökar och bostäder följer efter, kan du tänka på tillverkare av varaktiga varor, detaljhandlare, resorelaterade lager och industrisektorn.