Topp finansiell rådgivare bedrägerier och hur man undviker dem

Bernie Madoff, den en gång högt uppskattade investeringsrådgivaren förvandlade Ponzi-svindlare, exemplifierar den mörka underbuken inom området finansiell rådgivare. Till en början verkade Madoff vara den perfekta ekonomiska professionella för sina kunder. De rika och eliten hade ingen aning om att deras stjärnavkastning finansierades av inkommande Madoff-investerare. Om den rika eliten kan snooker av en finansiell rådgivare, vad är det för att skydda den genomsnittliga individen från samma öde? Se upp för bedrägerier med finansiell rådgivare och lära dig att skydda dig själv.

Key Takeaways

• Det finns många ärliga ekonomiska rådgivare, men det finns också många skrupelfria som bedriver bedrägligt beteende; det är viktigt att känna till de vanligaste att leta efter.
• Bernie Madoff har blivit synonymt med Ponzi-systemet, där betalningen av avkastning till nuvarande investerare kommer från pengar som deponerats av nya investerare; Under tiden överlämnar rådgivaren några av pengarna.
• Affinitetsbedräget riktar sig till en grupp, ofta i kombination med ett Ponzi-schema, till exempel en religiös organisation eller en vängrupp, genom att övertyga gruppen att gå med en bedrägeri eftersom deras vänner är inblandade.
• Andra bedrägerier inkluderar felrepresentation av kvalifikationer, som att göra anspråk på erfarenhet eller certifieringar du inte har eller lovar orealistiska avkastningar, som att göra anspråk på en investering kommer att generera enorma siffror.
• Med en "churning" -bedrägeri gör rådgivaren massor av onödiga affärer, vilket kostar kunden i provisioner och ofta resulterar i mindre än stellar investeringsavkastningar.

Ponzi-schema

Enligt Securities and Exchange Commission (SEC) är ett Ponzi-system ett investeringsbedrägeri som innebär betalning av påstådd avkastning till befintliga investerare från fonder som bidrags av nya investerare. Arrangörer av Ponzi-schema uppmanar ofta nya investerare genom att lova att investera medel i möjligheter som påstås generera hög avkastning med liten eller ingen risk. Investeringsintäkterna i denna klassiska bedrägeri är helt enkelt de nya investerarnas pengar som utgår till befintliga kunder. Utan att misslyckas siffrar initiativtagaren till Ponzi-systemet pengar för att finansiera en extravagant livsstil.

Affinitetsbedrägeri

Affinitetsbedrägerierna riktar sig mot en viss grupp med sin knep, ofta i samband med ett Ponzi-system. Denna bedrägeri är effektiv eftersom vi tenderar att lita på andra medlemmar i vår "stam". Kohortgruppen kan ha samma religion, kulturell bakgrund eller geografisk region. Denna affinitetsinriktning gör det lättare att få nya deltagare i bedrägeriet eftersom det finns en inbyggd nivå av förtroende. För att ytterligare hjälpa deltagarna kan svindlaren tillhöra gruppen eller låtsas vara medlem.

Följande affinitetsbedrägeri-Ponzi-schema riktade sig till persisk-judiska samhällsmedlemmar i Los Angeles. Shervin Neman samlade in mer än 7, 5 miljoner dollar för investeringar i sin så kallade hedgefond. Han lovade att fonden investerade i avskärmade fastigheter som snabbt skulle köpas och sedan återförsäljas för en vinst. I verkligheten använde Neman de insamlade pengarna för att finansiera sin extravaganta livsstil och betala ut nya investerare.

Misrepresentation Scam

Felaktig presentation av referenser är ett annat sätt finansiella rådgivare bedrägeri den intetanande allmänheten. Fältet för ekonomisk planering är moget för missförhållanden eftersom det inte finns ett speciellt legitimations- eller licenskrav att utöva. I själva verket finns det dussintals beteckningar för finansiell planering som certifierad finansiell planerare (CFP), registrerad investeringsrådgivare (RIA), certifierad revisor (CPA), chartered Financial Analyst (CFA) och många fler. Allmänheten kanske inte är medveten om beteckningar, etik eller krav för certifiering och får därför råd från någon utan utbildning, erfarenhet eller bakgrund inom investeringsrådgivningsområdet. Det är ganska lätt för någon att hänga upp en bältros och börja slänga råd. Scammaren kan sedan stänga butiken och gå bort med intäkterna eller svindla de intetanande kunderna med falska produkter.

Orealistiska returer

Att lova eller till och med garantera högre än marknadsavkastningen för din investering är ett vanligt trick. Det populära axiomet, "om det är för bra för att vara sant, är det förmodligen inte" är vanligtvis korrekt. Det är osannolikt att en rådgivare kan erbjuda en kund återlämnande som inte är tillgänglig för resten av världen. Denna bedrägeri ger upphov till klienternas girighet och drömmer om lätta pengar. Om en rådgivare erbjuder eller garanterar avkastning högre än 12-15% är det troligtvis en bedrägeri. Till exempel har den amerikanska aktiemarknaden under de senaste 85 åren i genomsnitt varit cirka 9, 5%. Denna avkastning är inte en "säker" avkastning, men ganska flyktig, vilket innebär att det fanns många negativa avkastningsår under årtiondena.

2012 erbjöd ägare av en Dallas, Texas-baserad Voice over Internet Protocol (VoIP) kristna investerare, anslutna till en privatskola, tillbaka så högt som 1 000% per år för att investera i deras företag, Usee, Inc. Som man kan förvänta sig, de har åtalats av SEC.

kärning

Många aktiemäklare har anklagats för bedrägeriet ”churning”. Eftersom traditionella börsmäklare betalas när deras kunder köper eller säljer ett värdepapper, kan de motiveras att göra onödiga aktiehandel för att stoppa sina egna fickor. Den churning scam innebär att den finansiella rådgivaren gör ofta köp och sälj affärer, vilket inte bara kostar kunden i provisioner, men vanligtvis resulterar i suboptimal investeringsavkastning.

Det finns många andra investeringsbedrägerier samt ytterligare varianter av de ovan nämnda systemen. Nästa, ta reda på hur du undviker att falla byte till en skuggig investeringsrådgivare.

Skydda dig själv

Betala och verifiera den finansiella rådgivarens bakgrund. Ta reda på om rådgivaren har fått några disciplinära åtgärder eller klagomål. Dessa webbplatser hjälper till att avslöja samvetslösa rådgivare: www.finra.org/brokercheck, www.adviserinfo.sec.gov, www.nasaa.org, www.naic.org och www.cfp.net.

Fråga hur rådgivaren kompenseras. Är det av kommissionen, förvaltade tillgångar, avgift eller en kombination av betalningsstrukturer? Om den potentiella finansiella rådgivaren är oklar eller säkrar när han frågas om avgifter, gå bort. Be om rådgivarens ADV Part II-dokument som förklarar proffsens tjänster, avgifter och strategier.

När du diskuterar investeringsidéer och strategier, fråga om fördelar och nackdelar med varje rekommendation. Det finns inga perfekta investeringar och varje finansiell produkt har en nackdel. Om rådgivaren är oklar eller om du inte förstår investeringen kanske det inte är för dig. Du kan dock överväga att samla in en andra åsikt.

Ge inte den finansiella rådgivaren fullmakt eller förmåga att göra affärer utan att först rådfråga dig. Kräv att varje ekonomisk åtgärd först avslutas med dig. Se också till att du får uttalanden inte bara med rådgivarens brevpapper, utan också från vårdnadshavaren eller finansinstitut som innehar dina pengar och investeringar.

När man väljer en potentiell rådgivare är det viktigt att fråga efter nöjda, långsiktiga kunder. Även om detta är en bra idé, i teorin, har detta skydd en nackdel, eftersom hänvisningarna kan förskärmas eller rådgivarens vänner.

Poängen

Handla inte i hast. Ta alltid tid att tänka på eller "sova på" ett ekonomiskt beslut. Ett försök att rusa dig borde vara en röd flagga. Om det finns en bra möjlighet idag, försvinner den inte imorgon. Var inte rädd att gå bort om ett erbjudande inte verkar rätt.